基金更大回撤率负值什么意思？-启志网

基金更大回撤率负值什么意思？

1.什么是基金更大回撤率负值

基金更大回撤率负值是衡量基金风险能力的重要指标之一。它指的是，在某一段时间内，基金净值曾经达到过的更高值，到后来回落更大的幅度，即更大回撤率。因为更大回撤率表现的是基金最糟糕的时候，所以它也成为了衡量基金风险能力的重要指标之一。

1.1 更大回撤率的含义

更大回撤率反映风险的另外一面，也就是某段时间内基金净值的波动率，一般来说，基金的回撤率越小，风险就越低。例如，某只基金的更大回撤率为-20%，即该基金从历史更高点回撤了20%，所以在这之后要增长20%才能回到历史更高点。因此，更大回撤率也同时影响了基金的波动性以及基金的复苏。

1.2 更大回撤率与收益率的关系

更大回撤率和收益率是基金评价的两个重要指标，很多投资者认为，收益率是越高越好，但实际上，更大回撤率同样重要。因为高收益常常伴随着高风险，如果只看收益率而不看更大回撤率，可能会忽略掉基金的风险，导致投资风险高于预期。所以投资者在选择基金时，可以综合考虑更大回撤率和收益率两个指标。

2.如何计算基金更大回撤率负值

基金更大回撤率的计算方法比较简单，即用当前净值减去历史更大净值，再将得到的差值除以历史更大净值，得到的就是更大回撤率。假设某只基金历史净值记录如下表：

| 日期 | 净值 |

| --------- | ------ |

| 2020/1/1 | 1 |

| 2020/2/1 | 1.2 |

| 2020/3/1 | 1.4 |

| 2020/4/1 | 1.8 |

| 2020/5/1 | 1.6 |

| 2020/6/1 | 2.0 |

| 2020/7/1 | 1.8 |

| 2020/8/1 | 1.6 |

| 2020/9/1 | 1.4 |

| 2020/10/1 | 1.2 |

| 2020/11/1 | 1.5 |

| 2020/12/1 | 1.4 |

根据以上净值记录可以得到该基金的更大净值为2.0，最小净值为1.0。当基金从历史更高点回撤时，更大回撤率为：

（2.0-1.6）/ 2.0 = 20%

3.基金更大回撤率与投资决策

基金投资者在选择基金时，应该综合考虑基金的收益和风险，而更大回撤率正好可以用来衡量基金的风险能力。投资者在研究基金的更大回撤率时，可以从以下几个方面入手：

3.1 好坏基金的分类标准

基金更大回撤率可以用来区分好坏基金。通常，更大回撤率越低，代表基金风险越低，收益与风险越平衡；更大回撤率越高则代表基金风险越高，收益波动性也会更大。所以在研究时，可以首先把基金进行分类，并且挖掘出其背后的原因。

3.2 比较同类基金

在比较同类基金时，我们可以根据基金更大回撤率来进行筛选。与同类基金相比，更大回撤率表现较好的基金，代表了这只基金比同类基金风险小或抗风险能力较强。同时，投资者也应该把基金更大回撤率联系起来，例如一个基金更大回撤率为10%，是在牛市阶段出现的，对于另一个基金更大回撤率为10%，是在熊市中出现的，那么两者的实际风险差异是很大的。