创业板指
2208.78
58.68
2.73%
深证成指
10566.1
232.87
2.25%
上证指数
3309.78
50.02
1.53%
恒生指数
19603.1
443.93
2.32%
民生加银策略精选混合C (009709)
盘中最新估值(2024-11-26)
3.3439- 最新净值3.298
- 累计净值3.298
- 今年来：-6.41
- 近1周：-2.05
- 近1月：-0.54
- 近3月：11.19
- 近6月：5.3
- 近1年：-3.85
- 近2年：-4.71
- 近3年：-37.42
- 成立来：-21.85
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-11-26
- 3.2980
- 3.2980
- -0.48%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-25
- 3.3140
- 3.3140
- -1.16%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-22
- 3.3530
- 3.3530
- -1.79%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-21
- 3.4140
- 3.4140
- 0.41%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-20
- 3.4000
- 3.4000
- 0.98%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-19
- 3.3670
- 3.3670
- 0.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-18
- 3.3550
- 3.3550
- -0.86%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-15
- 3.3840
- 3.3840
- -0.99%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-14
- 3.4180
- 3.4180
- -1.41%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-13
- 3.4670
- 3.4670
- 1.55%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-12
- 3.4140
- 3.4140
- -1.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-11
- 3.4610
- 3.4610
- 0.73%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-08
- 3.4360
- 3.4360
- 0.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-07
- 3.4330
- 3.4330
- 1.96%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-06
- 3.3670
- 3.3670
- -0.41%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-05
- 3.3810
- 3.3810
- 2.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-04
- 3.3050
- 3.3050
- 1.44%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-11-01
- 3.2580
- 3.2580
- -0.67%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-31
- 3.2800
- 3.2800
- -0.18%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-30
- 3.2860
- 3.2860
- -0.48%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-29
- 3.3020
- 3.3020
- -0.18%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-28
- 3.3080
- 3.3080
- -0.24%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-25
- 3.3160
- 3.3160
- -0.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-24
- 3.3260
- 3.3260
- -0.72%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-23
- 3.3500
- 3.3500
- -0.59%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-22
- 3.3700
- 3.3700
- -0.09%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-21
- 3.3730
- 3.3730
- 0.48%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-18
- 3.3570
- 3.3570
- 2.66%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-17
- 3.2700
- 3.2700
- 0.25%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-16
- 3.2620
- 3.2620
- -1.33%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-15
- 3.3060
- 3.3060
- -1.25%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-14
- 3.3480
- 3.3480
- 1.06%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-11
- 3.3130
- 3.3130
- -1.72%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-10
- 3.3710
- 3.3710
- 0.99%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-09
- 3.3380
- 3.3380
- -4.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-10-08
- 3.4780
- 3.4780
- 4.26%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-30
- 3.3360
- 3.3360
- 6.89%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-27
- 3.1210
- 3.1210
- 2.29%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-26
- 3.0510
- 3.0510
- 1.60%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-25
- 3.0030
- 3.0030
- 0.33%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -4.85%
- -0.92%
- -0.50%
- 12.82%
- 4.95%
- -3.20%
- -4.91%
- -38.10%
- ---
- -20.55%
- 3.10%
- -1.54%
- -2.00%
- 13.18%
- 2.22%
- 1.36%
- -7.17%
- -21.41%
- 28.44%
- ---
- 1818|2266
- 768|2326
- 747|2320
- 1019|2304
- 593|2282
- 1547|2250
- 955|2121
- 1533|1966
- ---|1718
- ---
- 43↑
- 16↓
- 12↓
- 62↑
- 55↑
- 27↑
- 9↑
- 12↓
- ---
- ---
- 不佳
- 良好
- 良好
- 良好
- 良好
- 一般
- 良好
- 不佳
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金
- 基金代码009709
- 基金简称民生加银策略精选混合C
- 基金类型混合型-灵活
- 发行日期2013年05月09日
- 成立日期/规模2020年09月10日 / --
- 资产规模0.77亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模0.2309亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人民生加银基金
- 基金托管人建设银行
- 基金经理人孙伟
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率0.50%（每年）
- 最高认购费率---（前端）
- 最高申购费率0.00%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*60%+中债国债总指数收益率(全价)*40%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标争取实现超越业绩比较基准的投资回报。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略本基金基于宏观经济政策和资本市场长期发展趋势对大类资产进行灵活配置,采用定量与定性分析相结合的方法确定本基金的资产配置。在行业配置策略上,我们结合经济周期的波动规律、行业景气度以及行业估值水平紧密监测行业之间的轮动,动态调整行业配置比例。在股票投资方面,本基金运用主题、选股等多种策略,并深度挖掘具有估值优势和成长价值型的个股构建基金股票投资组合。在债券投资方面,结合经济周期、宏观经济政策、资金供求分析、货币政策、财政政策来对债券的收益率进行研判,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的债券投资组合管理。 1.大类资产配置策略 本基金采用定量与定性相结合的方法来对大类资产进行灵活配置,平衡资产收益,在市场机会来临时可以最大限度提高配置来获取收益,而在市场风险增大时能够最大限度降低配置来回避风险,从而能够获得长期超额收益。我们基于宏观经济政策、投资时钟理论、分析师对各类资产的预期以及大类资产的历史风险收益来预测股票、固定收益证券、货币等资产未来一定时期的风险收益情况,运用BlackLitterman模型及联邦利率模型对大类资产进行定量分析合理配置,得出具体的配置比例,再结合本基金对不同资产的投资比例限制进行调整。我们后期会对大类资产配置比例进行季度调整优化,适时反应宏观经济政策、资本市场以及各类资产在趋势性的较大变化。 2、行业配置策略 本基金通过综合行业的景气度及市场表现来进行行业配置,从而降低配置单一行业所带来的非系统性风险。 首先,本基金在对行业进行配置时,将综合考虑行业自身所处的发展阶段以及发展趋势。即充分考虑国内外宏观经济形势及发展趋势、政府政策等宏观因素,在分析全球产业周期、产业转移的基础上,分析产业链传导机制,判断全球产业背景下的国内各个行业的景气度。借助行业竞争结构理论,同时运用创新理论,分析行业内生的创新因素带来的行业价值变化,判断各个行业的内在价值。在分析行业的景气度、内在价值的基础上,结合各个行业的市场估值水平的判断,优选具有发展潜力以及估值优势的新兴行业。 其次,本基金运用行业轮动策略,在分析和总结国内外历史上主要宏观经济周期不同阶段(衰退、复苏、过热和滞胀)的行业景气轮动规律与国内外股票市场不同阶段(牛市、熊市)的行业轮动规律基础上,结合对当前中国经济和资本市场特征的研究,精选契合当前宏观经济发展趋势和资本市场偏好的潜在优势行业并进行及时调整和动态优化。 最后,本基金密切关注国家经济政策的变化,分析政策变化后隐藏的驱动因素,寻找符合国家政策导向、高度受益于新政策的行业投资机会。 3、股票配置策略 本基金通过主题配置策略以及个股配置策略精选成长能力且估值具有吸引力的个股,优化回报,获取超额收益。 (1)主题配置策略 本基金将通过“主题投资分析框架”(ThematicInvestingAnalysisFrame)对宏观经济中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析,挖掘并投资于集中代表整个市场阶段发展趋势的上市公司。首先,寻找经济社会发展变化的趋势,分析这些根本性变化的内涵和寓意;其次,认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素,挖掘出国内目前和未来在宏观大背景下具有持续性的投资主题;随后,选择受益于主题因素的行业;最后筛选出主题行业中的龙头公司进行重点配置。 (2)个股配置策略 本基金在进行个股配置时,选择具有核心竞争力、具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司,获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个股时,主要关注公司的成长性和估值两方面因素。 1)成长性因素 选择具有持续、稳定的盈利增长历史,且预期盈利能力将保持稳定增长的公司。 在评估上市公司成长性方面,主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的成长驱动因素。 行业发展前景:主要从行业的生命周期、行业景气度、产业政策、产业链景气传导、行业竞争格局等方面,分析上市公司所处行业的发展前景。 公司成长速度:结合公司所处行业特征及在行业中的相对竞争地位,分析公司的成长速度,重点考察公司的业务增长、利润增长等,挖掘具有较高成长速度的上市公司。 公司成长质量:主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化,同时考察公司的财务状况、现金流特征,以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势,评估公司的成长是否来自其内在优势,以及这些支撑公司成长的因素是否具备持续性。 成长驱动因素:主要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构和管理团队素质等方面考察公司保持较快成长速度的驱动因素。 2)估值因素 结合公司所处行业的特点及业务模式,运用相对估值指标和绝对估值模型相结合,纵向分析和横向对比的方法,评估上市公司的投资价值和安全边际。 本基金在综合分析上市公司成长性和股票估值水平的基础上,选择具备持续成长能力且估值合理或低估的上市公司股票。此外,在投资管理过程中,也将关注公司信息、公司行为、行业政策、市场特征等催化剂因素,以优化个股选择和组合调整策略。 4.存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 5、债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略,实现大类资产的配置收益。 (1)债券投资组合策略 本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方面分析,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 1)久期管理 本基金将根据宏观经济运行状况、财政政策、货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析,对未来利率走势进行判断,在充分保证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。 2)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债券流动性的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。 (2)个券选择策略 在个券选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融资回购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期权的债券,还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断,最终确定其投资策略。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券: 1)信用等级高、流动性好; 2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券; 3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; 4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。 6、股指期货投资策略 本基金以避险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。本基金参与股指期货交易,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、提高组合的运作效率。 对于监管机构允许基金投资的其他金融工具,本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资,以降低组合风险,实现基金资产的保值增值。 7、新股投资策略 在股票发行市场上,股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定价差,从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本计划将研究公开首发、增发新股(含创业板新股)的上市公司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,并参考一级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本计划对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有或者卖出。
- 分红政策本基金收益分配应遵循下列原则: 1.本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为相应类别的基金份额; 3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的40%; 4.若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配; 5.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 6.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15个工作日; 7.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
- 风险收益特征本基金属于主动式混合型证券投资基金,属于较高风险、较高收益的证券投资基金,通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- -6,947,220.14
- -10,940,025.29
- -0.41
- -12.47%
- -11.12%
- 50,168,007.95
- 2.13
- 73,697,276.74
- 3.13
- -25.78%
- 2023-12-31
- -1,326,601.15
- -4,074,565.12
- -0.16
- -4.28%
- 2.92%
- 76,670,810.85
- 2.52
- 107,049,268.36
- 3.52
- -16.49%
- 2023-06-30
- 2,013,088.08
- 7,804,352.37
- 0.36
- 9.28%
- 14.78%
- 79,306,883.83
- 2.93
- 106,370,771.43
- 3.93
- -6.87%
- 2022-12-31
- -4,732,939.93
- -6,529,324.72
- -1.77
- -44.05%
- -34.56%
- 11,517,323.62
- 2.42
- 16,268,791.29
- 3.42
- -18.86%
- 2023-12-31
- -1,326,601.15
- -4,074,565.12
- -0.16
- -4.28%
- 2.92%
- 76,670,810.85
- 2.52
- 107,049,268.36
- 3.52
- -16.49%
- 2023-06-30
- 2,013,088.08
- 7,804,352.37
- 0.36
- 9.28%
- 14.78%
- 79,306,883.83
- 2.93
- 106,370,771.43
- 3.93
- -6.87%
- 2022-12-31
- -4,732,939.93
- -6,529,324.72
- -1.77
- -44.05%
- -34.56%
- 11,517,323.62
- 2.42
- 16,268,791.29
- 3.42
- -18.86%
- 2022-06-30
- -1,191,799.44
- -1,441,533.29
- -0.58
- -13.50%
- -14.76%
- 9,994,681.81
- 3.46
- 12,883,643.91
- 4.46
- 5.69%
- 2022-12-31
- -4,732,939.93
- -6,529,324.72
- -1.77
- -44.05%
- -34.56%
- 11,517,323.62
- 2.42
- 16,268,791.29
- 3.42
- -18.86%
- 2022-06-30
- -1,191,799.44
- -1,441,533.29
- -0.58
- -13.50%
- -14.76%
- 9,994,681.81
- 3.46
- 12,883,643.91
- 4.46
- 5.69%
- 2021-12-31
- 1,550,166.42
- 176,055.73
- 0.07
- 1.41%
- 5.29%
- 8,953,394.82
- 4.23
- 11,069,025.48
- 5.23
- 23.98%
- 2021-06-30
- 668,817.01
- -185,388.35
- -0.08
- -1.60%
- 2.54%
- 10,611,139.31
- 4.00
- 13,516,409.35
- 5.10
- 20.73%
- 2021-12-31
- 1,550,166.42
- 176,055.73
- 0.07
- 1.41%
- 5.29%
- 8,953,394.82
- 4.23
- 11,069,025.48
- 5.23
- 23.98%
- 2021-06-30
- 668,817.01
- -185,388.35
- -0.08
- -1.60%
- 2.54%
- 10,611,139.31
- 4.00
- 13,516,409.35
- 5.10
- 20.73%
- 2020-12-31
- 12,168.70
- 52,447.58
- 1.58
- 34.42%
- 17.75%
- 403,527.08
- 3.46
- 579,708.91
- 4.97
- 17.75%
- 2020-12-31
- 12,168.70
- 52,447.58
- 1.58
- 34.42%
- 17.75%
- 403,527.08
- 3.46
- 579,708.91
- 4.97
- 17.75%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- 73.96%
- 5.34%
- 18.46%
- 16.18
- 2024-06-30
- 75.10%
- 7.45%
- 16.42%
- 15.72
- 2024-03-31
- 79.40%
- 6.49%
- 13.31%
- 17.60
- 2023-12-31
- 82.62%
- 6.51%
- 10.89%
- 20.14
- 2023-09-30
- 84.06%
- 5.98%
- 10.50%
- 21.43
- 2023-06-30
- 82.84%
- 6.47%
- 9.89%
- 23.41
- 2023-03-31
- 81.04%
- 6.12%
- 13.58%
- 24.04
- 2022-12-31
- 81.96%
- 7.39%
- 13.87%
- 19.68
- 2022-09-30
- 81.71%
- 6.98%
- 10.07%
- 21.24
- 2022-06-30
- 81.87%
- 5.71%
- 13.91%
- 25.25
- 2022-03-31
- 79.10%
- 7.61%
- 14.90%
- 23.63
- 2021-12-31
- 80.61%
- 5.55%
- 14.71%
- 28.85
- 2021-09-30
- 81.84%
- 5.59%
- 15.07%
- 28.49
- 2021-06-30
- 75.51%
- 5.44%
- 19.55%
- 33.50
- 2021-03-31
- 74.88%
- 6.37%
- 19.61%
- 30.33
- 2020-12-31
- 81.34%
- 5.26%
- 14.23%
- 32.11
- 2020-09-30
- 78.97%
- 5.22%
- 20.17%
- 31.54
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