基金更大回撤控制在多少合适
一、投资者的风险承受能力
投资者的风险承受能力是影响基金更大回撤控制的关键因素之一。投资者的风险承受能力包括财务实力、投资经验和心理素质等方面。对于财务实力雄厚,经验丰富的投资者而言,承受更大的更大回撤也是可以接受的。相反,对于财务实力较弱、经验不足的投资者而言,更大回撤应该保持较小的范围,以免过度损失导致投资者出现心理障碍或者资金危机。
1.财务实力
投资者的财务实力是影响其回撤承受能力的重要因素。对于财务实力较强的投资者而言,由于其承受能力更强,可以容忍稍大一些的回撤;反之,对于财务实力较弱的投资者而言,应该控制更大回撤幅度,避免对投资者的财务状况造成过大影响。
一般来说,投资领域的底线是:投资者的总回撤不应超过其资产的20%。也就是说,如果一个人身家百万,最多也不应该承受超过20%的回撤风险。对于普通的中小投资者来说,更应该把更大回撤降低到可承受的风险范畴内。
2.投资经验
投资经验是影响更大回撤承受能力的另一重要因素。有足够的投资经验的投资者,对于资产的波动和回撤的情况已经有了更为清晰、具体的认识和预期;同时,对于投资中所面对的问题也会更有经验和把握。基于这样的原因,投资经验丰富的投资者的更大回撤承受能力会更大一些。
3.心理素质
从心理层面而言,有些投资者可以接受较大的风险,其它则可能比较敏感,非常难受得到突然的亏损。这是和个人的性格、环境和个人经验种种有关。投资者应该在承受更大回撤风险时,考虑自己心理素质的承受能力,尽量避免把投资压力带到日常生活中。
二、基金类型
基金类型也是影响更大回撤的控制的重要因素。不同类型的基金面对的资产风险以及投资风格也不同,因此在更大回撤的控制上也应该有所不同。
1.股票基金
股票基金由于股票市场的波动性较大,因此其控制更大回撤的幅度可以稍大一些。普遍认为,股票型基金的更大回撤应该在30%以下,这样才能保证基金运作的稳健性。
2.债券基金
债券基金相比股票基金波动性较小,因此其更大回撤的承受能力也相对较小。一般来说,债券基金的更大回撤不应超过5%-10%。
三、市场风险
市场风险是影响基金更大回撤的重要因素。 市场风险度不同的区域,其基金的更大回撤也应该有所不同。
1.新兴市场
在新兴市场中,尤其是一些资本和法制相对不成熟的市场中,其波动性较大,在控制基金更大回撤的同时,同时也应该考虑更多的投资机会。
2.发达市场
相对而言,发达市场的投资机会较为稳定,其基金的更大回撤控制相对较小,投资者可以承受较大的风险。
总结
在投资基金时,更大回撤是一个不可忽视的指标。而控制基金更大回撤的范围,必须根据投资者自身风险承受能力、基金类型、市场风险多种因素综合考虑。投资者应该仔细分析自己的投资风格和期望收益,确定更大回撤的范围和期望获利的高度,同时也应该在投资中持续学习和调整,不断完善自己的投资能力,并在投资过程中根据市场需求和实际情况调整自己的投资策略。