创业板指
2208.78
58.68
2.73%
深证成指
10566.1
232.87
2.25%
上证指数
3309.78
50.02
1.53%
恒生指数
19603.1
443.93
2.32%
景顺长城国企价值混合A (018294)
盘中最新估值(2024-11-26)
- 最新净值1.1805
- 累计净值1.1805
- 今年来：12.2
- 近1周：-1.69
- 近1月：-3.88
- 近3月：-1.79
- 近6月：-7.16
- 近1年：14.43
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：18.05
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-11-26
- 1.1805
- 1.1805
- -0.24%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-25
- 1.1833
- 1.1833
- 0.08%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-22
- 1.1823
- 1.1823
- -1.63%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-21
- 1.2019
- 1.2019
- -0.18%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-20
- 1.2041
- 1.2041
- 0.27%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-19
- 1.2008
- 1.2008
- 0.64%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-18
- 1.1932
- 1.1932
- -0.35%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-15
- 1.1974
- 1.1974
- 0.12%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-14
- 1.1960
- 1.1960
- -1.25%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-13
- 1.2111
- 1.2111
- 0.40%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-12
- 1.2063
- 1.2063
- -1.37%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-11
- 1.2230
- 1.2230
- -1.12%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-08
- 1.2369
- 1.2369
- -0.71%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-07
- 1.2457
- 1.2457
- 0.82%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-06
- 1.2356
- 1.2356
- -0.31%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-05
- 1.2394
- 1.2394
- 0.88%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-04
- 1.2286
- 1.2286
- 0.58%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-11-01
- 1.2215
- 1.2215
- 1.00%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-31
- 1.2094
- 1.2094
- -0.28%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-30
- 1.2128
- 1.2128
- -0.77%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-29
- 1.2222
- 1.2222
- -0.78%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-28
- 1.2318
- 1.2318
- 0.29%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-25
- 1.2282
- 1.2282
- -0.72%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-24
- 1.2371
- 1.2371
- -0.49%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-23
- 1.2432
- 1.2432
- -0.14%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-22
- 1.2450
- 1.2450
- 0.29%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-21
- 1.2414
- 1.2414
- -0.08%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-18
- 1.2424
- 1.2424
- 0.89%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-17
- 1.2314
- 1.2314
- -1.01%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-16
- 1.2440
- 1.2440
- 0.68%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-15
- 1.2356
- 1.2356
- -2.35%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-14
- 1.2653
- 1.2653
- 0.87%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-11
- 1.2544
- 1.2544
- -0.55%
- 暂停申购
- 暂停赎回
- 2024-10-10
- 1.2614
- 1.2614
- 2.44%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-09
- 1.2313
- 1.2313
- -4.28%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-10-08
- 1.2864
- 1.2864
- -0.26%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-09-30
- 1.2897
- 1.2897
- 3.55%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-09-27
- 1.2455
- 1.2455
- 1.70%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-09-26
- 1.2247
- 1.2247
- 1.20%
- 限制大额申购
- 开放赎回
- 2024-09-25
- 1.2102
- 1.2102
- 0.48%
- 限制大额申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 12.38%
- -1.26%
- -5.04%
- -1.78%
- -7.57%
- 15.03%
- ---
- ---
- ---
- 18.23%
- 2.33%
- -1.92%
- -2.81%
- 15.71%
- 1.94%
- -0.29%
- -12.12%
- -31.63%
- 25.94%
- ---
- 589|4131
- 1106|4575
- 3376|4546
- 4374|4472
- 3740|4329
- 259|4037
- ---|3379
- ---|2402
- ---|818
- ---
- 125↑
- 501↓
- 639↑
- 25↓
- 93↑
- 18↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- 优秀
- 优秀
- 一般
- 不佳
- 不佳
- 优秀
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称景顺长城国企价值混合型证券投资基金
- 基金代码018294
- 基金简称景顺长城国企价值混合A
- 基金类型混合型-偏股
- 发行日期2023年05月08日
- 成立日期/规模2023年05月30日 / 12.314亿份
- 资产规模8.65亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模6.7031亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人景顺长城基金
- 基金托管人建设银行
- 基金经理人鲍无可
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率1.20%（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准中证国有企业综合指数收益率*50%+中证国新央企综合指数收益率*20%+恒生中国企业指数收益率(使用估值汇率折算)*10%+中证综合债指数收益率*20%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和中长期资本增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 本基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 股票投资策略 (1)国企价值主题的界定 本基金对于国有上市公司的界定如下: 1)国有控股上市公司:指政府部门、机构、事业单位、国有独资企业(公司)、国有全资企业、国有控股企业单独或共同出资,直接或间接合计拥有股权比例超过50%的上市公司; 2)国有实际控制上市公司:指政府部门、机构、事业单位、国有独资企业(公司)、国有全资企业、国有控股企业直接或间接合计持股比例未超过50%,但其中之一构成控制,或通过股东协议、公司章程、董事会决议或者其他协议安排能够对其实际支配的上市公司; 3)国有参股上市公司:指国有出资并对企业有重大影响的上市公司,“重大影响”的界定参照《企业会计准则》相关规定。 在以上国有上市公司的范围内,本基金将重点投资于在核心资源、关键技术、品牌、产业、估值等方面具有投资价值的国有上市公司,具体包括符合以下任意一项的上市公司: 1)受益于制度改革的国有企业,包括国资监管体制改革、产权制度改革(如兼并重组、整合上市、混合所有制改革等)以及国企管理制度改革(如经营机制、激励机制改革等)等多种方式,提高运营效率和竞争力的国有上市公司; 2)国家战略新兴产业、关系国计民生的重大战略行业涉及的国有上市公司; 3)具有核心资源开发、经营或使用权的国有上市公司; 4)具有股息率高、估值较低特征的国有上市公司; 5)受益于股票估值体系调整,估值边际改善的国有上市公司。当国家政策、法律法规、相关准则发生变化,或基金管理人认为有更适当的国企价值主题界定标准,基金管理人在履行适当程序后,可以对界定方法进行变更并在更新的招募说明书中公告。 (2)个股投资策略 本基金利用基金管理人股票研究数据库(SRD)对公司内在价值进行深入细致的分析,自下而上地精选出具有投资价值的优质上市公司股票进行投资。力争在控制风险的前提下获得长期稳健的收益。 本基金对于股票投资价值的衡量,主要体现在定性和定量两个维度。定性维度,本基金主要考虑产业链地位、行业周期、市场竞争程度、资源和护城河、公司基本面等因素。具体如下: 1)产业链地位 占据产业链中强势地位的行业或企业,一般对上下游具有较强的议价能力,有利于成本控制进而增强盈利的稳定性。相对于同一产业链中的弱势行业或企业,通常具有更低的风险和更高的安全边际及投资价值。 2)行业周期 处于上升周期的行业,其较快的盈利增速有助于提升股票的内在价值从而增加投资的安全边际;处于成熟周期的行业,规模效应带来的盈利稳定增长,也使其拥有较高的安全边际;处于衰退周期的行业,市场收缩利润率下降导致股票内在价值和安全边际较低。 3)市场竞争程度 借助市场竞争的优胜劣汰机制,能够有效淘汰掉一部分劣质投资标的。因此在竞争有序、市场化程度高的行业中,通常包含更多风险较低安全边际较高的优质投资标的。 4)资源和护城河 企业在自然资源、信息资源、专利权、开发经营权等方面具有优势,通常能够创造更多经济价值,进而给企业带来竞争力以及优质的生产或经营条件。除了资源方面的优势,本基金还可以投资于在同业竞争或产业链中具有高壁垒、护城河或独特优势的企业。该类企业具备核心竞争力,通常经过技术创新、产品创新、产业链整合创新、商业与营销模式创新等多种创新形式推动公司发展,形成自身的商业护城河,在市场竞争中具有核心优势和持续发展能力。 5)公司基本面 本基金主要挑选公司基本面具备以下特征的上市公司: A.盈利能力强及能持续增长 B.行业背景能快速增长和商业模式能较快复制 C.公司具有卓越的管理层和良好透明的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,且重视中小股东的利益。 D.企业从生产、市场、技术和政策环境等方面都具备竞争优势。定量维度,本基金围绕股票内在价值的衡量,主要参考以下几类指标: 1)股票内在价值的衡量 本基金在选股过程中,通过考察公司的每股收益(EPS)、每股收益的增长率,并叠加宏观利率等公司外部因素,综合考量股票的内在价值。 2)净资产收益率(ROE)与其资本成本(WACC)进行比较 本基金根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值,筛选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。 3)常用的估值指标市净率(PB)和盈利指标净资产收益率(ROE) 本基金结合公司的基本面,优选PB-ROE在同行业中性价比较高的股票构建投资组合。 4)公司财务健康状况指标 本基金优选具有较强偿债能力、公司财务状况健康的股票构建投资组合。具体将通过流动比率、总负债/流动资产净值、总负债/有形资产净值等财务指标,衡量公司的短期和中长期偿债能力及财务安全性。 5)其他相关指标 除了以上指标外,无形资产、隐蔽资产等指标也对公司估值及盈利的稳定性有重要影响,可以用来辅助判断个股的基本面投资价值状况。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,通过港股通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票投资策略,并结合香港市场特点,选取符合本基金投资目标的优质港股企业。 存托凭证投资策略 本基金的存托凭证投资将根据本基金的投资目标和上述股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,通过定性和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用融资发掘可能的增值机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,对冲系统性风险,实现保值和锁定收益。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的,红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于该类基金份额的面值,即基金收益分配基准日的某一类别的基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人与基金托管人协商后,可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
- 风险收益特征本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金还可能投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- 81,386,679.95
- 139,444,158.37
- 0.21
- 17.36%
- 20.24%
- 95,139,846.45
- 0.13
- 900,529,511.85
- 1.27
- 26.50%
- 2023-12-31
- 6,583,023.33
- 40,266,927.08
- 0.06
- 5.55%
- 5.21%
- 4,801,532.43
- 0.01
- 650,748,060.52
- 1.05
- 5.21%
- 2023-12-31
- 6,583,023.33
- 40,266,927.08
- 0.06
- 5.55%
- 5.21%
- 4,801,532.43
- 0.01
- 650,748,060.52
- 1.05
- 5.21%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- 66.84%
- ---
- 35.08%
- 14.07
- 2024-06-30
- 60.11%
- ---
- 40.58%
- 15.87
- 2024-03-31
- 73.33%
- ---
- 24.80%
- 13.03
- 2023-12-31
- 68.20%
- ---
- 29.21%
- 15.93
- 2023-09-30
- 73.97%
- 14.16%
- 13.10%
- 10.75
基金实时行情
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