委外定制基金是什么意思？

导读：委外定制基金是什么意思？

委外定制基金是一种委托专业机构管理和运作的、具有定向投资特点的基金产品。它与传统基金不同的是，投资者可以根据自己的需求和风险偏好，在产品的投资范围、资产配置、风险控制等方面进行定制化。而管理委托方则为投资者提供专业的投资管理服务，帮助投资者降低投资风险、提高收益。本文将深入探讨委外定制基金的相关内容：从定义、特点、投资流程，到其应用领域和市场前景，以期为读者解答关于委外定制基金的诸多疑问。

1. 定义

1.1 委外定制基金的概念

委外定制基金是指投资者委托专业机构管理，根据投资者的风险偏好、收益期望和投资风格等要求，对基金产品进行定制化经营的一种基金产品。它是一个具有定向投资特点的基金，适用于有特定投资需求的机构或高净值个人客户。与传统基金不同，委外定制基金的投资范围、资产配置和风险控制等方面可以根据投资者的要求进行量身定制，以达到更好的风险控制和收益更大化的目的。

1.2 委外定制基金的种类

根据不同的定制化需求和投资策略，委外定制基金可以分为股票型、债券型、货币市场型、组合型等多种类型。其中，股票型委外定制基金通常是针对投资者的成长型、价值型等投资风格需求，旨在获取中长期股市上涨所带来的盈利；债券型委外定制基金通常是针对保守型投资者，以获取相对稳定的固定收益为目标；货币市场型委外定制基金主要是以短期理财和流动性管理为目标，适合于短期资金的运作；组合型委外定制基金则是根据投资者不同的风险偏好和投资目标，通过不同的资产配置策略和风险控制方式，实现风险和收益的平衡。

2. 特点

2.1 投资门槛高

委外定制基金的管理费、托管费等费用要比传统基金高出很多，而且，投资者需要考虑的因素也更为复杂，所以，其投资门槛相对较高。一般来说，认购门槛至少为几百万元，才有可能获得更好的收益和更为个性化的投资服务。

2.2 投资范围宽

与传统基金的投资范围相比，委外定制基金的投资范围更为广泛，可以投资于不同的资产类别，包括股票、债券、期货、商品、外汇、房地产等多个领域。这一特点可以帮助投资人在多样的资产类别中配置资产，实现风险分散和收益更优化的目标。

2.3 投资定制化程度高

委外定制基金更大的特点是投资定制化程度高，可以根据投资者的要求进行量身定制，以满足不同的风险偏好和收益预期。投资者可以根据自己的需求和风险偏好，选择适合自己的投资策略，包括资产配置方式、风险资产比例、操作策略等。

3. 投资流程

3.1 投资者的选择

相对于传统基金，委外定制基金的投资门槛较高，且几乎没有公开报价，因此，投资者一般是机构或高净值个人客户，需要有一定的经济实力和专业知识来进行投资。

3.2 客户需求的了解

委外定制基金的管理委托方首先需要了解客户的投资需求、风险偏好和收益预期，以此为基础制定产品投资计划。

3.3 理财方案的制定

基于客户的需求和市场环境，管理委托方会制定一个符合客户需求的理财方案。这个方案包括投资对象、资产配置、投资策略、风险控制等。

3.4 投资组合的构建与优化

管理委托方根据客户需求和理财方案的要求，进行投资组合的构建，并不断进行优化调整，以达到更佳的风险收益比。

3.5 投资管理与风险控制

管理委托方对投资组合进行积极地管理和运营，及时掌握市场变化、风险控制情况等，保障客户的投资安全和收益更大化。

4. 应用领域和市场前景

4.1 应用领域

委外定制基金可以应用于不同的投资领域，如固定收益投资、权益类投资、海外投资等。它适用于那些有特殊投资需求的高净值客户和机构，可以根据客户的风险偏好和收益预期进行量身定制。

4.2 市场前景

在当前全球经济下行压力下，委外定制基金对于投资者风险控制需求提高和避险情绪抬头的背景下，具有良好的市场前景。同时，投资者对于个性化投资服务的需求不断增加，委外定制基金也将得到更为广泛的关注。预计，在未来几年，委外定制基金市场将有较快的增长势头。

总结

委外定制基金是一种个性化定制化程度高、投资范围广泛、风险控制能力强的基金产品。它的投资门槛较高、投资者需要经济实力和专业知识，投资管理方需为客户提供量身定制的投资策略，投资者可根据自身需求进行选择。委外定制基金市场前景广阔，对于寻求个性化投资服务、需要进行风险控制的投资者而言，具有相当大的吸引力。