基金偏离度是指什么意思

什么是基金偏离度？

基金偏离度，即基金相对于业绩基准的距离，它可以反映出基金业绩与其所追踪的业绩指数之间的差异程度。

如果一个基金的偏离度很小，那么它的业绩与其所追踪的业绩指数非常接近，反之，如果一个基金的偏离度很大，说明该基金的业绩在很大程度上脱离了所追踪的业绩指数，存在一定的风险。

基金偏离度的计算方法

基金偏离度计算方法一

基金偏离度的计算方法主要有两种，一种是以业绩基准为参考，另一种是以行业平均水平为参考。

以业绩基准为参考，基金偏离度的计算方法如下：

基金偏离度 = (基金单位净值增长率 - 业绩基准单位净值增长率) / 业绩基准单位净值增长率

其中，基金单位净值增长率为基金净值增长率除以基金份额，业绩基准单位净值增长率为业绩基准指数的涨幅除以100。

基金偏离度计算方法二

以行业平均水平为参考，基金偏离度的计算方法如下：

基金偏离度 = (基金单位净值增长率 - 行业平均水平单位净值增长率) / 行业平均水平单位净值增长率

其中，行业平均水平单位净值增长率为同类基金的平均净值增长率。

基金偏离度的意义

基金偏离度可以帮助投资者评估基金的风险程度，了解基金是否能够跑赢大盘，具有一定的参考价值。

同时，基金偏离度也可以作为投资者选择基金的重要指标之一。在选择同类型基金时，通常会优先选择业绩、基金偏离度较低的基金。

影响基金偏离度的因素

1.基金类型和投资策略。

不同类型的基金具有不同的风险收益特性，一些具有高风险的股票型基金偏离度一般较高，而一些相对低风险的货币基金偏离度一般较低。

同时，不同的基金投资策略也会影响基金偏离度的大小。有一些基金的投资策略是进行定期买卖、对冲等操作，相对来说偏离度可能较高；而一些投资策略稳定的基金，偏离度一般较低。

2.市场环境。

市场行情的波动也会对基金偏离度产生一定的影响，特别是熊市时期，多数基金偏离度较高。

3.基金经理的操作水平。

基金经理的操作能力和水平也是影响基金偏离度的重要因素之一。一个操作水平较高的基金经理，其管理的基金偏离度较低的可能性较大。

总结

基金偏离度是评估基金风险程度的重要指标之一，它可以反映出基金业绩与其所追踪的业绩指数之间的差异程度。基金偏离度的大小受到多种因素的影响，包括基金类型、投资策略、市场环境以及基金经理的操作水平等。投资者可以通过了解基金偏离度，进行基金的风险评估和基金选择，以帮助实现长期稳定的投资收益。