成长型基金与收入型基金的区别
一、成长型基金
成长型基金主要关注的是成长性较强的公司,在未来一段时间内很可能会有增长空间。成长型基金主要投资在成长性相对较强、盈利增长潜力和前景广阔的公司,如互联网、新能源、高端制造和医疗等行业。
1. 成长型基金的投资策略
成长型基金的投资策略是,通过公司盈利增长的预期,来获取股票投资的长期收益。这类型基金投资理念主要是以“长期持有、耐心等待、严格选择、全面分散”为核心原则。成长型基金的投资组合会倾向于将资产集中在输入成长潜力股票上,利用这些公司未来的收入和盈利来获得长期的回报,应当说是以“盈利增长”为出发点来进行投资。
成长型基金的股票选择通常会更偏重于成长性股票,并注重找到高成长性、高壁垒、高利润的行业,选择市场份额向上攀升的公司。由于成长型股票具有高成长性和风险性,因此该类基金的风险也相应较高,但潜在收益也随之增长。
2. 成长型基金的优缺点
优点:
成长型基金能轻松勾勒不断创新的未来,特别是高科技和新兴产业等领域,具备很高的增长潜力;
长期看好行业的逻辑和判断准确时,收益较为可观;
股票成长期长,短期企业业绩波动对长期投资者不构成重大影响;
缺点:
成长型基金稍有不慎就可能会遭受损失,具有较高的风险;
由于挑选目标过于专精,经常容易陷入过度集中风险;
由于基金经理的选股偏向比较专一, 风险控制方面不稳定;
3. 适合的人群
成长型基金适合那些拥有较高风险承受能力的人群,适合有长期投资心态的人,不应该用于短期操作。成长型基金适合投资者具有较高的风险承受能力,愿意以长期角度来看待投资,有充分的市场认知能力和风险控制意识。
二、收入型基金
收入型基金主要关注的是,那些于中高收益股票市场上存在稳定的、股息收益率相对较高的上市公司股票。
1. 收入型基金的投资策略
收入型基金投资策略的贯彻方向,是以高股息回报为目的,旨在保障资本并赚取相对稳定的收益。收入型基金的投资品种通常是大盘蓝筹和优质股票,以长年稳定存在的盈利能力为基础选取,以股息回报率为评价标准,在低买高卖的策略下收割股利。
通常而言,收入型基金将会选取稳健的公司,如大型金融公司、公共服务机构及公用事业公司等,这些公司既有稳定的盈利能力,又有较稳定的现金流。同时,由于资本开支的较少, 这些公司大量的利润会依然通过股息或者股利分红的方式回馈股东。
2. 收入型基金的优缺点
优点:
与其他理财产品相比,收入型基金稳健并且回报的利息相对较高;
市场走势较强时,与纯粹的债券基金不同,它仍然具有一定的增长潜力,对投资者来说是非常具有吸引力的;
具备一定防御能力,即在市场高波动行情下降的幅度可能会稍微小一点;
缺点:
若市场环境较好,该基金管理人可能会更加偏重于投资股息收益率高的股票,而不是将更多的资产投放在潜力股票上来获得更好的收益;
通常而言,该类基金的操作策略较为平庸,不够灵活,可能会导致无法捕捉市场上的短期机会,从而失去了更好的收益机会;
3. 适合的人群
收入型基金适合投资者资金比较多,持有时间长,风险承受能力较低,偏好稳健投资的投资者。此外,也适合那些希望获得收入来源的投资者,如退休人士或需要固定收益的机构投资者等。
总结归纳
成长型基金和收入型基金各自有着不同的投资特点和优缺点。成长型基金注重的是公司的盈利增长潜力和市场规模,适合风险承担能力较高的投资者;收入型基金着重于投资稳健的、回报稳定的蓝筹公司,适合风险承受能力较低的投资者。投资者应该根据自己的情况和需求来选择投资基金,在投资时不可贪心,要根据投资策略、风险和自身的能力来进行选择。