什么是风险基金

风险基金是一种投资工具，风险较大，但也有可能获取高额回报。它通常是由一群投资者集资而成，由投资经理进行投资和管理，风险基金可以投资于企业启动和发展期，以帮助其发展壮大，同时也可以投资于成熟企业，以获取更高的回报。

什么是风险基金？

风险基金（venture capital）也称为风险投资基金或风投基金，是专为从事风险投资的基金。它是由一些投资者向风险基金管理公司提供资金，由管理公司为其投资于早期、创新、高风险、高收益的项目，以帮助公司实现创业、拓展、改进业务等目标。风险基金已成为加速创新企业的主要融资渠道，是全球上市公司的孵化器和创业公司的天使。

风险基金的起源

风险基金是 在美国兴起，并于20世纪中叶传入欧洲。20世纪50年代末60年代初，风险基金在美国市场显得相当活跃，风险基金已经成为一种重要的投资工具。

风险基金的功能

风险基金在促进技术进步、优化产业结构、提升竞争力等方面发挥了非常重要的作用，主要有以下功能：

1.风险投资：风险基金通过向高风险、高收益的企业投资，帮助它们成长壮大。

2.资源整合：风险基金除了提供资金支持以外，还可以整合各种资源，如技术、营销、人才等，提升企业发展能力。

3.挖掘潜力：风险基金将投资重点放在初创企业，这些企业可能存在技术上的短板，但它们都有巨大的潜力，经过充分的培育，往往具备极高的增长性。

风险基金的投资方向

风险基金的投资方向多种多样，但大体可以归为以下几类：

1.早期开发

风险基金战略性地选择资助研发型企业和基础设施项目，并参与公司的管理和运作。通常投资于高科技、高风险、短期回报较低的项目，如计算机软硬件、新型材料、生物科技、航空航天等。

2.成长期扩张

针对那些已有较强竞争力，经营稳定，但仍处在快速发展期的中小企业。风险基金通过引进资金、整合资源、优化管理等方式，帮助企业进一步扩大市场份额，加强产品研发和技术创新，构建品牌，提升企业竞争力。

3.企业改组和收购

风险基金通过并购和收购策略来改组企业，进一步优化企业资源，提高经济效益。一些中小企业，在经营过程中，面临着削减成本、避免资产损失、提高效率等挑战。风险基金就可以在这样的背景下出现，为企业提供诸如优化企业资本结构、改善企业运营效率、重组企业管理等方案。

风险基金的优缺点

1.优点

1.高收益：风险基金的投资收益率比普通股票和债券的回报高很多。

2.风险可控：虽然风险基金本身也是属于高风险投资，但是，相比于个人直接投资创业公司，通过风险基金进行投资能够将风险会更好地分散到多个投资项目上。

3.整合资源：风险基金不仅提供资金支持，还可以为投资企业提供营销、经营等多方面的全方位服务和支持，对业务发展有极大的帮助。

2.缺点

1.资金较长期锁定：风险基金的资金需锁定长期，通常投资周期为7~10年，对于投资人来说，没有自由支配的资金会增加一定的风险。

2.流动性低：由于风险基金的投资口径和期限的限制，基金份额的转让和流通较为困难。

总结

风险基金一般由一些投资者共同投资，参与企业的合资经营或股权投资，主要投资于创新领域或者发展中的企业。通过风险基金的投资，企业可以获得更多的资金支持，同时风险基金也可以进行开发研究、管理优化、资源整合等方面的投入。 尽管风险基金的投资风险非常大，但在相当长的一段时间内，风险基金的收益率要远远高于其他类型的投资，对于有一定风险承受能力的投资人来说，这是一种可以选择的投资方式。