对冲基金是 什么?
对冲基金是什么?对冲基金作为一种特殊投资基金,在国外非常流行。近年来,在国内也逐渐受到越来越多人的关注。那么,对冲基金究竟是什么?它与其他投资基金有何不同?本文将从多个角度为您深入解读。
什么是对冲基金?
对冲基金,从字面上理解就是通过对冲方式,规避资本市场风险,达到保值增值的目的的一种专业投资基金。对冲基金是指通过多种投资策略,包括做多、做空、套利等,利用市场的波动来获取超额收益。
对冲基金的特点
1.高风险高回报
对冲基金投资策略灵活多样,包括股票对冲、商品对冲、货币对冲、固定收益对冲等,风险投资相对于其他投资工具更高,但凭借其高风险高回报的特点成为了投资的一种选择。
2.集中的投资组合
对冲基金采用集中的投资组合,选择数个行业领域或者个股进行精选性的投资,将高质量的资产进行组合,进行更为灵活的资产重配,为投资者创造价值。
3.高门槛的投资大门
对于大多数散户而言,想要进入对冲基金市场非常不易。目前我国对于对冲基金的监管政策非常严格,对基金的监管门槛要求较高。
对冲基金的盈利模式
对冲基金的盈利模式也是各类投资者所关注的。对冲基金的盈利模式主要是通过做多和做空来获取超额收益。
做多
对冲基金做多主要是押注资产价格上涨,通过长期而稳定的投资策略,赚取超额收益。
做空
对冲基金做空是指主动卖出某种资产,预测资产价格下跌,从而赚取差价。
对冲基金的类型
对冲基金类型丰富,主流的对冲基金包括以下四种类型:
1.全球宏观对冲基金
全球宏观对冲基金是以宏观经济层面建立投资组合,通过对宏观经济形势进行研判,调整资产配置比例,来获取超额收益。
2.事件驱动基金
事件驱动基金则是预测重大事件发生的影响,以及不同参与者的交易行为,从而进行有针对性的交易。
3.相对价值对冲基金
相对价值对冲基金是指寻求股票、债券等资产之间的差异化利润,投资者通过挖掘相关资产的市场溢价,积极寻求稳定的超额收益。
4.定量对冲基金
定量对冲基金采用计算机程序撰写投资策略,按照程序自动交易,投资视野更加全面,风险也更为均衡。
对冲基金的优缺点
优点
1.利润高
在适当的情况下,对冲基金能够获得超额收益,投资回报率高。
2.资金管理专业
对冲基金拥有专业的团队来进行资产组合管理,通过对市场的深入洞察及对投资品种的准确判断,做到量身定制、精打细算。
3.配置多样化
对冲基金投资的对象包括股票、商品、债券等多种投资品种,通过组合的方式,做到多元化配置。
缺点
1.风险较高
对冲基金一般采取高杠杆投资策略,容易受到市场风险的影响,风险较高。
2.门槛高
对冲基金除了监管门槛高之外,投资门槛也异常高,一般投资额要求在50万以上。
3.流动性较差
由于资产组合等多种原因,对冲基金并没有流动性强的特点,需要计划性投资。
总结
总的来说,对冲基金是一种专业的投资基金,其盈利模式是通过多样化的投资策略,在规避市场风险的基础上,获取超额收益。对冲基金也存在一些优点和缺点,相比其他投资渠道,门槛高、风险高是其需要注意的方面。从而我们可以选择适当的资产组合,去获取我们所需要的收益。