怎么选择养老目标基金？

一、基金类型

养老目标基金主要分为两类：一类是周期型养老目标基金，另一类是定投型养老目标基金。

1.周期型养老目标基金

周期型养老目标基金的特点是以投资周期作为管理期限，通常管理期限为5年或10年。周期型养老目标基金的投资策略是先期稳健，后期进攻，主要是通过股票、债券等多种方式进行投资。

投资周期较短是周期型养老目标基金的特点，因此适合那些距离退休年龄还有5-10年的人群选择。周期型养老目标基金的风险较大，但也带来了相应的回报，收益率通常高于稳健型基金。

2.定投型养老目标基金

定投型养老目标基金的特点是以个人年金保险为代表的保险产品作为管理期限，通常管理期限为20年或30年。定投型养老目标基金采取逐步贴现或者复利累计的方法进行投资。

定投型养老目标基金的周期比较长，因此适合那些有一定存款基础，并且退休距离时间较远的人群。定投型养老目标基金的风险比周期型养老目标基金低一些，但是回报相应也较低。

二、投资策略

基金的投资策略是影响基金业绩的关键因素，因此需要投资者仔细研究和分析。

1.稳健型策略

稳健型策略的基金相对保守，通常以定期存款、国债、金融债等安全性较高的投资品种为主，收益率稳定，风险也相对较低，适合投资者风险偏好较低的人群。

2.平衡型策略

平衡型策略的基金投资组合同时涉及到股票、债券、货币等多个领域，工作人员会针对市场环境进行调整，以达到降低风险和提高收益的目的。

3.进攻型策略

进攻型策略的基金主要投资于股票等高风险高收益的产品，收益非常不稳定，风险也相对较大，适合那些风险承受能力较强的投资者。

三、基金公司

基金公司的实力和信誉也是选择基金产品的一个重要考虑因素。基金公司可以从其所管理的基金规模大小、历史业绩、基金经理的能力等方面入手进行评估。

1.基金规模大小

基金规模越大，其经营管理能力和技术水平往往也越强。因此，选择规模较大的基金公司，比选择规模较小的基金公司要更稳妥一些。

2.历史业绩

基金公司的历史业绩是评估公司实力和信誉的重要指标。选择有较好历史业绩的基金公司，更具有保障性，能够稳定获得收益。

3.基金经理的能力

基金经理的能力是直接影响基金业绩的关键因素。了解基金经理的背景和业绩，能够更好的评估基金公司的管理水平。

四、收益率

选择养老目标基金时，收益率也是一个非常重要的参考指标。

1.平均年化收益率

该基金过去几年平均年化收益率是衡量基金的收益水平的重要指标之一。

2.更大回撤

更大回撤是指该基金业绩从高点开始下跌到低点的幅度，用来衡量基金风险的指标之一。

3.波动率

波动率是指基金收益变动的幅度，在评估基金风险时也需要考虑。

综上所述，选择合适的养老目标基金需要考虑多个方面因素，包括基金类型、投资策略、基金公司和收益率等，需要投资者进行全面综合评估，才能做出正确决策。