什么是离岸基金？

导读内容：

离岸基金是近年来得到广泛使用的一种投资工具，在全球范围内备受关注，也是各国金融机构纷纷涉足的领域。离岸基金的运作机制及其评估方式也受到了各界人士的关注。本文将深入探讨离岸基金的基本概念，分类和投资特点，并结合实际案例进行分析，旨在为读者深入了解离岸基金的投资机制提供参考。

一、什么是离岸基金？

1.离岸基金的定义

离岸基金（Offshore Fund）是指在一个或地区注册，却在另一个或地区进行投资活动的基金。一般而言，在税率低或者税收制度宽松的或地区注册开展业务的基金统称为离岸基金。

2.离岸基金的种类

离岸基金种类相对较多，主要分为以下两类：

a.公募基金：由公司发行，向公众募集资金，然后由基金经理进行投资，从中获取收益，并将其分配给投资者。

b.私募基金：主要面向高净值投资者和机构投资者，基金发行人不需要注册，募集资金的方式也不需要公开发行。

二、离岸基金的投资特点

1.资产优化配置

离岸基金通过从全球市场中选择更佳配置的方式进行投资，实现为投资者寻求高收益和资产的安全性的双重目的。同时，由于在海外注册，具备地域分散的优良特点，从而达到了降低风险、提高收益的预期目标。

2.税务优惠

在离岸基金投资过程中，对企业的股权损益均不需要缴纳抽成、增值税、所得税、农特产品税等税种，以及免于对证券交易所收取的证券交易税等。

3.政策优惠

离岸基金的投资在政策上也得到了很多的优惠，如可以减免关税、优惠的财政赞助、优惠的工业园区、基金公司所得免税等政策。

4.投资范围广泛

离岸基金的投资范围广泛，可投资不同、不同地区的资产，如股票，债券，商品、房地产等。

三、离岸基金的利弊分析

1.优点

a.减税效应：可以通过合法渠道降低资产持有者的税收负担。

b.投资自由度高：在自由主义的登记注册公司，比如开曼群岛、英属维尔京群岛等，可以得到足够的投资自由度。

c.保护隐私：离岸基金具有良好的隐私保护特色，尤其适用于投资者希望匿名投资。

2.缺点

a.资料披露比较少：相对于境内基金，在离岸基金中，投资者可以获得的信息很少。

b.资产集中：离岸基金中很多资产都是来源于同一投资人，一旦该投资者出现问题或出现资金流动性危机，就会带来很多不利影响。

四、离岸基金案例分析

1.伯克希尔·哈撒韦公司离岸基金

伯克希尔·哈撒韦公司离岸基金是由知名股神沃伦·巴菲特创立的，其主要活动是通过海外途径投资国际大宗商品，包括石油、铜、镍、天然气、玉米以及白银等多种商品。这可是一个收益率比美国国债还要高的投资方案。

2.李嘉诚的多元化投资离岸基金

李嘉诚先生相信离岸基金是一个可以帮助投资者减轻税收负担的好方法，因此，他成立了自己的离岸基金，主要投资方向集中在房地产、能源和混合资产。据财报显示，2010年李嘉诚下的基金投资回报率虽然未必亮眼，但是达到4.6％的回报率至少是创造了一定的收益。

五、总结

从以上文中可以看出，离岸基金作为一种相对灵活的投资方式，在全球范围内得到广泛应用。然而，投资者需要了解离岸基金的设立和管理要求，包括适用法律规定、税收后果和有关离岸基金的宣传及营销等方面的信息。只有具备相关知识，并根据实际情况进行投资决策，才能真正实现离岸基金的投资目标。