创业板指
1975.3
-35.36
-1.76%
深证成指
9795.94
-180.06
-1.8%
上证指数
3168.52
-42.87
-1.33%
恒生指数
19069.7
-171.24
-0.89%
天弘价值精选混合发起C (019216)
盘中最新估值(2024-12-12)
- 最新净值1.56
- 累计净值1.56
- 今年来：4.76
- 近1周：0.4
- 近1月：0.48
- 近3月：2.24
- 近6月：2.54
- 近1年：6.19
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：6.24
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-12-12
- 1.5600
- 1.5600
- 0.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-11
- 1.5588
- 1.5588
- 0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-10
- 1.5586
- 1.5586
- 0.20%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-09
- 1.5555
- 1.5555
- 0.04%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-06
- 1.5549
- 1.5549
- 0.07%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-05
- 1.5538
- 1.5538
- -0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-04
- 1.5539
- 1.5539
- 0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-03
- 1.5532
- 1.5532
- 0.00%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-02
- 1.5532
- 1.5532
- 0.18%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-29
- 1.5504
- 1.5504
- 0.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-28
- 1.5490
- 1.5490
- -0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-27
- 1.5497
- 1.5497
- 0.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-26
- 1.5485
- 1.5485
- 0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-25
- 1.5484
- 1.5484
- -0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-22
- 1.5486
- 1.5486
- -0.14%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-21
- 1.5507
- 1.5507
- 0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-20
- 1.5499
- 1.5499
- 0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-19
- 1.5498
- 1.5498
- 0.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-18
- 1.5486
- 1.5486
- -0.11%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-15
- 1.5503
- 1.5503
- -0.07%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-14
- 1.5514
- 1.5514
- -0.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-13
- 1.5528
- 1.5528
- 0.02%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-12
- 1.5525
- 1.5525
- 0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-11
- 1.5523
- 1.5523
- 0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-08
- 1.5515
- 1.5515
- -0.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-07
- 1.5517
- 1.5517
- 0.14%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-06
- 1.5495
- 1.5495
- -0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-05
- 1.5502
- 1.5502
- 0.14%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-04
- 1.5481
- 1.5481
- 0.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-01
- 1.5468
- 1.5468
- 0.07%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-31
- 1.5457
- 1.5457
- -0.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-30
- 1.5461
- 1.5461
- -0.02%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-29
- 1.5464
- 1.5464
- -0.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-28
- 1.5469
- 1.5469
- 0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-25
- 1.5462
- 1.5462
- 0.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-24
- 1.5457
- 1.5457
- -0.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-23
- 1.5469
- 1.5469
- 0.00%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-22
- 1.5469
- 1.5469
- 0.02%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-21
- 1.5466
- 1.5466
- 0.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-18
- 1.5461
- 1.5461
- 0.14%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 0.03%
- 0.10%
- 0.71%
- 1.14%
- 2.83%
- 5.17%
- ---
- ---
- ---
- 6.53%
- -2.82%
- -4.13%
- -4.14%
- -3.16%
- 5.81%
- 2.54%
- -8.88%
- -22.23%
- 19.02%
- ---
- 117|2335
- 107|2335
- 228|2321
- 439|2306
- 1337|2291
- 824|2258
- ---|2127
- ---|1986
- ---|1718
- ---
- 17↑
- ---
- 101↑
- 146↑
- 33↑
- 87↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- 优秀
- 优秀
- 优秀
- 优秀
- 一般
- 良好
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
- 基金代码019216
- 基金简称天弘价值精选混合发起C
- 基金类型混合型-灵活
- 发行日期2016年05月30日
- 成立日期/规模2023年08月23日 / --
- 资产规模0.46亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模0.2968亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人天弘基金
- 基金托管人交通银行
- 基金经理人胡彧、宛茹雪
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率0.60%（每年）
- 托管费率0.15%（每年）
- 销售服务费率0.20%（每年）
- 最高认购费率---（前端）
- 最高申购费率0.00%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准中证800指数收益率*60%+中证综合债指数收益率*40%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获取长期稳健收益。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、权证、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略本基金的主体投资策略是在资产配置基础上精选个股投资。该策略分两个层次:第一层是大类资产配置,即识别股票市场的系统性风险,根据系统性风险的大小来确定股票仓位,剩余仓位进行固定收益资产投资;第二层是精选个股投资。根据价值投资原理,精选基本面优良、估值合理甚至明显低估个股进行投资,以最小化风险暴露、最大化投资收益。 资产配置策略 本基金资产配置策略的核心是识别股票市场的系统性风险,根据系统性风险的大小来合理确定股票仓位,并对剩余仓位进行固定收益资产投资。识别系统性风险的方法,第一是判断系统性风险的来源。系统性风险主要的来源是:货币紧缩、经济快速衰退、投资者去杠杆、经济危机、金融危机、社会危机、战争、传染性疾病等,当以上风险事件发生时,股票市场往往伴随着估值中枢的整体、快速下移,此时,市场呈普跌的趋势,选股无效。第二是预判系统性风险的爆发。货币紧缩、经济快速衰退、投资者去杠杆等因素可以通过观察政策动向、经济金融指标来判断;经济危机、金融危机等可以通过经济的内在逻辑分析,以及观察市场变化、企业尤其金融企业的资产负债状况来判断,重大的金融危机往往都是资产负债表危机;社会危机、战争、传染性疾病等可以通过观察社会群体性事件的进展、军事动向、新闻报道来判断。以上这些因素中,货币紧缩、经济快速衰退、投资者去杠杆是最常见的系统性风险因素,当宏观经济政策或监管政策发生重大变化时,进行密切跟踪和细致分析,以研判是否将引发系统性风险,并及时规避系统性风险。本基金对系统性风险分为高、中、低三个层级,与之相对应,将股票仓位划分为低、中、高三个层级,以使组合的风险承担与市场环境相匹配。 股票投资策略 (1)总体策略 在股票投资方面,本基金通过自上而下与自下而上相结合,在规避系统性风险基础上精选个股。精选个股的前提是规避系统性风险。当市场存在系统性风险时,整体估值中枢下移,个股盈利的增长往往对抗不了估值的负贡献,难以实现正的投资收益;当市场不存在系统性风险时,整体估值中枢稳定甚至向上抬升,精选盈利增长确定的个股,可以享受盈利增长和估值变化的乘积效应,最大化投资收益。个股的选择以价值投资原理为指引,以基本面研究为核心,以价值股和价值成长股为重点,着重精选股价低于内在价值的个股进行投资,以尽可能降低风险暴露,规避个股的非系统性风险,使个股投资的风险承担与预期收益相匹配。 (2)行业精选策略 本基金通过定性和定量相结合的方法,对子行业的成长阶段、景气程度、发展趋势、增长速度、竞争格局、创新空间等要素分析,得出子行业相对优势的排序,并对排名靠前的子行业进行重点投资。 行业的统计数据(包括官方权威数据和第三方数据等)是对行业发展情况较好的量化反映,但是传统的数据来源存在着针对性不够、时效性不强、精确度不高的缺点,本基金将利用公司大数据平台,整合海量数据,针对性的建立量化模型并进行数据分析,科学筛选有投资价值的子行业。此外,本基金将依据不同子行业的特点差别化地调整量化模型,不断提高模型的准确度。 (3)个股投资策略 本基金在行业配置的基础上,通过定性和定量研究相结合的办法,重点筛选基本面良好、估值合理甚至明显低估的价值股或价值成长股进行重点投资。 1)定性研究主要关注行业趋势、竞争能力、公司治理等因素。 A、行业趋势:本基金优选行业趋势好、景气周期向上的公司; B、竞争能力:本基金优先选择行业地位稳定、具有核心竞争力、增长前景明确的公司; C、公司治理:公司是否有清晰、合理的发展战略,是否具有良好的治理结构,管理团队的品质、格局、进取心、执行能力都是重要的考虑因素。 2)定量研究主要关注成长性、财务稳健性、分红收益和估值优势等因素。 A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; B、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额、股息率等; C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值; D、分红收益:静态和动态股息率等。 债券等固定收益类资产的投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据不同债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等,对各类债券金融工具进行优化配置,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 (1)久期选择 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线分析 本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 (3)债券类属选择 本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 (4)个债选择 本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 (5)信用风险分析 本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 (6)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。本基金将采用谨慎投资策略进行中小企业私募债券的投资,在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础上,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定具体个券的投资策略。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额和E类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
- 风险收益特征本基金为混合型基金,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- 127,255.72
- 69,586.33
- 0.01
- 0.68%
- 2.27%
- 17,688,132.48
- 0.50
- 53,792,523.01
- 1.52
- 3.25%
- 2023-12-31
- 13.48
- -1.24
- -0.03
- -1.97%
- 0.96%
- 407.23
- 0.48
- 1,258.76
- 1.49
- 0.96%
- 2023-12-31
- 13.48
- -1.24
- -0.03
- -1.97%
- 0.96%
- 407.23
- 0.48
- 1,258.76
- 1.49
- 0.96%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- 9.03%
- 94.31%
- 20.64%
- 1.05
- 2024-06-30
- 5.61%
- 125.26%
- 0.68%
- 1.15
- 2024-03-31
- 6.77%
- 92.68%
- 0.08%
- 0.52
- 2023-12-31
- 5.13%
- 0.51%
- 94.69%
- 0.51
- 2023-09-30
- 5.69%
- 0.69%
- 94.21%
- 0.50
基金实时行情
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