公募基金赎回是按哪天的净值

公募基金是一种受资本市场监管的集合投资方式，其份额可以在证券交易所当日流通。而其中一个重要的问题就是赎回，即投资者卖出基金份额时的计价方式。在这篇文章中，我们将详细介绍公募基金赎回是按哪天的净值来计算，以便投资者更好地理解和规划投资。

1. 净值的概念

净值是公募基金中重要的概念之一，它代表基金财产减去基金负债后的剩余价值，即每份基金份额的市场估值。净值的计算至少每个交易日进行一次，并在证券交易所公布。

1.1 净值的计算方法

净值的计算方法通常包括两种：

公允价值法：即以当日的评估价格计算，适用于股票等市场价格易受外界影响的资产。

成本法：即以买入资产时的成本计算，适用于固定收益类资产。

不同类型的基金根据投资标的和投资策略的不同，会采用不同的计价方式。而净值的计算方法通常会在基金合同中做出规定。

1.2 净值的意义

净值是基金投资者决定买入或赎回基金时的重要参考指标。当净值增长时，表明基金的资产已增加或负债减少。反之，当净值下降时，则可能表明基金的投资风险较高或者管理不善。

2. 基金赎回按哪天的净值计算

公募基金份额的价格会受到市场供求关系影响，在不同时间会出现不同的净值。因此，对于赎回的价格计算，应该按照什么时间的净值进行呢？

2.1 T日和T+1日净值的比较

对于公募基金来说，一般会规定在T日的收盘前赎回基金的申请，以T日的净值计算赎回价格。而如果在T日收盘后或T+1日之后赎回基金，则根据T+1日的净值进行计算。

那么，为什么会有T日和T+1日的区别呢？一方面，T日的净值是基金管理公司根据当日证券市场行情进行计算的，而T+1日的净值是根据下一个交易日的市场情况进行计算的。另一方面，不同的时间对应的市场情况可能会有差别，T日的净值和T+1日的净值也会有所不同。

因此，对于基金赎回来说，如果投资者想获得更高的赎回价格，应该尽可能在T日收盘前赎回。而如果错过了T日的时间，那么就需要根据T+1日的净值进行计算。

2.2 赎回价格的高低

在公募基金赎回时，使用不同的净值进行价格计算，最终的赎回价格可能会不同。因此，投资者需要对赎回价格有一个清晰的认识和规划。一般来讲，基金经理的投资收益与基金规模大小决定了投资者的赎回价格。当基金经理的收益率明显高于市场平均水平，并且基金规模仍相对较小时，赎回价格会较高。反之，当基金经理的收益水平与市场平均水平相当或者低于市场平均水平，并且基金规模较大时，赎回价格则会较低。投资者应该对当前的市场情况与基金经理的投资收益进行分析，以制定出最适合自己的赎回计划。

3. 总结

投资者在购买公募基金的过程中，需充分认识到基金净值的重要性，及按哪天的净值来计算赎回价格。同时，投资者还需要分析基金经理的投资收益、基金规模等因素，综合考虑自己的投资目标与时间，选择最合适的赎回策略。

在赎回过程中，根据不同的时间选择不同的净值计算赎回价格的做法也需要投资者注意。只有在充分了解基金市场情况的情况下，才能制定出正确的赎回计划，并获得更优的赎回价格。