基金回撤率是什么

随着人们对基金越来越关注，投资者对于基金回撤率的理解和应用变得尤为重要。那么什么是基金回撤率呢？简单来说，它是一项重要的风险度量指标，用来衡量一个基金在一段时间内从更高点下跌了多少，可能会对投资者的收益造成多大的影响。本文将为投资者详细介绍基金回撤率的定义、计算方法、应用、风险控制以及如何选择适合自己投资风格的基金。

一、基金回撤率的定义

基金回撤率指的是一个基金在某一时间段内净值从更高点下跌的比例。基金的更高点指的是之前某一时期内净值的更高点，基金回撤率则是当前净值相对于更高点下跌的程度。

1.1 基金回撤率的计算方法

基金回撤率的计算方法比较简单。我们先要找出基金更高净值点，然后计算当前净值与更高净值之间的距离。这个距离就是基金的更大回撤。更大回撤与更高净值的比例就是基金的回撤率。

Inception-to-date更大回撤 = max（更高净值-任意时点净值）/更高净值 *

更高净值表示输入时间段内更好的业绩。任意时点净值指的是该时间段内某一时间点的净值。

1.2 基金回撤率的含义解释

如果一支基金的回撤率是20%，则意味着基金在之前某个时间点的更高净值下跌了20%。例如，如果一支基金在更高点时净值为100元，更大回撤是20元，那么当前净值就是80元。换句话说，如果投资者在基金更高点购入，那么他的投资将在基金净值下跌20%时才能恢复到之前的水平。

二、基金回撤率的应用

2.1 风险控制

基金回撤率是风险控制的一项关键指标，投资者可用它来衡量基金的风险水平并选择合适的基金。

回撤率越低，意味着风险越低。例如，如果一个基金的回撤率只有5%，那么它的风险相对较低。也就是说，如果你在该基金更高点购入，那么你只需等待基金净值下跌5% 左右就可以收回之前的投资成本，风险相对较小。

反之，如果一个基金的回撤率非常高，那么投资者的风险就会相应增加。例如，如果一个基金的回撤率为50%，也就意味着它的风险相对较高，需要长期持有才可以减少风险。

2.2 选择适合自己投资风格的基金

投资者可根据自身投资风格选择适合自己的基金。例如，如果你是稳健型投资者，你可以选择回撤率较低的基金；如果你是追求高回报的投资者，你可以选择回撤率高的基金。

三、基金回撤率的风险控制

3.1 严格控制止损点

止损点是指为了控制风险而设定的卖出基金的净值下限。如果基金净值跌破了止损点，就需要将其卖出，以防止风险进一步扩大。

一个基金的回撤率越高，意味着它可能潜在的风险会越大，投资者必须要在选择基金时充分考虑到基金回撤率的因素。

3.2 分散投资

分散投资是指将投资资金分散在不同的投资品种中，以降低整个投资组合的风险。由于各类资产的涨跌是相互独立的，分散投资可以降低投资组合的回撤率。

四、如何选择适合自己的基金

4.1 风险收益平衡法则

风险收益平衡法则是投资者选择基金的重要原则之一。一般来说，投资者应该在收益和风险之间取得平衡。回撤率高的基金可能会带来更高的收益，但风险也会更大。因此，投资者需要在安全和风险之间取得平衡，找到适合自己的投资策略。

4.2 仔细研究基金公司和基金经理

基金公司和基金经理是选择基金时应该重点关注的内容。投资者需要考虑基金公司和经理的信誉度和绩效表现，以便选择到更好的基金。

总之，基金回撤率是衡量基金风险的重要指标。投资者需要仔细了解基金回撤率的计算方法、应用和风险控制措施，以便选择适合自己的基金。在选择基金时，也要注意平衡风险和收益，同时仔细研究基金公司和基金经理的绩效表现。