基金的单位净值和累计净值是怎么来的？

1.基金单位净值的计算方法

1.1 基金单位净值的含义

基金单位净值是指每一份基金资产对应的净值，是衡量基金净值变动的重要指标。基金单位净值由基金管理人按照公允的价值计量方法计算得出，公允价值通常包括股票、债券、货币市场工具、不动产、权证、期货等各种资产的市值。

1.2 基金单位净值的计算公式

基金单位净值的计算公式为：基金单位净值=基金总资产净值/基金份额总数。其中，基金总资产净值指的是扣除基金管理费和托管费等费用后，基金资产的净值。

1.3 基金单位净值的计算过程

基金的单位净值是每日计算的，计算过程通常分为以下几个步骤：

步骤1：基金管理人按照公允的价值计量方法计算出基金资产的总净值；

步骤2：扣除基金管理费、托管费等各种费用后，得到基金的净资产；

步骤3：将基金的净资产除以基金的份额总数，得到每一份基金资产对应的净值；

步骤4：根据市场波动情况和各种因素的影响，更新基金的单位净值。

2.基金累计净值的含义和计算方法

2.1 基金累计净值的含义

基金累计净值是指自基金成立以来，每一份基金资产对应的净值总和。它是衡量基金长期收益情况的重要指标，也可以用来对比不同基金的业绩。

2.2 基金累计净值的计算方法

基金累计净值的计算方法是将每一份基金单位净值按照自然对数累加得到，即基金累计净值=ln(今日单位净值/成立时的单位净值)+1。其中，ln表示自然对数，1是为了让累计净值的起始点为1。

3.基金单位净值和累计净值的注意事项

3.1 基金单位净值的注意事项

注意事项1：基金单位净值应该以基金管理人公布的净值为准；

注意事项2：单位净值的日涨跌幅反映投资者在当日的收益情况，但并不能代表长期收益情况；

注意事项3：单位净值的大小不代表基金的优劣，投资者应该综合考虑基金的风险收益、历史业绩、管理团队等因素进行选择。

3.2 基金累计净值的注意事项

注意事项1：基金累计净值可以反映基金的长期收益情况，但并非最终收益。因为基金存在买入、卖出、分红等因素影响；

注意事项2：基金的累计净值不代表基金收益的增长速度，因为投资周期长短、周期内市场波动等因素都会对收益率造成影响。

4.总结

本文详细介绍了基金单位净值和累计净值的定义、计算方法以及注意事项。作为衡量基金收益的重要指标，投资者应该了解其含义，并在选择基金时进行综合考虑。