成交基金是按净值算还是估值

1.基金净值和估值的含义及计算方法

1.1 基金净值的含义及计算方法

基金净值是指基金公司按照一定公式计算出的每一份基金的净值。净值是基金资产减去负债后，再除以总份数得到的结果。具体计算方法为：

净值=（基金资产总值-基金负债总额）÷基金份额

基金资产总值是指基金公司名下的所有投资组合，包括股票、债券、现金等所有资产总和。基金负债总额是指基金公司的贷款、应付账款等所有的负债总和。基金份额是指所有投资人持有该基金的份额总和。

1.2 基金估值的含义及计算方法

基金估值是指基金管理人根据市场行情和基金投资组合情况所进行的估算。基金管理人会根据行业走势、公司财务数据、市场风险等多种因素进行分析，在没有净值的情况下，进行基金估值。基金估值的计算方法是参照市场交易价格，汇总投资组合中各类资产的最新交易价格或市场估值，然后进行加权平均，得出基金的估值。

估值=（基金投资组合中各类资产市值×权重）之和

2.基金净值和估值的优缺点

2.1 基金净值的优缺点

基金净值的更大优点是计算方法简单易懂，直接反映出该基金当前的实际净值状况。基金净值也可以用来计算基金的收益率，方便投资者对基金的投资效果进行评估。但基金净值的缺点是有时间滞后性，由于基金投资组合中往往包含了很多市场不同周期的资产，净值的更新往往需要比较长时间。

2.2 基金估值的优缺点

基金估值更大的优点就是能够及时反映出当前市场情况，便于指导投资决策。基金估值还可以用作基金交易和清算的基础。但是，基金估值存在一定的不确定性，毕竟它是基于市场行情估算得到的，不同的分析师有可能会得出不同的结论，这也增加了投资风险。

3.成交基金计算方式

3.1 按净值计算的成交基金

按净值成交是指，在交易时间内，当日净值还未计算出来之前的申购或赎回行为发生时，即按照当日计算的前一个交易日净值执行。这种操作方式比较稳妥，可以排除基金申赎中的市场波动风险。但有时候遇到大幅度上涨或下跌的资产，按照净值成交可能会出现不公平的情况。

3.2 按估值计算的成交基金

按估值成交是指在交易时间内，当日净值还未计算出来之前的申购或赎回行为发生时，按照当日计算的估值进行申购或赎回操作。按估算值成交具有操作灵活、投资门槛低等特点，适合投资者短期交易的需求。但是也容易受到市场波动的影响，交易风险增大。

4.总结

本文详细介绍了基金净值和估值的含义和计算方法，以及它们的优缺点。而在成交基金方面，我们也解析了按净值或按估值进行交易的方式，分析了它们的优缺点。无论是投资者还是基金公司，都应该根据自身情况和投资理念来选择适合自己的交易方式。希望本文能对投资者们有所帮助。