基金具体投资品种的估值方法

基金具体投资品种的估值方法

1、交易所上市交易品种的估值

（1）交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；

（2）交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价；

（3）对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价；

（4）交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

（6）对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。

2、交易所发行未上市品种的估值

（1）发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

（2）送股、转增股、配股和公开增变新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市

价估值。

（3）非公开发行有明确锁定期的股票，按下述方法确定公允价值：

①如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在交易所上市股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。

②如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在交易所上市股票的市价，应按公式确定该股票的价值

3、交易所停止交易等非流通品种的估值

（1）因持有股票而享有的配股权，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

（2）对停止交易但未行权的权证，一般采用估值技术确定公允价值。

（3）对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。

4、全国银行间债券市场交易债券的估值

全国银行间债券市场交易的债券，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。