什么叫私募股权基金

导读：私募股权基金是一种由专业投资管理人员管理的基金，主要目的是投资于非上市公司或上市公司的非公开部分股权，以获得高收益。

1.什么是私募股权基金？

私募股权基金（Private Equity Fund）是一种投资于非上市公司或上市公司的非公开部分股权的基金。与公开上市公司不同，非上市公司的所有权不在公众手中，因此涉及到的信息和企业经营状况相对不透明，但同时也具有更高的收益率。而私募股权基金的主要目的就是投资这些非公开部分。

1.1 私募股权基金的特点

高风险、高回报：私募股权基金投资于非上市公司，因此风险高于公开市场，但也正是因为这个高风险，所以其回报率往往也比股票市场高。

投资期限长：相比股票市场，私募股权基金的投资周期更长，一般在5-10年之间，也有的长达15年。

管理费用高：由于私募股权基金的风险大、投资期长，且需要专业的投资管理团队，因此管理费用较高。

2.私募股权基金的运作模式

私募股权基金通常由私募股权基金管理人和私募股权基金有限合伙人组成，私募股权基金有限合伙人是指出资的投资者，通常是机构投资者或高资产净值人士。

2.1 私募股权基金管理人

筹集基金：私募股权基金管理人通过自身专业经验和人脉，向潜在投资者展示出色的投资业绩，从而吸引投资者投资。

投资管理： 私募股权基金管理人根据基金协议设定的投资策略，为有限合伙人投资、管理基金。

2.2 私募股权基金有限合伙人

出资：私募股权基金有限合伙人以出资的形式参与基金，在投资过程中承担一定风险；

收益：私募股权基金有限合伙人根据出资比例，享有基金收益，获得投资回报。

3.私募股权基金的投资领域

私募股权基金的投资领域通常包括了许多不同的领域，以下是几个典型的投资领域。

3.1 初创期投资

私募股权基金通过向初创企业提供融资支持、管理咨询等服务，揽入高成长潜力企业。

3.2 股权并购

私募股权基金通过同时并购多家公司，实现规模经济效益和管理资源优势，提高企业绩效，推动企业整合。

3.3 投后管理

私募股权基金通过盯住多数股东的意愿，进入企业掌控层，从内部调整企业决策流程，帮助企业转型，最终实现投资回报。

4.私募股权基金的优缺点

私募股权基金与公开市场有着许多不同，以下就私募股权基金的优缺点做详细分析。

4.1 优点

高回报： 私募股权基金投资周期长且风险高，但是同时其回报率较高；

能够帮助企业成长： 私募股权基金管理人通常会提供投后管理和咨询，有助于帮助私募股权基金投资的企业成长；

适合长期投资： 私募股权基金适合长期投资，可以对抗公共市场中的短期波动。

4.2 缺点

缺乏流动性： 私募股权基金不同于公开市场上的投资品种，缺乏流动性，不能很快的变现；

高门槛： 私募股权基金的门槛较高，只有高净值投资者和机构投资人才能够参与。

风险高： 私募股权基金的投资风险高于公开市场，需要对市场趋势和私募股权基金投资的企业有深刻的了解和认识。

5.总结

私募股权基金是一种专业投资管理机构管理的基金，主要投资于非上市公司或上市公司非公开股权，投资期通常在5-10年间，甚至更长。虽然风险性较高，但其回报率也往往较高，私募股权基金还可以帮助企业成长，促进经济发展。但其门槛较高，普通投资者难以参与。