契约型基金属于权益类基金吗？

什么是契约型基金

契约型基金是指在基金合同中设定约定事项，并通过认购协议等方式让投资者了解和同意该约定事项的基金。契约型基金与一般开放式基金不同，其订单接受方式和撤回方式均有特殊规定。这种基金常见于复杂的金融产品，如股权激励计划。

契约型基金的基本形式

合同约定主体

契约型基金的核心在于基金合同中规定了投资人与基金管理人之间更为严格的权利、义务和责任。投资人可能会认为这种形式会对基金管理人产生更大的监督作用，从而更能保护自己的利益。

订单模式

契约型基金需要投资者提前提交订单。而且，基金合同中通常规定了不同的订单时间段和规模，如果订单量达到上限，该份基金将不接受新的订单。

资产管理方式

与普通基金相比，契约型基金在资产管理方面也有所不同。

重要内容：契约型基金中资产管理方通常会采取基于约定条件的主动投资方式，这也构成了契约型基金的特色之一。

契约型基金属于权益类基金吗

契约型基金的分类

根据中国证监会2017年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，契约型基金经管理人与投资者达成认购合同后，实际上变成了一种非封闭式基金。根据运作方式的不同，基金管理公司将其划分为“货币市场基金”、“债券型基金”、“混合型基金”和“股票型基金”四种类型。

契约型基金分类的影响

契约型基金本身不属于权益基金类别，但像“黄金ETF”、“原油ETF”等一些具有特殊约定和规则的基金也属于契约型基金。与此同时，权益类基金中也存在着大量契约型基金，如股权激励基金、风险投资基金等。

重要内容：虽然契约型基金并不是权益类基金，但同样存在着大量的契约型基金属于权益类基金范畴。

契约型基金的优缺点

契约型基金的优点

与普通基金相比，契约型基金的优点在于：

有严格规定和约定，能有效避免一些风险。

可以有效避免投机行为。

能够满足投资者特殊需求，如股权激励计划。

契约型基金的缺点

与普通基金相比，契约型基金的缺点在于：

基于约定条件的主动投资方式风险更高。

基金的申购、赎回较为严格，无法满足投资者流动性较高的需求。

投资者参与的门槛较高，需要一定的投资经验和金融知识。

总结

契约型基金虽然不属于权益类基金，但是其在现代金融市场中已经得到了广泛的应用。因此，对于投资者来说，了解和掌握契约型基金的相关知识，对于投资理财也会起到积极的促进作用，提高自己的投资技能。