基金入门基础知识(二)——QDII基金入门知识篇

1. QDII基金的基本概念

QDII全称为Qualified Domestic Institutional Investor，即符合条件的境内机构投资者，旨在鼓励境内投资者通过QDII渠道投资境外金融市场，扩大投资者资产配置的范围。而QDII基金则是指投资于境外市场证券的开放式基金，旨在通过投资全球化优质资产等手段，提升投资组合的多元化程度。

1.1 QDII基金投资范围

QDII基金投资范围主要包括美国、欧盟、日本、新加坡、香港等经济体的股票、债券、基金以及ETF等品种，而具体投资策略将由基金公司根据市场环境、基金业绩等情况自行决定。

1.2 QDII基金的优势

QDII基金的优势主要体现在以下几个方面：

全球化投资机会：可以在海外市场寻找更多的优质资产，提高投资组合的多元化程度

外汇风险的对冲：QDII基金可以将境内资金投资于海外市场，自然具有外汇风险的对冲作用

规避国内市场风险：在国内经济不确定性较高的情况下，投资者可以寻求QDII基金避险，降低投资组合风险

2. QDII基金的风险特征

尽管QDII基金投资全球化资产具有较大优势，但其也伴随着一定的风险特征，投资者在选择QDII基金时应该明确相关风险，增强风险意识。

2.1 外汇风险

由于QDII基金资产投资于境外市场，因此涉及到外汇风险问题，尤其是在外汇市场波动较大的情况下，可能会对基金净值产生较大的影响。同时，投资者在QDII基金投资过程中还需要考虑汇率风险披露问题。

2.2 证券市场风险

QDII基金所投资的证券市场存在正常的市场风险，因此QDII基金也存在投资风险。市场风险包括政策风险、利率风险、系统风险、操作风险等。

3. 如何选择QDII基金

在选择QDII基金时，投资者需要通过以下方式进行筛选和分析：

3.1 基金公司实力

重要：基金公司实力是选择QDII基金的关键因素之一，可以通过分析其管理规模、投资业绩、投研队伍等因素进行评估。

3.2 投资策略

投资者还需要关注基金的投资策略，是否符合自己的投资需求和风险承受能力。同时，还需要关注基金的投资范围、投资品种等。

3.3 同类基金绩效对比

对于同类QDII基金，投资者还需要通过与其他基金进行绩效对比，寻找表现更加出色的基金。

4. QDII基金投资策略

QDII基金的投资策略包括以下几个方面：

4.1 宏观经济分析

基金经理在制定投资计划时，需要对全球宏观经济进行深度分析，把握国际金融业界的宏观走向。

4.2 行业分析

重要：投资者需要重视基金公司的行业分析能力。强大的行业分析能力可以帮助基金经理在行业选择和个股优选方面更加准确。

4.3 地区分布策略

重要：基金经理还应该根据不同地区证券市场的特点，进行区域分布策略，降低不同地区经济体的相关性风险。

5. 总结

QDII基金投资境外证券市场，可以提高资产配置的多元化程度，但也需要投资者具备较高的投资知识和风险意识。在选择QDII基金时，投资者需要重视基金公司实力、投资策略以及同类基金绩效对比等因素，并关注外汇风险、证券市场风险等特征。而QDII基金经理需要进行宏观经济分析、行业分析以及地区分布策略，提升投资组合的收益水平。