什么是存贷款基准利率
导读：存贷款基准利率是指由央行制定的各项贷款与存款利率的基础，属于中国金融政策的重点之一。本文将从定义、计算方式、调整机制等方面进行详细解析，帮助读者更好地理解存贷款基准利率的概念及其对金融市场的影响。
1. 什么是存贷款基准利率
存贷款基准利率，简称“基准利率”，是中国人民银行制定的各项贷款与存款利率的基础。基准利率定价是货币政策的核心内容之一，也是我国金融市场定价的基础。
1.1 基准利率的作用
基准利率的主要作用是为金融机构提供一种参考标准，确定各项贷款和存款的利率。同时，基准利率还影响货币市场利率、资本市场利率和实体经济融资成本等，具有广泛的社会影响。
1.2 基准利率的种类
我国的基准利率主要包括：贷款基准利率、存款基准利率、贷款市场报价利率（LPR）和同业拆借利率（SHIBOR）。
其中，贷款基准利率和存款基准利率是由央行发布的一级利率，直接用于商业银行与客户之间的贷款和存款定价；LPR是由银行间市场自主报价形成的市场利率，成为商业银行对外公布的贷款利率，但其定价起点仍然是由央行的贷款基准利率确定的；SHIBOR是银行间市场同业拆借的基础利率。
2. 存贷款基准利率的计算方式
2.1 贷款基准利率的计算方式
我国的贷款基准利率是由中国人民银行发布的，包括商业银行贷款定价基准利率和个人住房公积金贷款基本利率等。
目前，商业银行贷款定价基准利率分为五档，分别为：贷款基准利率、优惠贷款利率、浮动利率、结构性存款利率和同业拆借基础利率。
贷款基准利率的计算公式为：贷款基准利率=央行基准利率+风险调整+成本费用+利润。
2.2 存款基准利率的计算方式
存款基准利率是中国人民银行对金融机构存款利率的监管标准，是商业银行吸收存款的更低利率水平。
存款基准利率的计算公式为：存款基准利率=公开市场操作利率+银行间市场同业存单逆回购利率+中央银行逆回购利率+政策性银行存款基准利率。
3. 存贷款基准利率的调整机制
3.1 基准利率调整的原则
基准利率的调整原则为稳健、灵活、透明。稳健是指调整基准利率应遵循货币政策稳健的导向，保持合理的利率水平；灵活是指灵活运用货币政策工具，根据形势变化和市场需求，及时合理地调整基准利率；透明是指以公开透明的方式宣布基准利率的调整。
3.2 基准利率调整的频率和幅度
我国的基准利率调整受多种因素的影响，如国内经济形势、金融市场情况、通货膨胀水平等。根据不同的情况，央行会灵活调整利率。
2019年以来，中国央行通过多次降低存贷款基准利率，实现了货币宽松的政策取向。
4. 存贷款基准利率的影响
4.1 对银行的影响
存贷款基准利率的调整直接影响银行的存贷款定价。当央行调降基准利率时，商业银行会相应地降低贷款利率和存款利率，从而促进社会资金的流动。
4.2 对实体经济的影响
存贷款基准利率调整对实体经济的影响体现在两个方面，一是贷款利率的变动直接影响实体经济的融资成本，从而影响到实体经济的发展；另一方面，调整后的基准利率还会影响整个货币市场的利率水平，间接影响实体经济的运行。
5. 总结归纳
本文主要介绍了存贷款基准利率的概念，计算方式，调整机制以及其对金融市场的影响。基准利率作为货币政策的核心内容之一，其调整会对整个金融市场产生深远的影响。了解基准利率的相关知识，有助于投资者更好地预判未来的金融市场走势，从而做出更明智的投资决策。
