基金的净值和估值是什么意思，两者的不同及估值计算、意义

随着投资理念的不断深入，基金已成为越来越多人理财的选择。但是对于基金的初学者来说，经常会听到基金的净值和估值这两个概念，而不太清楚它们的具体含义和区别。本文将深入介绍基金的净值和估值这两个概念，以及它们的不同和估值的计算方法和意义。

一、基金的净值和估值是什么意思？

基金的净值指的是基金持有的总资产减去所有负债后，每份基金持有的资产净值。而基金的估值指的是某个时间点下，基金份额的市场交易价格。这两个概念听起来比较相似，但其实存在很大的差别。

1.基金净值

基金净值是指基金持有的所有资产净值除以基金总份额，即净资产值(NBV)。净资产值代表了基金的总净值，是基金管理人投资决策计算所用的。一般来说，基金资产净值越高，代表该基金净值的稳定性越好，风险越小。基金的管理公司每日会根据当日基金的资产持仓情况，重新计算基金的净值，作为下一个交易日的净值参考。

例如某个基金的净资产为1亿，总份额为1千万份，则该基金的每份净值为10元。

2.基金估值

基金估值是指某一时刻市场上基金份额的市场价格，即基金单位净值(Net Asset Value，NAV)。基金的估值由基金公司实时发布，它受多种因素的影响，比如政策环境、市场需求、股票价格等因素。如果该基金的需求比较高，基金估值会上升，反之则下降。

举个例子，比如某个基金持有的总资产净值为5000万元，基金总份额为500万份，那么该基金的每份净值就是10元。如果某个时刻市场上该基金的份额价格为12元，那么该基金的估值就是12元。

二、其区别是什么？

基金净值和基金估值不仅仅是名字不同，它们之间存在很大差别。

1.基金净值和基金估值的计算方式不同

基金净值是基于实际的净资产而计算的，而基金估值则是由市场需求及相关方面的价格变动决定的。基金净值并不考虑市场上的买卖情况，因此无法反映出市场供求关系。而基金估值则是反映市场需求的最重要指标之一。

2.基金净值和基金估值的影响因素不同

基金净值的影响因素主要是基金本身的持仓及财务状况等因素，而基金估值的影响因素则包括投资者需求、市场预期变化、宏观经济环境变化等因素。

3.基金净值和基金估值对投资者意义不同

基金净值代表基金的实际价值，是投资者获取信息的重要参考依据，可以更加准确地了解基金的质量及风险，从而选择合适的基金进行投资。而基金估值则是反映市场需求的一个指标，在投资者买卖基金时提供了一个价格参考。

三、估值的意义及计算方法

1.估值的意义

基金估值是投资人进行买卖决策的一个重要参考指标。通常情况下，基金估值越高，代表市场对该基金的认可度越高，更容易出现买入行为。基金估值的实时发布，方便投资者了解市场行情变化。

2.估值的计算方法

基金估值的计算方法采用分式计算，公式如下:

基金估值 = （基金持有的总净资产 - 负债）/总基金份额

四、总结

基金净值和基金估值是基金投资过程中重要的概念，尤其是在基金选择、买卖过程中，了解这两个概念的区别和计算方法可以更好的指导投资人的决策。基金估值是基于市场需求和供给的指标，不断变化，也是投资人可以获取更多信息的一个途径。