创业板指
1975.3
-35.36
-1.76%
深证成指
9795.94
-180.06
-1.8%
上证指数
3168.52
-42.87
-1.33%
恒生指数
19069.7
-171.24
-0.89%
淳厚鑫悦商业模式优选混合C (012455)
盘中最新估值(2024-12-12)
0.5793- 最新净值0.604
- 累计净值0.604
- 今年来：3.19
- 近1周：3.57
- 近1月：1.31
- 近3月：18.34
- 近6月：0.77
- 近1年：3.57
- 近2年：-19.07
- 近3年：-41.5
- 成立来：-39.6
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-12-12
- 0.6040
- 0.6040
- 0.78%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-11
- 0.5993
- 0.5993
- 0.39%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-10
- 0.5970
- 0.5970
- -0.12%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-09
- 0.5977
- 0.5977
- 1.53%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-06
- 0.5887
- 0.5887
- 0.94%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-05
- 0.5832
- 0.5832
- -0.61%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-04
- 0.5868
- 0.5868
- -1.61%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-03
- 0.5964
- 0.5964
- 0.35%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-02
- 0.5943
- 0.5943
- 0.63%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-29
- 0.5906
- 0.5906
- 1.53%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-28
- 0.5817
- 0.5817
- -1.89%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-27
- 0.5929
- 0.5929
- 2.81%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-26
- 0.5767
- 0.5767
- -0.47%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-25
- 0.5794
- 0.5794
- 1.88%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-22
- 0.5687
- 0.5687
- -2.85%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-21
- 0.5854
- 0.5854
- 0.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-20
- 0.5849
- 0.5849
- 1.26%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-19
- 0.5776
- 0.5776
- 1.82%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-18
- 0.5673
- 0.5673
- -1.20%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-15
- 0.5742
- 0.5742
- -1.29%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-14
- 0.5817
- 0.5817
- -1.81%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-13
- 0.5924
- 0.5924
- -0.64%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-12
- 0.5962
- 0.5962
- -0.90%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-11
- 0.6016
- 0.6016
- 0.38%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-08
- 0.5993
- 0.5993
- -1.01%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-07
- 0.6054
- 0.6054
- 1.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-06
- 0.5991
- 0.5991
- -0.25%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-05
- 0.6006
- 0.6006
- 0.94%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-04
- 0.5950
- 0.5950
- 0.63%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-01
- 0.5913
- 0.5913
- 0.32%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-31
- 0.5894
- 0.5894
- -0.87%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-30
- 0.5946
- 0.5946
- -1.90%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-29
- 0.6061
- 0.6061
- 0.12%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-28
- 0.6054
- 0.6054
- -0.62%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-25
- 0.6092
- 0.6092
- 0.73%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-24
- 0.6048
- 0.6048
- -1.95%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-23
- 0.6168
- 0.6168
- 1.51%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-22
- 0.6076
- 0.6076
- 0.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-21
- 0.6040
- 0.6040
- -0.49%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-18
- 0.6070
- 0.6070
- 3.65%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 1.88%
- -0.13%
- 0.57%
- 7.27%
- 2.81%
- 3.63%
- -17.63%
- -43.61%
- ---
- -40.37%
- 5.03%
- 0.12%
- 1.20%
- 8.46%
- 11.52%
- 7.87%
- -9.36%
- -27.25%
- 23.65%
- ---
- 2534|4126
- 2878|4599
- 2748|4578
- 2002|4524
- 3493|4393
- 2695|4120
- 2367|3445
- 2259|2550
- ---|851
- ---
- 76↓
- 626↓
- 1034↓
- 45↑
- 7↑
- 229↓
- 17↓
- 29↓
- ---
- ---
- 一般
- 一般
- 一般
- 良好
- 不佳
- 一般
- 一般
- 不佳
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称淳厚鑫悦商业模式优选混合型证券投资基金
- 基金代码012455
- 基金简称淳厚鑫悦混合C
- 基金类型混合型-偏股
- 发行日期2021年10月08日
- 成立日期/规模2021年10月22日 / 4.060亿份
- 资产规模0.31亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模0.5265亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人淳厚基金
- 基金托管人兴业银行
- 基金经理人薛莉丽、廖辰轩
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率0.50%（每年）
- 最高认购费率0.00%（前端）
- 最高申购费率0.00%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*30%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金通过挖掘、筛选并投资具有优秀商业模式的公司,实现基金资产的长期稳定增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括境内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务。
- 投资策略股票投资策略 1、资产配置策略 通过深入的基本面研究和定量分析,基于对宏观经济运行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策分析等宏观基本面研究,结合对各大类资产的预期收益率、波动性及流动性等因素的评估,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例。 2、“商业模式”优选股票投资策略 本基金将在定性和定量分析相结合的基础上,通过对企业价值主张、盈利模式、生产过程等三个层面对企业进行分析,选取符合本基金界定的“商业模式优选”主题的优秀个股,并在合理的价值区间内投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。本基金投资于商业模式优选的相关证券资产占非现金基金资产的比例不低于80%。本基金所指的“商业模式优选”主题行业,主要是指以考察是否拥有成功盈利模式为先,后综合考察企业的价值主张与生产过程两个层面的优势,自下而上选取高回报可持续的优秀商业模式,陪伴公司一同成长进步。 (1)商业模式的内涵与范畴 商业模式是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具,用以阐明某个特定实体的商业逻辑。它描述了公司所能为客户提供的价值以及公司的内部结构、合作伙伴网络和关系资本等用以实现(创造、推销和交付)这一价值并产生可持续盈利收入的要素。商业模式包括了企业与企业之间、企业的部门之间、企业与顾客之间、企业与渠道之间的交易关系和连结方式。 (2)商业模式的分析框架 判断一家企业是否拥有好的商业模式,其分析框架主要划分为以下三个层面: a)价值主张:表现为公司为其目标客户提供了什么,消费者为什么愿意购买,以及企业维持其竞争优势的基本方法。评价企业价值主张的优劣主要看其战略定位,一家提供与同行同质化产品与服务的公司,其价值主张是不具优势的,相反,只有那些为其客户提供更有价值的产品与服务的公司,其价值主张才具有优势。 b)盈利模式:表现为公司如何获取收入以及利润,包括收入模式与来源、成本结构等等,此要素为商业模式最终是否成功的标志。 c)生产过程:表现为支持价值主张和盈利模式的具体经营模式,侧重于从企业特质和能力的角度,进行价值链挖掘。 除以上三个主要要素外,商业模式分析要素还包括消费者目标群体、分销渠道、客户关系、裂变模式等。 (3)商业模式优选的方法 在筛选次序上,本基金以盈利模式层面为先,后综合考察价值主张与生产过程两个层面,其中的原因是任何成功的商业模式最终都应体现在有一个成功的盈利模式,且该指标更客观量化。 首先,本基金主要采用主营收入增长率、主营收入的市场占有率(可比以及可获得数据)等指标度量公司的收入获取的能力与增长质量;采用ROE、主营业务利润率、经营现金流/主营业务收入比例,以及经营现金流增长率等指标度量公司盈利增长与质量;用销售、管理费用占主营收入比、研发、广告投入占比等指标度量公司的成本结构等等。除此之外,本基金还将对公司收入来源的方式、盈利模式进行定性分析,以挖掘、甄别哪些是具有相对独特性、创新性等的模式。本基金还将考虑某些特定商业模式的独特性,而给予收入、盈利模式不同的考察周期,或者根据不同的商业模式,而给予各考察指标不同的权重,比如对于某些需要前期投入,而盈利周期甚至是收入周期较长的某些互联网公司的商业模式,会综合考察较为长期的财务周期,或采用长期平均指标度量公司业绩,或前期给予收入指标较高权重,后期则给予盈利指标较高权重的方式等等。 其次,本基金考察公司所提供的产品与服务、消费者以及潜在的目标群体、核心战略、分销渠道、客户关系、合作伙伴网络以及公司所拥有的资源与能力、公司价值链、运营体系以及业务流程等组织构建等等是否具有竞争优势,以及在供应商、合作商以及客户的价值链中的地位是否强势等等。 (4)股票估值策略 本基金认为商业模式成功的公司可以享有较之同行的合理估值溢价,但以过高价格购买这些公司将会带来过高的机会成本。因此,本基金采用现金流贴现模型等多种绝对估值模型,以及市盈率、市净率、市销率(PE、PB、PS)等相对估值方法进行估值比较,以选择价格合适的公司投资。 3、港股投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金重点投资于符合现代服务业主题、基本面良好、相对A股市场估值合理,具有持续领先优势或核心竞争力及注重现金分红的上市公司进行长期投资。 4、存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 融资业务的投资策略 本基金在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下参与融资业务。若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同。同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
- 风险收益特征本基金属于混合型证券投资基金,其预期风险收益水平低于股票型证券投资基金、高于债券型证券投资基金、货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- 1,452,918.58
- 194,035.77
- 0.00
- 0.56%
- 0.19%
- -22,232,681.46
- -0.41
- 31,525,027.57
- 0.59
- -41.36%
- 2023-12-31
- -11,211,551.27
- -9,419,540.80
- -0.14
- -19.79%
- -19.22%
- -26,487,880.79
- -0.43
- 36,132,413.84
- 0.59
- -41.47%
- 2023-06-30
- -5,160,360.74
- -895,490.94
- -0.01
- -1.61%
- -1.64%
- -23,399,875.30
- -0.34
- 49,762,793.91
- 0.71
- -28.73%
- 2022-12-31
- -25,827,734.70
- -31,519,401.98
- -0.35
- -41.02%
- -31.72%
- -21,521,910.11
- -0.28
- 56,612,824.14
- 0.72
- -27.54%
- 2023-12-31
- -11,211,551.27
- -9,419,540.80
- -0.14
- -19.79%
- -19.22%
- -26,487,880.79
- -0.43
- 36,132,413.84
- 0.59
- -41.47%
- 2023-06-30
- -5,160,360.74
- -895,490.94
- -0.01
- -1.61%
- -1.64%
- -23,399,875.30
- -0.34
- 49,762,793.91
- 0.71
- -28.73%
- 2022-12-31
- -25,827,734.70
- -31,519,401.98
- -0.35
- -41.02%
- -31.72%
- -21,521,910.11
- -0.28
- 56,612,824.14
- 0.72
- -27.54%
- 2022-06-30
- -15,835,016.21
- -14,558,393.42
- -0.15
- -17.48%
- -12.99%
- -13,010,821.11
- -0.15
- 82,285,537.81
- 0.92
- -7.67%
- 2022-12-31
- -25,827,734.70
- -31,519,401.98
- -0.35
- -41.02%
- -31.72%
- -21,521,910.11
- -0.28
- 56,612,824.14
- 0.72
- -27.54%
- 2022-06-30
- -15,835,016.21
- -14,558,393.42
- -0.15
- -17.48%
- -12.99%
- -13,010,821.11
- -0.15
- 82,285,537.81
- 0.92
- -7.67%
- 2021-12-31
- 2,207,296.87
- 6,338,950.22
- 0.06
- 5.98%
- 6.12%
- 2,207,296.87
- 0.02
- 109,927,500.70
- 1.06
- 6.12%
- 2021-12-31
- 2,207,296.87
- 6,338,950.22
- 0.06
- 5.98%
- 6.12%
- 2,207,296.87
- 0.02
- 109,927,500.70
- 1.06
- 6.12%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- 84.42%
- 0.83%
- 12.85%
- 1.34
- 2024-06-30
- 80.90%
- 0.33%
- 18.28%
- 1.39
- 2024-03-31
- 89.85%
- ---
- 8.79%
- 1.53
- 2023-12-31
- 86.17%
- 3.04%
- 9.22%
- 1.50
- 2023-09-30
- 88.75%
- ---
- 9.79%
- 1.65
- 2023-06-30
- 89.56%
- ---
- 7.20%
- 2.08
- 2023-03-31
- 92.97%
- 6.52%
- 2.74%
- 2.34
- 2022-12-31
- 85.29%
- 5.04%
- 10.80%
- 2.39
- 2022-09-30
- 75.61%
- 5.96%
- 13.31%
- 2.74
- 2022-06-30
- 85.68%
- 5.48%
- 4.92%
- 3.43
- 2022-03-31
- 76.84%
- 7.32%
- 16.07%
- 3.31
- 2021-12-31
- 89.05%
- 6.26%
- 4.85%
- 4.31
基金实时行情
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