投资债券基金的误区有哪些？-启志网

投资债券基金的误区有哪些？

投资债券基金可以充分分散风险，提高投资效益，但是也有一些误区需要避免。本文将介绍投资债券基金的误区以及应该注意的事项，帮助投资者更加稳妥地进行投资。

误区一：只看收益率

很多投资者在选择债券基金时，只看收益率，而忽略了风险。需要明确的是，债券基金的收益率是与债券市场利率挂钩的，随着市场利率的变化而变化，收益率并不是稳定的。因此，作为投资者需要同时考虑收益率和风险。

对于债券基金而言，其风险包括市场风险、信用风险和利率风险。

市场风险是指由于市场行情等因素造成基金资产净值波动的风险。债券市场具有波动性，当市场整体利率上升时，债券基金的净值将会下降。因此，债券基金在市场环境变化较大时，其风险可能会增加。

信用风险是指若发行人无法履行付息和偿还本金的义务，基金资产减值的风险。基金持有的债券的信用状况对基金净值影响较大。如果基金持有的债券信用等级下调，或者出现违约、更改还款计划等，都有可能导致基金净值下降。

利率风险是指利率变化对债券基金资产净值带来的影响。债券基金收益率与市场利率的变化有关系，当市场利率上升时，持有债券的基金可能面临溢价债券折价、持有期间利率上升且面临重投资风险等问题。由于利率风险较难控制，因此需要在选择债券基金时综合考虑各项风险之后，再进行投资决策。

很多投资者在选择债券基金时，也往往只看基金公司、基金经理等方面，忽略了基金本身的基本情况和风险。需要明确的是，基金公司、基金经理等是选择债券基金的重要因素，但不是因素。

不同类型的债券基金适用于不同的投资目的。例如，短期纯债基金更为适用于短期投资，而长期债券基金则更为适用于长期投资。因此，在选择债券基金时，需要根据自己的风险承受能力、资产配置需求等综合考虑。

基金规模与基金流动性密切相关。基金规模越大，流动性就越好。流动性好的基金更容易买入和卖出，投资者的资金就更加灵活。因此，在选择债券基金时，需要关注基金规模的情况。这一要素可以通过查看基金披露的大型交易者持股比例等数据来了解。

优质债券基金一般具有较长的持有历史和稳定的业绩表现。优质债券基金基本面稳健，具有较高的质量和良好的信用水平，且投资组合分散。一般而言，这类基金的持有历史较长，业绩表现相对稳定的可能性比较大。因此，投资者在选择债券基金时可以以基金历史业绩和基金投资策略为重要的参考因素。

很多投资者在进行投资时，会过度集中持有债券基金，如持有同一债券类型、同一基金公司和基金经理管理的多只基金等。

过度集中持有同一债券类型的风险较高。不同债券类型的风险和收益率不一样。例如，公司债、国债的收益率和风险会受到不同的影响。因此，过度集中持有同一类型债券的基金，其风险增加的可能性会比较高。

过度集中持有同一基金经理或基金公司管理的多只基金，其风险也会增加。基金经理可能会因为自身的投资风格、个人因素等进行投资决策，造成基金的风险度上升。因此，在进行投资时需要选择不同基金经理管理的基金，以降低风险。

综上所述，投资债券基金不仅涉及到收益率，同时还包括收益率、基金类型、基金规模、基金持有类型、基金管理人等诸多要素。因此，投资者在进行投资时需要根据自身风险承受能力和投资需求选择适合自己的债券基金，选择好的债券基金可以在保证资产安全的前提下获得理想的收益率。