养老目标基金是什么

导读：随着人们生活水平的不断提高，养老问题也日益受到关注。养老目标基金是一种旨在帮助投资者实现养老目标的长期投资计划。它以“目标”为投资核心，通过多种投资策略，为投资者提供个性化的养老投资解决方案。本文将详细介绍养老目标基金的基本概念、特点、投资策略、选择与使用等方面的内容。

什么是养老目标基金？

养老目标基金（Target Date Funds）是一种旨在帮助投资者实现特定养老目标的长期投资计划。这种基金的投资策略和资产配置方案是根据投资者的预期退休年龄以及退休后预期的生活期限和支出需求来设计的，通常以一定的年份为基准，例如投资者计划在2035年退休，那么选择2035年养老目标基金即可。投资者将其投入到养老目标基金中，基金管理人会根据时间表自动调整资产配置，降低风险，逐渐减少股票投资，增加债券等收益相对稳定的资产的比例，以适应投资者退休前后的资产需求和风险承受能力。

养老目标基金的特点

1.有定向性

养老目标基金是一种以未来退休时点为定向，根据预期资产规模和对应的资产配置比例，长期执行资产配置计划并精细管理的基金。基金管理人会根据投资者的预期退休年龄、年金计划、估算的支出需求等因素，将本金配置在合适的交易所交易基金（ETF）、股票、债券、货币市场基金等资产中，最终实现长期收益目标，以帮助投资者实现养老梦想。

2.多样化投资策略

养老目标基金通常采用多样化的投资策略，包括主动管理和被动跟踪等策略。主动管理策略一般指超配或低配某个类别股票，以期获得超额回报。而被动跟踪策略则是采取类似指数基金的投资方式，投资组合的成份与某个指数相同，以达到与市场同步增长的效果，但由于费用较低，往往会比指数基金的收益高，比如通过切换资产类别等跑赢市场。

3. 资产配置计划

养老目标基金的资产配置计划是基于资产负债匹配（Asset Liability Matching，简称ALM）和静态情景分析（Scenario Analysis）模型实现的。ALM是将投资人的退休需求与基金的资产配置相匹配，以确保退休后实现所需的目标；而静态情景分析指模拟市场不同情况下资产组合的投资结果，以发现更符合投资人需求的配置方案。

养老目标基金的选择及使用

1.根据退休时间选择基金

养老目标基金应当根据投资者的特定退休时间来选择。投资者可以根据自己的预期退休年龄选择符合自己需求的养老目标基金，以充分利用时间价值，并且以较低的风险实现更佳收益。

2. 注意费用问题

养老目标基金的费用主要包括管理费和交易成本。投资者应该注重费用问题，可以通过比较不同基金公司的管理费和交易费率，选择优质、低费用的基金产品。另外，一些基金公司会把不符合自己养老目标基金产品的基金，打着“养老目标基金”的旗号销售，需要投资者多加注意。

3. 根据个人情况投资

投资者在购买养老目标基金之前，应该充分考虑自己的投资目标、风险偏好，以及退休后的预期支出需求等个人情况，制定合理的投资计划和资产配置方案。 可以采用分散投资、定期调整投资组合、合理控制投资风险等投资策略，以实现所期望的养老目标。

总结

养老目标基金是一种以未来退休时点为定向、长期执行资产配置计划并精细管理的基金。养老目标基金的投资策略和资产配置方案是根据投资者的预期退休年龄以及退休后预期的生活期限和支出需求来设计的，通常以一定的年份为基准。它具有定向性和多样化投资策略、资产配置计划等特点。投资者在选择和使用养老目标基金时，应该注重个人情况、费用问题等方面的考虑，以制定合理的投资计划和资产配置方案，实现自己的养老目标。