一百万买国债还是买大额存单划算？

导读：在金融市场中，国债和大额存单都是比较安全的投资方式。但是，对于一百万的投资，应该选择买国债还是买大额存单呢？本文从以下几个角度进行分析：收益率、流动性、风险等级等方面进行对比，帮助读者更好地把握投资方向。

1. 收益率

国债和大额存单的收益率都是比较稳健的，一般不会出现太大的波动情况。但是，从历史数据来看，国债的收益率要比大额存单稍微高一点。例如，2019年中国10年期国债的到期收益率为3.17%，而同期的大额存单收益率为2.8%左右。如果按照一百万的本金计算，每年可以多获得3.7万左右的收益，而这对于投资者来说也是一笔不菲的财富。

1.1 国债收益率稳定

国债的收益率来源于政府的信用背书，因此其收益率比较稳定。而且，国债的到期收益率可以提前确定，投资者可以提前计算出自己的投资回报率。这样，在选择国债时能够更明智地把握投资机会。

1.2 大额存单收益存在一定波动性

大额存单的收益受到银行信用背书、市场利率等多重因素的影响，因此其收益率相对不稳定，会存在一定波动性。而且，其收益率并不能提前确定，投资者可能会面临未来收益率下降的风险。

2. 流动性

除了收益率之外，流动性也是投资者在选择国债和大额存单时需要考虑的一个重要因素。流动性可以决定你的投资是否能够及时变现，以满足投资者的实际需求。

2.1 国债流动性较好

国债是可以在证券交易所进行买卖的，并且在不同阶段都有不同的流动性，特别是现在推出的“国债通”系统，进一步提高国债的流通性。因此，投资者买入国债之后需要变现的话，相对来说比较方便，并且交易过程中也相对稳定。

2.2 大额存单流动性相对较差

大额存单需要存放在银行账户中，不能像国债一样在证券交易所进行买卖。如果想要变现，需要提前与银行进行协商，并且手续也比国债交易复杂。此外，如果提前变现，可能会受到一定的违约金惩罚。

3. 风险等级

在金融市场中，任何一种投资方式都无法完全消除风险。因此，投资者选择投资产品时需要对其风险等级进行比较，以减少投资风险。

3.1 国债风险等级较低

国债是由政府发行的债券，由于信用背书的存在，风险等级相对较低，属于比较安全的投资品种。除非出现债务危机等极端情况，否则投资者的本金和收益率都不会出现大的风险波动。

3.2 大额存单风险等级相对较高

虽然大额存单也是由银行发行的债券，但其风险等级相对较高。一方面是由于银行信用的背书，并不如信用背书那么强力，另一方面由于市场利率等因素的影响，大额存单的收益、流动性等方面都可能存在风险，投资者需要在投资前进行仔细评估。

4. 投资建议

根据以上分析，对于一百万的投资，应该选择买国债还是买大额存单呢？笔者认为，对于风险承受能力相对较低的投资者，可以考虑选择买国债；而对于风险承受能力相对较高的投资者，可以考虑选择投资大额存单。当然，具体的投资方案还需要根据个人的投资需求、市场走势等多重因素进行综合考虑。

总结归纳

对于一百万元的投资，国债和大额存单都是比较安全的投资方式。从收益率、流动性、风险等方面进行比较，国债相对于大额存单，具有收益率稍微高一些、流动性更好和风险等级较低的优势；而大额存单相对于国债，具有投资门槛较低和灵活性较好的特点。投资者应该在选择投资方案时，根据自身的实际需求进行权衡和衡量，以获取更为稳健的投资回报。