深证成指
10087.77
-77.4
-0.76%
创业板指
2042.41
-33.35
-1.61%
上证指数
3233.21
-7.73
-0.24%
恒生指数
19257.74
37.96
0.2%
融通产业趋势精选混合A (011011)
盘中最新估值(2024-12-12)
0.6784- 最新净值0.7256
- 累计净值0.7256
- 今年来：21.22
- 近1周：4.25
- 近1月：3.64
- 近3月：21.36
- 近6月：4.81
- 近1年：19.72
- 近2年：-4.78
- 近3年：-26.17
- 成立来：-27.44
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-12-12
- 0.7256
- 0.7256
- 0.90%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-11
- 0.7191
- 0.7191
- 1.25%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-10
- 0.7102
- 0.7102
- 0.37%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-09
- 0.7076
- 0.7076
- 0.96%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-06
- 0.7009
- 0.7009
- 0.70%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-05
- 0.6960
- 0.6960
- -0.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-04
- 0.6969
- 0.6969
- -0.43%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-03
- 0.6999
- 0.6999
- -0.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-12-02
- 0.7008
- 0.7008
- 0.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-29
- 0.6966
- 0.6966
- 1.24%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-28
- 0.6881
- 0.6881
- -0.33%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-27
- 0.6904
- 0.6904
- 1.23%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-26
- 0.6820
- 0.6820
- -0.87%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-25
- 0.6880
- 0.6880
- -0.46%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-22
- 0.6912
- 0.6912
- -1.51%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-21
- 0.7018
- 0.7018
- 0.65%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-20
- 0.6973
- 0.6973
- 1.29%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-19
- 0.6884
- 0.6884
- 1.52%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-18
- 0.6781
- 0.6781
- -0.80%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-15
- 0.6836
- 0.6836
- -0.63%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-14
- 0.6879
- 0.6879
- -2.23%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-13
- 0.7036
- 0.7036
- 0.50%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-12
- 0.7001
- 0.7001
- -1.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-11
- 0.7075
- 0.7075
- 0.53%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-08
- 0.7038
- 0.7038
- -1.32%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-07
- 0.7132
- 0.7132
- 1.61%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-06
- 0.7019
- 0.7019
- -0.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-05
- 0.7047
- 0.7047
- 1.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-04
- 0.6972
- 0.6972
- 1.12%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-01
- 0.6895
- 0.6895
- -0.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-31
- 0.6904
- 0.6904
- -0.49%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-30
- 0.6938
- 0.6938
- -0.24%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-29
- 0.6955
- 0.6955
- -0.27%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-28
- 0.6974
- 0.6974
- 0.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-25
- 0.6946
- 0.6946
- -0.74%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-24
- 0.6998
- 0.6998
- -1.37%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-23
- 0.7095
- 0.7095
- 0.23%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-22
- 0.7079
- 0.7079
- 0.98%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-21
- 0.7010
- 0.7010
- 0.85%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-18
- 0.6951
- 0.6951
- 2.54%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 16.34%
- -0.49%
- 0.87%
- 4.27%
- 4.14%
- 16.55%
- -0.74%
- -27.24%
- ---
- -30.36%
- 5.03%
- 0.12%
- 1.20%
- 8.46%
- 11.52%
- 7.87%
- -9.36%
- -27.25%
- 23.65%
- ---
- 586|4126
- 3333|4599
- 2536|4578
- 2705|4524
- 3232|4393
- 857|4120
- 847|3445
- 1091|2550
- ---|851
- ---
- 4↓
- 330↑
- 371↑
- 301↑
- 19↑
- 62↓
- 71↑
- 20↓
- ---
- ---
- 优秀
- 一般
- 一般
- 一般
- 一般
- 优秀
- 优秀
- 良好
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称融通产业趋势精选混合型证券投资基金
- 基金代码011011
- 基金简称融通产业趋势精选混合A
- 基金类型混合型-偏股
- 发行日期2021年02月25日
- 成立日期/规模2021年03月16日 / 3.774亿份
- 资产规模2.43亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模3.4393亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人融通基金
- 基金托管人农业银行
- 基金经理人李文海
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率0.00%（每年）
- 最高认购费率1.20%（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*45%+中证香港100指数收益率*20%+中国战略新兴产业成份指数收益率*5%+中债综合全价(总值)指数收益率*30%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在严格控制风险的前提下,深入研究产业发展趋势,精选优势行业的优质个股进行中长期投资,力争实现基金资产的长期增值。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、全国中小企业股份转让系统精选层挂牌股票(以下简称“新三板精选层股票”)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金所投资新三板精选层股票被调整进入创新层或基础层,或终止挂牌(因转板上市被调整出精选层的除外),自调出之日起,基金管理人不得新增投资该股票,并应当及时将该股票调出投资组合。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略资产配置策略 在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金对股票、债券、现金等大类资产的配置比例进行实时监控,并根据经济运行周期变动、货币供应、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及对基金的风险评估进行调整。在各类资产中,根据其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投资组合中的比例,以分散市场风险,力争实现基金资产的长期稳健增值。 股票投资策略 (1)产业趋势投资策略 1)产业趋势投资原理 本基金将依据产业趋势投资的基本原理来构建和管理股票投资组合。社会经济生活中存在种种产业趋势,从大的类别来看,主要体现在社会体系变革、经济体制改进和技术进步等方面。能够提高生活水平、提升生产效率、改善社会公平的产业趋势,符合推动社会进步的方向,相关产业中的公司中长期来看具备投资价值。 产业趋势投资重视中观研究,在驱动力相同的行业群体中依据共性因素进行比较,以发掘具有投资价值的产业趋势,不强求全市场通用的行业比较标准。产业趋势投资注重结构性跃迁,超越简单的均值回归和周期往复。大类资产配置与个股选择同样基于产业趋势研究。在资产配置上,产业趋势强的板块可以多配,产业趋势不明显的板块少配,股票仓位亦然,同时根据宏观经济状况判断市场可能出现的极值风险并予以规避。在个股选择上,主要选择引领或顺应产业趋势的公司,不管宏观经济和股市环境如何变化,中长期来看其内含价值都在持续提升,其股票具有绝对投资价值。 2)产业趋势的分析原则 产业趋势的驱动力可以分为以下三类:社会体系变革、经济体制改进和技术进步,相关产业趋势的分析原则各不相同。对人性的考量是研究社会体系变革的出发点,可以用于研究消费相关的产业趋势,其中包括需求层次分析、需求扩散效应和需求价格弹性原理等基本研究方法。关于经济体制改进的研究,需要认清以下基本原则:开放和市场化是促进生产力释放的方向,有效划分市场与政府的边界是体制改革的核心。研究技术进步相关产业趋势的核心在于,技术进步对供给的改善能否创造有效的新增需求,其中包括产业生态系统、技术扩散周期等研究方法。 3)产业趋势投资方法 ①产业趋势对股价的影响,可以从确定性、强度和持续性等角度进行分析。在确定性方面,产业趋势要存在对中长期逻辑确定的可验证因素,否则容易陷入概念炒作;在强度方面,对基本面的改变程度决定了产业趋势推动股价的力度;在持续性方面,产业趋势持续存在则上涨行情往往能持续。 ②产业趋势的确认主要包括盈利增长预期和事件驱动两方面,如果事件驱动能够得到盈利增长预期的支持,则产业趋势的确定性和推动力度将较强。一般而言,产业趋势会按以下过程进行确认:趋势逻辑显现——经营数据增长——盈利加速增长,至少要进入经营数据增长阶段才能有效确认产业趋势。 ③产业趋势的辨识度对行情的涨幅有重大影响,辨识度高、容易被大众所接受的产业趋势,行情上涨幅度或更大,蔓延范围或更广。 ④产业趋势的性质可从产业属性和产业组织结构两个维度分析。从产业属性来看,分为消费升级、技术进步、制造业升级、重化工业化、金融自由化等;从产业组织结构来看,分为产业升级和产业集中,驱动力上可分为供给端和需求端。 (2)港股通标的股票的投资策略 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金将对港股通标的股票进行系统性分析,在采用产业趋势投资策略的基础上,结合香港股票市场情况,重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。 (3)新三板精选层股票投资策略 考虑到全国中小企业股份转让系统与沪深交易所的差异,对于新三板精选层挂牌股票的投资,本基金除按照上述股票投资策略外,还将多维度分析公司持续竞争能力,具体包括研发投入绝对额及营收占比,研发人员数量、单人产出和人均薪酬,研发团队组织模式和激励方式等,重点考察公司能否通过持续不断的研发投入,构建商业模式护城河,和竞争对手拉开差距,是否积极应对产业变化趋势,提前进行研发储备和产品布局,以求持续成长并创造股东回报;同时,也会充分考量挂牌股票自身的流动性,决定个股在组合中的比例;在构建投资组合时,充分考虑不同行业企业的成长驱动力不同,本基金将采取均衡配置策略,合理分配不同行业股票的资产占比。 考虑到新三板允许暂未盈利的公司挂牌,本基金将以发展眼光看待新三板企业未来的成长,评估其在销产品的增长速度,既有客户或业务流水的货币化能力,所获专利的变现价值,研发团队的成果转化能力和扩张能力等。同时,根据不同的商业模式,将采用不同的估值方法衡量公司合理定价,包括市盈率、市销率、市净率、EV/FCFF、EV/GMV、EV/EBITDA、研发管线未来现金流折现、有效客户价值估值等。 对于拥有成熟产品的公司,本基金将评估其在销产品销售额和盈利额的增长速度,采用市盈率对公司进行估值,考察公司的市盈率和增速是否匹配。对于有大量客户而尚未商业化变现的企业,本基金将考虑其客户未来变现能力。一般情况下,将根据客户未来的变现能力进行现金流折现衡量当前企业价值。对于业务流水(GMV)快速增长而还没有进行货币化的公司,将采用P/GMV的方法进行估值。对于企业专利,将分析该专利未来可能形成的产品,评估其稳态销售额以及盈利水平,进行现金流贴现。高技术高研发投入的公司,将考察单个研发人员对应的市值,与同行上市公司进行比较,并评估其偏差的合理性。对于有多条业务线的上市公司,将会对其产品线进行分拆估值。 在定量分析方面,本基金重点从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考量: ①对于生命周期偏早期的企业着重进行成长性评估:本基金采用年复合营业收入增长率或者盈利增长率指标考察上市公司的成长性,重点关注最近三年营业收入复合增速不低于15%,或最近三年扣非净利润复合增速不低于10%的公司。 ②对于商业模式较成熟的企业着重进行价值性评估:本基金重点考察主营业务收入、ROE、经营现金流三大关键指标,以衡量具有高质量持续增长的公司。 ③估值水平评估:本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现,结合市盈率、市净率、市销率等指标衡量股票的价值是否被低估,并且基于公司所属的不同行业,采取不同的估值方法,以此寻找不同行业股票的合理价格区间,并进行动态调整。 (4)存托凭证的投资策略 本基金可投资存托凭证,在控制风险的前提下,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式,选择具有比较优势的存托凭证进行投资。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后每一类别基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。
- 风险收益特征本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 本基金可投资新三板精选层股票,会面临参与新三板精选层股票交易产生的公司风险、流动性风险、信息风险等特有风险。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- -1,032,856.56
- 19,881,897.07
- 0.09
- 13.31%
- 14.50%
- -90,999,521.16
- -0.38
- 164,267,314.75
- 0.69
- -31.46%
- 2023-12-31
- -21,722,259.61
- -26,428,122.39
- -0.09
- -13.79%
- -14.72%
- -94,325,137.04
- -0.40
- 140,644,207.80
- 0.60
- -40.14%
- 2023-06-30
- -10,300,884.05
- -9,285,945.88
- -0.03
- -4.01%
- -5.07%
- -88,173,279.84
- -0.33
- 176,027,452.61
- 0.67
- -33.37%
- 2022-12-31
- -101,006,824.44
- -101,299,903.21
- -0.27
- -33.01%
- -27.67%
- -112,479,360.24
- -0.30
- 264,901,316.48
- 0.70
- -29.81%
- 2023-12-31
- -21,722,259.61
- -26,428,122.39
- -0.09
- -13.79%
- -14.72%
- -94,325,137.04
- -0.40
- 140,644,207.80
- 0.60
- -40.14%
- 2023-06-30
- -10,300,884.05
- -9,285,945.88
- -0.03
- -4.01%
- -5.07%
- -88,173,279.84
- -0.33
- 176,027,452.61
- 0.67
- -33.37%
- 2022-12-31
- -101,006,824.44
- -101,299,903.21
- -0.27
- -33.01%
- -27.67%
- -112,479,360.24
- -0.30
- 264,901,316.48
- 0.70
- -29.81%
- 2022-06-30
- -69,547,156.43
- -46,319,811.41
- -0.12
- -14.84%
- -12.65%
- -80,456,021.74
- -0.21
- 319,881,408.28
- 0.85
- -15.24%
- 2022-12-31
- -101,006,824.44
- -101,299,903.21
- -0.27
- -33.01%
- -27.67%
- -112,479,360.24
- -0.30
- 264,901,316.48
- 0.70
- -29.81%
- 2022-06-30
- -69,547,156.43
- -46,319,811.41
- -0.12
- -14.84%
- -12.65%
- -80,456,021.74
- -0.21
- 319,881,408.28
- 0.85
- -15.24%
- 2021-12-31
- -10,908,865.31
- -11,179,457.03
- -0.03
- -2.99%
- -2.96%
- -11,179,457.03
- -0.03
- 366,201,219.69
- 0.97
- -2.96%
- 2021-06-30
- -5,046,640.37
- 18,056,052.67
- 0.05
- 4.85%
- 4.78%
- -5,046,640.37
- -0.01
- 395,436,729.39
- 1.05
- 4.78%
- 2021-12-31
- -10,908,865.31
- -11,179,457.03
- -0.03
- -2.99%
- -2.96%
- -11,179,457.03
- -0.03
- 366,201,219.69
- 0.97
- -2.96%
- 2021-06-30
- -5,046,640.37
- 18,056,052.67
- 0.05
- 4.85%
- 4.78%
- -5,046,640.37
- -0.01
- 395,436,729.39
- 1.05
- 4.78%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- 91.76%
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