对冲基金是 什么？

对冲基金是什么？对冲基金作为一种特殊投资基金，在国外非常流行。近年来，在国内也逐渐受到越来越多人的关注。那么，对冲基金究竟是什么？它与其他投资基金有何不同？本文将从多个角度为您深入解读。

什么是对冲基金？

对冲基金，从字面上理解就是通过对冲方式，规避资本市场风险，达到保值增值的目的的一种专业投资基金。对冲基金是指通过多种投资策略，包括做多、做空、套利等，利用市场的波动来获取超额收益。

对冲基金的特点

1.高风险高回报

对冲基金投资策略灵活多样，包括股票对冲、商品对冲、货币对冲、固定收益对冲等，风险投资相对于其他投资工具更高，但凭借其高风险高回报的特点成为了投资的一种选择。

2.集中的投资组合

对冲基金采用集中的投资组合，选择数个行业领域或者个股进行精选性的投资，将高质量的资产进行组合，进行更为灵活的资产重配，为投资者创造价值。

3.高门槛的投资大门

对于大多数散户而言，想要进入对冲基金市场非常不易。目前我国对于对冲基金的监管政策非常严格，对基金的监管门槛要求较高。

对冲基金的盈利模式

对冲基金的盈利模式也是各类投资者所关注的。对冲基金的盈利模式主要是通过做多和做空来获取超额收益。

做多

对冲基金做多主要是押注资产价格上涨，通过长期而稳定的投资策略，赚取超额收益。

做空

对冲基金做空是指主动卖出某种资产，预测资产价格下跌，从而赚取差价。

对冲基金的类型

对冲基金类型丰富，主流的对冲基金包括以下四种类型：

1.全球宏观对冲基金

全球宏观对冲基金是以宏观经济层面建立投资组合，通过对宏观经济形势进行研判，调整资产配置比例，来获取超额收益。

2.事件驱动基金

事件驱动基金则是预测重大事件发生的影响，以及不同参与者的交易行为，从而进行有针对性的交易。

3.相对价值对冲基金

相对价值对冲基金是指寻求股票、债券等资产之间的差异化利润，投资者通过挖掘相关资产的市场溢价，积极寻求稳定的超额收益。

4.定量对冲基金

定量对冲基金采用计算机程序撰写投资策略，按照程序自动交易，投资视野更加全面，风险也更为均衡。

对冲基金的优缺点

优点

1.利润高

在适当的情况下，对冲基金能够获得超额收益，投资回报率高。

2.资金管理专业

对冲基金拥有专业的团队来进行资产组合管理，通过对市场的深入洞察及对投资品种的准确判断，做到量身定制、精打细算。

3.配置多样化

对冲基金投资的对象包括股票、商品、债券等多种投资品种，通过组合的方式，做到多元化配置。

缺点

1.风险较高

对冲基金一般采取高杠杆投资策略，容易受到市场风险的影响，风险较高。

2.门槛高

对冲基金除了监管门槛高之外，投资门槛也异常高，一般投资额要求在50万以上。

3.流动性较差

由于资产组合等多种原因，对冲基金并没有流动性强的特点，需要计划性投资。

总结

总的来说，对冲基金是一种专业的投资基金，其盈利模式是通过多样化的投资策略，在规避市场风险的基础上，获取超额收益。对冲基金也存在一些优点和缺点，相比其他投资渠道，门槛高、风险高是其需要注意的方面。从而我们可以选择适当的资产组合，去获取我们所需要的收益。