基金资产净值与净收益的区别

导读：基金资产净值与净收益是投资者在选择基金时需要关注的重要指标。虽然二者都与基金的盈亏有关，但其具体含义及计算方式有所不同。本文将对二者进行详细的解析，并为投资者提供参考意见。

1.基金资产净值

基金资产净值是指基金公司所有基金资产净值之和，除以基金单位总数所得出的每一个基金单位所代表的净值。其计算公式为：

1.1 计算公式

基金资产净值=（基金总资产-基金总负债）/ 基金总份额

其中，基金资产总额不管是买入或卖出后的投资金额，减去负债后就是基金公司的净资产总额，基金总份额代表所有基金份额之和。以标准普尔500指数基金为例，假设该基金总资产为1000万元，总负债为200万元，则该基金的净资产为800万元。若该基金总份额为500万元，则其每份净值即为1.6元。

1.2 含义解析

基金资产净值可以反映基金的投资价值，同时也是基金单位净值的基础。基金净值的涨跌与其所持有的资产涨跌有关，因此很多投资者以此为主要依据，判断是否值得投资。

不过，需要注意的是，基金公司不断扩大基金规模，增加总份额既可以降低成本、提高盈利，同时也可以降低基金净值。因此，当基金管的资产过大，已经无法追加合适的优质资产时，基金净值就会受到贬低的风险。

2.基金净收益

基金净收益则是在一定时期内该基金的收益情况。基金的收益是由成分资产中所获得的收益逐一汇总计算出来的。通过计算一段时间内基金的净收益，可以对该基金的盈亏情况有一个评估，让投资者更好地理解该基金的业绩表现。

2.1 计算公式

基金单位净收益=（期末净值-期初净值+份额红利分配）/期初净值

该公式的意思是，利用一段时间内的期末净值减去起始净值，再加上其中包括的份额红利分配，最后除以期初净值，求出该基金单位在这段时间内的平均收益率。

2.2 含义解析

基金净收益可以反映基金的业绩表现，包括基金本身的收益率和交易费用、管理费用的净收益率。在研究基金的净收益时，还应该比较同类型的不同基金之间的业绩，以确保选择到合适的基金。

需要注意的是，在评估基金业绩时，不一定只看净收益。为了更全面、准确地评价基金，还需要结合其他因素，如风险、规模、投资策略等。在投资时，应该制定合适的风险管理策略，并根据自身的投资特点和投资目标，综合考虑各种因素，更好地选择适合自己的基金。

3.基金资产净值与净收益的区别

虽然基金资产净值和净收益都涉及到基金的盈亏情况，但这两个指标的意义是不同的。基金资产净值反映的是基金公司所有基金资产净值之和，是基金单位净值的基础，而净收益则反映的是基金在一定时期内的收益情况，是投资者选择基金时应关注的重要指标。在投资时，投资者应该根据自身的需求和目标，结合各种因素，综合考虑，选择合适的基金。

相比而言，基金净收益更能显示出基金的具体业绩，而基金净值能更直观地反映基金资产的价值。因此，在进行基金选择时，我们既需要关注基金的净值，也需要关注该基金的净收益，甚至是基金的风险水平、历史业绩等因素。

在实际操作中，我们可以通过选择不同的基金类型，来寻找适合自己的基金。例如，如果我们注重长期投资，较为稳健，可以选择一些成长型基金；如果我们追求高收益，可以选择一些权益类基金等。

总之，基金资产净值与基金净收益都是投资者选择基金时需要了解的重要指标，二者各具特点，应根据自身需求和情况进行评估。