国泰民安增利债券C(020034)

导读：本文将为您介绍国泰民安增利债券C(020034)产品的基本信息，包括产品概况、投资策略和风险控制等方面。同时，将对该产品的表现进行分析，为投资者提供参考意见。

1. 产品概况

国泰民安增利债券C(020034)是由国泰基金管理有限公司发行的一款债券类开放式基金。产品成立于2011年9月12日，基金经理为李理。该基金的投资对象是境内发行的各类债券，包括但不限于国债、政策性金融债、地方政府债、企业债券、公司债券和可转债等。

1.1 基本信息

截至2021年9月30日，该产品的资产规模为16.82亿元，基金份额为5.23亿份，份额净值为3.215元。

1.2 投资目标

该基金的投资目标是在风险可控的前提下，力求获取相对稳定的超额收益。具体而言，基金管理人将根据宏观经济形势、债券市场走势以及个券基本面等因素，灵活配置债券投资组合，以达到该目标。

1.3 投资范围

该基金的投资范围主要包括国内债券市场及其相关衍生品市场的各种债券投资品种，包括但不限于国债、政策性金融债、地方政府债、企业债券、公司债券和可转债等。

1.4 分红政策

该基金的分红方式为累计分红，即分红不以现金方式支付，而是将基金收益留存于基金中，增加基金份额净值。

2. 投资策略

国泰民安增利债券C(020034)采用的是灵活配置的投资策略，即根据市场环境和经济形势不断进行权重调整和投资品种的优化。具体而言，基金经理将通过以下方式实现投资策略：

2.1 优选信用品种

该基金的债券投资主要集中在信用品种上，因此基金经理会从信用评级、财务数据和发债主体等方面进行综合分析，精选高信用等级的债券品种，降低信用风险。相应地，基金管理人也会关注公司经营情况、行业发展情况等基本面因素。

2.2 灵活调整久短期品种比例

该基金不仅投资中短期债券品种，还投资长期债券品种，以寻求更好的资本应收益率。基金经理会根据宏观经济形势、利率走势以及单个债券的基本面等因素，灵活调整不同久短期债券比例，以更大限度地实现收益。

3. 风险控制

国泰民安增利债券C(020034)基金管理人从以下几方面控制投资风险：

3.1 分散投资风险

基金管理人采取分散投资策略，将资金投资于多个债券品种，以降低单个债券的风险。

3.2 控制久期和凸性风险

该基金控制债券组合的久期风险和凸性风险，采取适宜的调整久期和收益率曲线敞口的方法，从而降低市场波动对基金净值的影响。

3.3 严格控制信用风险

基金管理人将坚持投资于高信用等级的债券品种，控制信用风险。同时，为了进一步减少信用风险，该基金的投资范围和比例均有所限制。

4. 表现分析

截至2021年9月底，国泰民安增利债券C(020034)的成立以来，平均年回报率为3.17%，在同类基金中排名第73位。

从最近一年的表现来看，国泰民安增利债券C(020034)取得了5.7%的收益，在同类基金中排名第3位，表现较好。

5. 总结归纳

综上所述，国泰民安增利债券C(020034)是一只基于信用品种的债券型基金，其投资策略是灵活配置，在风险可控的前提下追求稳定的超额收益。基金管理人采取分散投资、控制久期和凸性风险以及严格控制信用风险等一系列投资控制措施，降低了基金的风险。最新的业绩表现也证明了基金管理人的投资能力和风险控制能力。投资者可以根据个人风险偏好和资产配置需要，谨慎选择该产品。