基金复权净值与基金净值的差异-启志网

1.基金净值与基金复权净值的定义及计算方法

基金净值是指投资者购买基金时每份基金所对应的资产净值，通常使用市值法计算，即基金总资产减去负债后再除以基金份额，所得到的就是基金净值。基金复权净值是指将基金单位净值调整为以前分配红利和拆分后基金净值的历史行情，这种调整可以消除基金分红和拆分对基金单位净值的影响。

市值法计算基金净值的公式如下：

基金净值 = (基金总资产 - 基金负债) / 基金总份额

其中，基金总资产是指基金所持有的全部投资资产的市值之和，基金负债是指基金所欠的全部债务，基金总份额则是指发行的全部基金份额数量。基金净值的计算方法简单，投资者可以很容易地从基金公司或者基金销售机构得到。

基金复权净值需要考虑基金分红和基金拆分对基金单位净值的影响。如果一个基金的净值为1元，但在之前曾经分红1元，那么实际上它的净值应该是2元。同样地，如果一个基金的净值为1元，在之前曾经进行过1:2的拆分，那么实际上它的净值应该是2元。

在计算基金复权净值时，需要先计算出分红和拆分对基金净值的影响，然后将这些影响反向调整到历史净值中去得到复权净值。常见的复权计算方法包括前复权、后复权和等比复权。

基金复权净值可以更准确地反映基金的实际涨跌幅度。因为基金单位净值的分红和拆分对基金净值的影响往往会导致实际涨跌幅度被低估或者高估，而复权净值可以消除这种影响，更准确地反映基金的涨跌幅度。

此外，基金复权净值也方便投资者进行历史业绩的对比，可以让投资者更好地了解基金的历史表现和风险情况。

基金复权净值的计算方法比较复杂，需要涉及基金分红和拆分方面的专业知识，对一般投资者来说比较难以理解。

此外，由于基金复权净值需要考虑历史行情和分红拆分等因素，因此计算速度比较慢，通常需要花费较长时间才能得出结果。

基金净值和基金复权净值都是基金投资中常见的重要指标，投资者在选择基金时可以根据自己的需要选择使用哪种指标进行判断。基金复权净值可以更准确地反映基金的涨跌幅度，方便投资者进行历史业绩的对比，但需要注意其计算方法比较复杂，需要一定的专业知识和计算时间。