理财产品业绩比较基准-启志网

理财产品业绩比较基准

1.业绩比较基准的概念

业绩比较基准，指对一类基金或某个构成部分的表现，以特定指数为标准，作为比较基准的指标。在投资理财领域中，不同的产品需要遵循特定的业绩比较基准才能评估其表现。

例如，股票型基金的业绩比较基准通常采用股票指数，如上证指数或深证指数等；货币基金的业绩比较基准通常采用银行同存人民币活期存款利率等。基金业绩比较基准的选定，与基金的类型、投资策略等相关因素有关。

业绩比较基准与理财产品的收益率密切相关。一方面，业绩比较基准反映了市场和行业的平均表现水平，是理财产品能否胜任其预定投资目标、管理业绩等方面表现的基准。基金的业绩超过业绩比较基准，表明基金管理人员的选股能力和交易技巧有优势，更好地创造了价值。

另一方面，基金无论是股票型、债券型、混合型还是货币型，投资风格不同、投资标的不同，其表现也存在差异。因此，当基金收益率高于业绩比较基准时，我们也要考虑是否是该基金实际投资业绩好，还是该基金所对应的业绩比较基准过低导致的。

业绩比较基准的变动会直接影响到投资者对理财产品的评价和选择。如果理财产品所采用的比较基准发生变动，那么该产品的过去、现在和未来的表现也会发生相应的变化。如果业绩比较基准被高估，那么管理人员被评价为失败，而该基金的表现会弱于比较基准；反之，则会创造出更好的价值。

例如，某只股票型基金的业绩比较基准为上证指数，该基金在一个基准期内获得了30%的收益率，而上证指数的收益率为20%。如果在经过一段时间后，证监会决定将基金的业绩比较基准改为深证成指，则该基金在该新的基准期内的表现就会发生变动，而换算成旧的比较基准的收益率却没有变化。

在选择业绩比较基准之前，需要先了解自己投资的理财产品类型。根据不同类型的产品，选择合适的业绩比较基准。选择不当，会导致对基金管理人员的评价不准确，同时，也会影响到理财产品的收益率。

业绩比较基准既要具有代表性，又要具有可比性。所谓代表性是指该指数集合、样本越全面，覆盖面越广，其反映的就越具有代表性。例如，股票型基金对应的业绩比较基准可以分为大盘股、中盘股、小盘股等不同风格的指数，这样选择适合自己的业绩比较基准就很有必要。

业绩比较基准的历史表现是选择业绩比较基准的必要条件和基础。通过业绩比较基准的历史表现，可以更好地了解它的代表性和可靠性，选择出比较精准的基准。

业绩比较基准对理财产品收益率的影响是相当显著的。通过选择合适的业绩比较基准，可以更好地评价理财产品的表现和管理人员的业绩，是投资者理财中的不可忽略的因素。如果投资者能够在选择业绩比较基准之前考虑产品类型、代表性、历史表现等因素，那么就能够更好的选择到与自身需求匹配、合理的业绩比较基准。