经营性现金流是什么

1. 经营性现金流的定义

经营性现金流是指企业在正常经营活动中从销售商品、提供劳务、收到其他与主营业务有关的现金收入扣除支付商品采购、支付职工薪酬、缴纳税费、支付其他与主营业务有关的现金支出所产生的现金流量净额。具体来说，经营性现金流的计算公式为：

1.1 计算公式

经营性现金流量净额 = 经营活动现金流入总额 - 经营活动现金流出总额

经营活动现金流入总额指由销售商品、提供劳务、收到的其他经营性现金收入等产生的现金流入总额；经营活动现金流出总额指由商品采购、职工薪酬、税费等支付的现金总额。

1.2 意义

经营性现金流是一项重要的财务指标，可以反映企业在正常经营活动中所实现的现金收入和现金支出情况。通过分析经营性现金流，可以了解企业的经营能力、资金负债状况以及经营风险等。同时，经营性现金流也是评估企业综合盈利能力的重要指标之一。

2. 经营性现金流的计算

经营性现金流的计算一般分为两个步骤：首先计算经营活动现金流入总额和经营活动现金流出总额，然后将两者进行相减得到经营性现金流量净额。

2.1 计算经营活动现金流入总额

计算经营活动现金流入总额需要涵盖以下三个方面的现金流入：

1）销售商品和提供劳务活动带来的现金收入

销售商品和提供劳务是企业主营业务，通过销售商品和提供劳务企业可以获得现金收入。这一部分的现金收入应该计入经营活动现金流入总额中。

2）其他经营活动带来的现金收入

除了销售商品和提供劳务之外，企业还可以通过其他经营活动获得现金收入，例如出售非流动资产、获得政府补贴等。这部分现金收入也应该计入经营活动现金流入总额中。

3）收到的利息、股利等投资收益

除了通过经营活动获得的现金收入外，企业还可以通过投资获得收益，如收到的利息、股利等。这部分收益应计入经营活动现金流入总额中。

2.2 计算经营活动现金流出总额

计算经营活动现金流出总额需要涵盖以下三个方面的现金流出：

1）购买商品和接受劳务支付的现金

企业在正常经营过程中需要购买商品和接受劳务，支付相应的现金。这部分现金支出应计入经营活动现金流出总额中。

2）支付职工薪酬等经营性支出的现金

除了购买商品和接受劳务外，企业还需要支付诸如职工薪酬、租金等经营性支出。这部分现金支出也应计入经营活动现金流出总额中。

3）缴纳税费等其他支付的现金

企业在经营过程中还需要缴纳税费等其他支付的现金，这部分现金支出也应计入经营活动现金流出总额中。

3. 经营性现金流的分析

经营性现金流的分析可以从两个方面入手：一是从时间序列的角度，以某一时间段的经营性现金流为指标，分析企业的经营活动是否持续稳定；二是从交叉比较的角度，以多项财务指标为依据，分析经营性现金流在企业发展中的地位和作用。

3.1 经营性现金流的时间序列分析

在时间序列分析中，我们可以通过比较不同时间段的经营性现金流量净额变化来分析企业经营活动的变化，从而了解企业的经营情况。具体分析方法包括以下几个方面：

1）经营性现金流量净额的趋势性分析

通过观察经营性现金流量净额在长期时间序列中的变化趋势，可以判断企业的经营是否稳定。如果经营活动产生的经营性现金流量净额持续为正，且呈逐年增长趋势，则表明企业经营活动良好，盈利能力较强。

2）经营性现金流量净额的季节性分析

企业不同季节的经营活动可能存在差异，会对经营性现金流量产生影响。因此，对经营性现金流量净额进行季节性分析十分重要。如果企业在某个季节的经营活动产生的经营性现金流量净额较低，需要进一步研究其中的原因，以制定对策。

3.2 经营性现金流的交叉比较分析

在交叉比较分析中，我们可以将经营性现金流量净额与其他财务指标进行比较，以进一步了解经营性现金流在企业中的地位和作用。具体比较方法包括以下几个方面：

1）经营性现金流量净额与净利润的比较

经营性现金流量净额和净利润都可以反映企业的盈利能力，但其计算方法和侧重点不同。通过比较二者的差异和变化趋势，可以了解企业的盈利能力、现金流量情况和资金运作情况。

2）经营性现金流量净额与资产负债率的比较

经营性现金流量净额与资产负债率的比较可以反映企业的资金运作能力和资产负债结构。如果企业的经营性现金流量净额较大，说明企业的现金流量充足，有足够的资金来支持经营活动。在资产负债率方面，如果企业的资产负债率逐年降低，则说明企业的负债风险也在降低，经营状况良好。

4. 总结

经营性现金流是评估企业经营情况的重要指标，通过计算和分析经营性现金流可以了解企业的经营能力、盈利能力和资金运作情况等。在分析经营性现金流时，需要从时间序列和交叉比较两个角度进行，通过比较不同时间段的经营性现金流量净额和与其他财务指标的比较，来深入了解企业的经营情况。