基金管理人和基金托管人的区别-启志网

基金管理人和基金托管人的区别

1.基金管理人和基金托管人的定义

基金管理人是证券投资基金的管理机构，是负责基金投资决策和日常管理的机构，其主要职责包括制定和执行基金投资策略、处理基金交易、控制基金风险等。而基金托管人则是为基金管理人提供保管、清算、结算、报告和信息服务的机构。

1.1基金管理人的职责

基金管理人的主要职责包括：

制定基金投资策略和业绩比较基准；

执行基金投资决策；

履行信息披露义务；

保障基金资产安全；

负责基金的日常管理；

管理基金运作中产生的各种费用。

在这些职责中，制定投资策略、执行投资决策、保障基金资产安全，是基金管理人最为重要的职责，这与基金的本质有着密切的联系。

基金管理人在制定投资策略时，需要根据基金的属性、基金投资目标、市场趋势等因素进行全面综合分析，并在信息充分、可行性和合法性的基础上，制定并实施适当的投资策略。

在执行投资决策时，要把握交易时机、处理好股票、债券等投资品种的比例关系以及加强风险控制等方面，确保基金的稳健运作。同时，保障基金资产安全也是基金管理人必须要牢记的职责之一。

1.2基金托管人的职责

基金托管人的主要职责包括：

保管基金资产；

清算、结算基金交易；

负责基金账户开立、销户等工作；

提供基金业务数据、信息和报表等；

对基金进行法律、合规性监督；

保护基金投资者的合法权益。

在这些职责中，保管基金资产、清算结算和提供基金信息等是基金托管人最为重要的职责，这也是基金托管人与基金管理人存在根本区别的原因。保管基金资产是基金托管人的核心职责，因为基金管理人需要专注于基金投资，因此无法保管和管理基金资产。

在保管基金资产方面，基金托管人不仅要对基金资产进行安全保管，还需要及时、准确地记录资产的收益、流向和余额等相关情况，保证基金管理人从资产管理角度上掌握基金的全局，以便更好地制定投资决策。

在清算结算方面，基金托管人要对对基金进行交割和结算操作，确保基金的买卖交易和资产清算能够在及时、准确和安全的基础上完成。同时，提供基金信息也能够为基金管理人日常管理和决策提供重要的数据支撑。

2.基金管理人和基金托管人之间的合作关系

基金管理人和基金托管人之间的合作关系是建立在信任和合作的基础上。它们之间的协作关系一般体现为合同关系和授权关系。

2.1合同关系

通过签署合同，基金管理人和基金托管人建立了相互依存、互惠互利、风险共担的合同关系。基金管理人通过合同委托基金托管人进行基金资产保管，而基金托管人则通过向基金管理人提供相关服务获得相应的报酬。在此过程中，基金管理人负责资产的投资管理以及其他职责，而基金托管人则负责基金的资产保管、交割和结算等。

2.2授权关系

除了签署合同，基金管理人还需要向基金托管人授权，让其对基金资产进行日常管理和运作。例如，基金管理人需要向基金托管人授权操作基金账户、调整资产比例等。在授权过程中，基金管理人需要确保操作的合法性和合规性，以及保证基金托管人的合法权益。

3.基金管理人和基金托管人的责任

基金管理人和基金托管人在执行职责和合同过程中，需要分别承担各自的责任。

3.1基金管理人的责任

基金管理人的主要责任有：

制定基金投资策略；

执行投资决策；

控制基金风险；

保障基金资产安全等。

基金管理人在执行职责的过程中，需要遵守相关法律法规，履行诚信、勤勉、谨慎义务，采取合适的风险措施和风险管理措施，保证基金资产的安全、稳健运行，并且要及时披露信息，保障基金投资者合法权益。

3.2基金托管人的责任

基金托管人的主要责任有：

保管基金资产；

清算、结算基金交易；

提供基金业务数据、信息和报表等；

对基金进行法律、合规性监督；

保护基金投资者的合法权益。

基金托管人在执行职责的过程中，也要遵守相关法律法规，履行诚信、勤勉、谨慎义务，采取适当的风险管理措施和防范措施，保证基金资产的安全，并且及时向基金管理人提供基金股份、资产净值等业务数据和报表，促进基金管理人进行投资决策和开展业务活动。同时，要保护基金投资者的合法权益，如回应投资者咨询和要求，防范欺诈行为等。