FOF基金风险大吗?
导读:FOF基金(即基金型投资组合或资产配置型基金)是一种由一些投资公司发售的,旨在让投资者通过一个基金投资于多只基金的投资产品。这类基金相对于直接购买单一基金或股票而言,其风险是否更大?以下将对FOF基金的风险进行详细探讨。
FOF基金是什么?及其工作原理
FOF基金是一种集合多个基金的基金产品,投资者只需购买一个FOF基金,就可以参与资产配置,享受多元化的投资回报。FOF基金的工作原理是将不同类型、不同风险的基金放在同一个基金组合中。FOF基金的做法是将各家基金公司的基金进行二次投资,将基金的风险与收益适当折中,以期望获得良好的风险与回报平衡。
FOF基金的优势
1. 降低投资风险
FOF基金可以建立多个基金、分散风险。基金经理从多元化、风险控制的角度出发,制定出最为合理的资产配置方案,更加有效地降低风险。
2. 稳健收益
FOF基金投资于多支基金,各支基金各有所长,不同基金的风险收益特征对冲分散,整个组合的风险收益特征会更加平稳,可以产生比单一基金更为平稳的收益。
3. 手续费低
由于FOF基金基本上不需要在市场上进行频繁的交易,相比于直接购买多只基金的手续费用会更低。
FOF基金的风险
1. 管理人风险
FOF基金的管理人在资产配置中需要有相当的专业水准和丰富的经验,一旦管理人出现问题,就可能对FOF基金的投资产生负面影响。
2. 投资风险
FOF基金的投资风险来源于所投资的各种基金风险。其中一只基金的投资风险性变大,就会影响整个FOF基金的风险。同时,FOF基金的收益也会受到基金管理公司的管理能力、市场情况等因素影响。
3. 重叠风险
由于FOF基金在投资中分散多支基金,因此,很可能会出现某些重叠投资的基金,如果这些基金在同一时期表现不理想,则会对FOF基金的收益产生压力。
FOF基金的投资建议
了解FOF基金公司及其历史业绩
1. 公司背景
了解FOF基金公司的背景信息,包括资产管理规模,究竟是由哪些机构投资的,以及管理人员方面的经验等,这些对于了解FOF基金公司及其管理能力是很重要的。
2. 新的基金产品
要留意FOF公司所推出的新的基金产品,在了解其投资策略之后,可以决定是否进行投资。
3. 历史业绩
近一年乃至更长时间的历史业绩是了解FOF基金公司投资能力的一个重要渠道。
合理的资产配置
1. 投资周期要长
通常情况下,FOF基金的风险较低、收益稳健,因此需要有稳定的资金,长时间持有基金产品。
2. 合理的投资金额
按照保守型的原则,少量投资是相对安全的,过大的一次性投资会使风险增加。
3. 分散投资
FOF基金本身就已经在基金层面上完成了分散投资,但是,在FOF基金的组合基金中,一定要分散地投资在不同的标的上,降低投资集中风险。
总结
FOF基金是一种多层分散的资产配置投资模式,相比于单一基金或股票,FOF基金可以更有效地降低投资风险,获得稳长的收益。然而,FOF基金也存在管理人风险、投资风险、重叠风险等,投资者要做好充分的投资准备,认真了解FOF基金公司的背景信息和历史业绩,根据自身的实际情况进行合理的资产配置,才可以取得更大的收益。