易方达消费行业股票 (110022)

盘中最新估值(2024-11-22)
3.5244
最新净值3.524
累计净值3.524

今年来：2.29
近1周：-3.9
近1月：-3.79
近3月：11.91
近6月：-7.36
近1年：-3.27
近2年：-3.82
近3年：-23.89
成立来：252.4

历史净值

净值日期
单位净值
累计净值
日增长率
申购状态
赎回状态
分红送配

2024-11-22
3.5240
3.5240
-2.44%
开放申购
开放赎回

2024-11-21
3.6120
3.6120
-0.36%
开放申购
开放赎回

2024-11-20
3.6250
3.6250
0.03%
开放申购
开放赎回

2024-11-19
3.6240
3.6240
-0.03%
开放申购
开放赎回

2024-11-18
3.6250
3.6250
-1.15%
开放申购
开放赎回

2024-11-15
3.6670
3.6670
-0.84%
开放申购
开放赎回

2024-11-14
3.6980
3.6980
-0.99%
开放申购
开放赎回

2024-11-13
3.7350
3.7350
0.27%
开放申购
开放赎回

2024-11-12
3.7250
3.7250
-0.11%
开放申购
开放赎回

2024-11-11
3.7290
3.7290
-0.37%
开放申购
开放赎回

2024-11-08
3.7430
3.7430
-1.29%
开放申购
开放赎回

2024-11-07
3.7920
3.7920
3.95%
开放申购
开放赎回

2024-11-06
3.6480
3.6480
-1.16%
开放申购
开放赎回

2024-11-05
3.6910
3.6910
1.43%
开放申购
开放赎回

2024-11-04
3.6390
3.6390
1.25%
开放申购
开放赎回

2024-11-01
3.5940
3.5940
0.59%
开放申购
开放赎回

2024-10-31
3.5730
3.5730
-0.78%
开放申购
开放赎回

2024-10-30
3.6010
3.6010
-1.42%
开放申购
开放赎回

2024-10-29
3.6530
3.6530
-0.92%
开放申购
开放赎回

2024-10-28
3.6870
3.6870
0.77%
开放申购
开放赎回

2024-10-25
3.6590
3.6590
0.47%
开放申购
开放赎回

2024-10-24
3.6420
3.6420
-1.59%
开放申购
开放赎回

2024-10-23
3.7010
3.7010
1.04%
开放申购
开放赎回

2024-10-22
3.6630
3.6630
1.55%
开放申购
开放赎回

2024-10-21
3.6070
3.6070
0.14%
开放申购
开放赎回

2024-10-18
3.6020
3.6020
2.48%
开放申购
开放赎回

2024-10-17
3.5150
3.5150
-1.43%
开放申购
开放赎回

2024-10-16
3.5660
3.5660
-1.52%
开放申购
开放赎回

2024-10-15
3.6210
3.6210
-2.97%
开放申购
开放赎回

2024-10-14
3.7320
3.7320
1.44%
开放申购
开放赎回

2024-10-11
3.6790
3.6790
-2.49%
开放申购
开放赎回

2024-10-10
3.7730
3.7730
2.11%
开放申购
开放赎回

2024-10-09
3.6950
3.6950
-6.83%
开放申购
开放赎回

2024-10-08
3.9660
3.9660
3.01%
开放申购
开放赎回

2024-09-30
3.8500
3.8500
7.30%
开放申购
开放赎回

2024-09-27
3.5880
3.5880
5.13%
开放申购
开放赎回

2024-09-26
3.4130
3.4130
5.60%
开放申购
开放赎回

2024-09-25
3.2320
3.2320
1.35%
开放申购
开放赎回

2024-09-24
3.1890
3.1890
2.74%
开放申购
开放赎回

2024-09-23
3.1040
3.1040
0.39%
开放申购
开放赎回

阶段统计

涨幅
同类平均
同类排名
排名变动
四分位排名

今年来
近1周
近1月
近3月
近6月
近1年
近2年
近3年
近5年
成立来

8.65%
4.15%
-5.62%
15.56%
-3.56%
1.41%
3.20%
-18.70%
25.02%
274.30%

8.96%
5.09%
-2.86%
20.97%
9.22%
4.81%
-5.98%
-21.70%
39.51%
---

481|929
577|995
754|987
645|982
865|956
549|907
209|806
241|666
231|358
---

37↓
418↓
74↑
55↓
18↓
16↓
6↓
---
3↓
---

一般
一般
不佳
一般
不佳
一般
良好
良好
一般
---

基金概况

基金全称易方达消费行业股票型证券投资基金
基金代码110022
基金简称易方达消费行业股票
基金类型股票型
发行日期2010年07月26日
成立日期/规模2010年08月20日 / 63.727亿份
资产规模220.67亿元（截止至：2024年09月30日）
份额规模57.3210亿份（截止至：2024年09月30日）
基金管理人易方达基金
基金托管人农业银行
基金经理人萧楠、王元春
成立以来分红每份累计0.00元（0次）
管理费率1.20%（每年）
托管费率0.20%（每年）
销售服务费率---（每年）
最高认购费率1.30%（前端）
最高申购费率1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端）
最高赎回费率1.50%（前端）
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率*85% +中债总指数收益率*15%
跟踪标的该基金无跟踪标的
投资目标本基金主要投资消费行业股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资理念本基金通过投资具有较强竞争优势的消费行业上市公司,把握中国经济增长和居民消费升级过程中的投资机会,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票(含存托凭证)、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以投资在创业板市场发行、上市的股票(含存托凭证)及创业板上市公司发行的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略1.资产配置策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,追求更高收益,回避市场风险。在资产配置中,本基金主要考虑(1)宏观经济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据、金融政策等,以判断经济波动对市场的影响;(2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期;(3)市场方面指标,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 2.股票投资策略 (1)消费行业股票的界定本基金所指的消费行业由主要消费行业和可选消费行业组成。主要消费行业包括食品与主要用品零售行业、家庭与个人用品行业和食品、饮料与烟草行业;可选消费行业包括汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、媒体行业和零售业。本基金投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的95%。根据中证指数公司《关于行业分类的说明》,中证指数公司进行上市公司行业分类的方法为:“中证指数有限公司根据上市公司正式公告中不同业务的营业收入为分类准则,如果仅公司主营业务收入无法确定行业分类,将同时考察主营业务收入与利润状况。上市公司行业划分原则如下:(1)如果公司某项主营业务的收入占公司总收入的50%以上,则该公司归属该项业务对应的行业;(2)如果公司没有一项主营收入占到总收入的50%以上,但某项业务的收入和利润均在所有业务中最高,而且均占到公司总收入和总利润的30%以上,则该公司归属该业务对应的行业;(3)如果公司没有一项业务的收入和利润占到30%以上,则由专家组进一步研究和分析确定行业归属。” 如果中证指数公司调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的消费行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权对消费行业的界定方法进行调整并及时公告。如因基金管理人界定消费行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金持有消费行业股票的比例低于股票资产的95%,本基金将在三个月之内进行调整。 (2)消费行业子行业配置策略消费行业由主要消费行业和可选消费行业组成。主要消费行业和可选消费行业根据所提供的产品与服务类别不同,可划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑以下因素,进行股票资产在各消费子行业间的配置。 1)国家经济政策本基金将动态跟踪国家财政与税收政策、货币政策、产业政策、贸易政策、汇率政策等政策的变化,分析国家政策对消费行业各子行业的影响,超配受益于国家政策变化、预期收益率较高的子行业,低配受国家政策影响、预期收益率较低的子行业。 2)消费结构变化随着我国居民收入水平提高,消费升级趋势越来越明显,导致消费升级受益行业公司业绩提升。本基金将对影响居民收入水平及消费结构的因素以及消费结构的变化趋势进行跟踪分析,发掘不同时期的消费升级主题,在不同子行业间进行积极的轮换,不断优化股票资产结构。 3)经济周期本基金将对当前经济在经济周期所处的阶段进行前瞻性分析,根据各消费子行业在经济周期各阶段的预期表现,进行行业配置与调整,为投资者追求更高回报。 4)各子行业自身的生命周期本基金将对各消费子行业的生命周期进行动态分析,判断各子行业所处的生命周期阶段,并采取相应的投资策略。 5)各子行业基本面的变化本基金将对影响各子行业基本面的因素进行跟踪分析,预期各子行业基本面变化的拐点,超配基本面即将发生有利变化的子行业,低配基本面即将发生不利变化的子行业。 6)各子行业的相对估值水平本基金将对各子行业的相对估值水平进行动态分析,增加被市场低估的子行业配置比例,降低盈利低于预期的子行业配置比例。 (3)消费行业个股投资策略在股票选择方面,本基金将从公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况、公司基本面变化等方面,对消费行业上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司。具体来讲,主要考虑的因素包括: 1)具有完善的法人治理结构:公司已建立起完善的法人治理结构,经营活动高效、有序; 2)具有较强的核心竞争优势:公司在管理水平、人才储备、资源禀赋、品牌或业务模式等方面具有较强的核心竞争优势; 3)议价能力较强:公司具有较强的议价能力,对采购成本和销售定价控制能力较强; 4)市场占有率较高:消费者对公司产品或服务忠诚度高,公司产品或服务市场占有率较高且保持稳定或继续提高; 5)成长性较高:公司成长性良好,预期营业收入增长率高于行业平均水平; 6)盈利能力较强:公司盈利能力强,预期营业利润率、净资产收益率高于行业平均水平; 7)运营效率较高:公司运营效率较高,总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标在业内处于领先水平; 8)财务结构合理:公司资产负债结构相对合理,财务风险较小; 9)现金流充裕:公司现金流充足,能够满足运营的需要; 10)公司基本面即将发生重大变化:预期公司基本面处于变化的拐点,公司盈利能力将大幅提升。 (4)估值水平分析在精选消费行业股票的基础上,基金管理人将对备选股票进行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的股票。 (5)股票组合的构建与调整本基金将根据对消费行业各子行业的综合分析,确定各子行业的资产配置比例。在各子行业中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 3.债券投资策略在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,合理运用投资管理策略,实施积极主动的债券投资管理。随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式,本基金会密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求高于市场平均水平的投资回报。 4、存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 5.衍生产品投资策略权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将关注股指期货等国内金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资该衍生工具,本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
分红政策本基金收益分配应遵循下列原则: 1.本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%;若基金合同生效不满3个月,可不进行收益分配; 3.基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 5.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
风险收益特征本基金为主动股票基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种,理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时,本基金为行业基金,在享受消费行业收益的同时,也必须承担单一行业带来的风险。

主要财务指标

报告期
本期已实现收益（元）
本期利润（元）
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
期末可供分配利润（元）
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
期末基金份额净值
基金份额累计净值增长率

2024-06-30
-205,338,442.09
-230,702,838.61
-0.04
-1.08%
-1.07%
9,653,244,485.40
1.64
20,073,453,101.37
3.41
240.80%

2023-12-31
-374,923,081.94
-3,788,515,410.54
-0.59
-15.27%
-14.81%
10,461,244,207.28
1.67
21,539,352,563.91
3.45
244.50%

2023-06-30
62,777,234.95
-1,830,399,533.58
-0.28
-6.97%
-7.15%
11,129,836,020.43
1.74
23,989,558,349.67
3.76
275.50%

2022-12-31
-240,213,525.98
-4,225,410,080.80
-0.63
-15.92%
-13.66%
11,748,469,203.46
1.73
27,447,885,686.78
4.04
304.40%

2023-12-31
-374,923,081.94
-3,788,515,410.54
-0.59
-15.27%
-14.81%
10,461,244,207.28
1.67
21,539,352,563.91
3.45
244.50%

2023-06-30
62,777,234.95
-1,830,399,533.58
-0.28
-6.97%
-7.15%
11,129,836,020.43
1.74
23,989,558,349.67
3.76
275.50%

2022-12-31
-240,213,525.98
-4,225,410,080.80
-0.63
-15.92%
-13.66%
11,748,469,203.46
1.73
27,447,885,686.78
4.04
304.40%

2022-06-30
-152,005,635.66
-1,724,175,670.62
-0.26
-6.51%
-5.76%
11,890,417,843.40
1.74
30,089,555,843.90
4.41
341.40%

2022-12-31
-240,213,525.98
-4,225,410,080.80
-0.63
-15.92%
-13.66%
11,748,469,203.46
1.73
27,447,885,686.78
4.04
304.40%

2022-06-30
-152,005,635.66
-1,724,175,670.62
-0.26
-6.51%
-5.76%
11,890,417,843.40
1.74
30,089,555,843.90
4.41
341.40%

2021-12-31
2,770,951,953.07
-3,702,167,146.10
-0.56
-11.46%
-11.19%
11,724,018,384.08
1.77
31,053,122,227.26
4.68
368.40%

2021-06-30
2,045,421,672.57
-889,387,053.79
-0.13
-2.55%
-2.31%
10,280,112,996.35
1.65
32,075,950,046.21
5.15
415.20%

2021-12-31
2,770,951,953.07
-3,702,167,146.10
-0.56
-11.46%
-11.19%
11,724,018,384.08
1.77
31,053,122,227.26
4.68
368.40%

2021-06-30
2,045,421,672.57
-889,387,053.79
-0.13
-2.55%
-2.31%
10,280,112,996.35
1.65
32,075,950,046.21
5.15
415.20%

2020-12-31
3,701,494,058.92
13,376,203,324.07
2.21
60.52%
72.52%
8,835,249,384.88
1.34
34,709,674,276.38
5.27
427.40%

2020-06-30
1,116,738,674.74
2,043,639,493.88
0.33
10.89%
11.02%
5,458,120,599.86
0.90
20,593,201,707.69
3.39
239.40%

2020-12-31
3,701,494,058.92
13,376,203,324.07
2.21
60.52%
72.52%
8,835,249,384.88
1.34
34,709,674,276.38
5.27
427.40%

2020-06-30
1,116,738,674.74
2,043,639,493.88
0.33
10.89%
11.02%
5,458,120,599.86
0.90
20,593,201,707.69
3.39
239.40%

2019-12-31
725,975,427.30
9,207,444,887.82
1.30
49.45%
71.36%
4,801,224,717.61
0.71
20,529,301,497.74
3.06
205.70%

2019-06-30
426,812,109.39
7,323,295,327.62
1.01
42.82%
56.33%
4,633,868,342.40
0.67
19,250,747,934.66
2.79
178.90%

2019-12-31
725,975,427.30
9,207,444,887.82
1.30
49.45%
71.36%
4,801,224,717.61
0.71
20,529,301,497.74
3.06
205.70%

2019-06-30
426,812,109.39
7,323,295,327.62
1.01
42.82%
56.33%
4,633,868,342.40
0.67
19,250,747,934.66
2.79
178.90%

2018-12-31
265,397,452.95
-4,494,493,104.42
-0.60
-27.86%
-23.47%
4,642,270,588.50
0.61
13,670,719,083.93
1.78
78.40%

2018-06-30
354,352,421.25
-261,893,121.89
-0.04
-1.51%
0.90%
4,428,206,006.29
0.62
16,872,680,715.03
2.35
135.20%

2018-12-31
265,397,452.95
-4,494,493,104.42
-0.60
-27.86%
-23.47%
4,642,270,588.50
0.61
13,670,719,083.93
1.78
78.40%

2018-06-30
354,352,421.25
-261,893,121.89
-0.04
-1.51%
0.90%
4,428,206,006.29
0.62
16,872,680,715.03
2.35
135.20%

2017-12-31
211,473,606.04
2,424,639,042.60
0.86
43.20%
64.97%
3,248,715,029.34
0.57
13,308,301,779.75
2.33
133.10%

2017-06-30
66,570,290.55
811,504,201.59
0.53
31.13%
34.75%
1,780,003,630.12
0.52
6,473,779,898.63
1.90
90.40%

2017-12-31
211,473,606.04
2,424,639,042.60
0.86
43.20%
64.97%
3,248,715,029.34
0.57
13,308,301,779.75
2.33
133.10%

2017-06-30
66,570,290.55
811,504,201.59
0.53
31.13%
34.75%
1,780,003,630.12
0.52
6,473,779,898.63
1.90
90.40%

2016-12-31
-13,537,508.58
59,390,621.15
0.08
5.85%
7.21%
375,336,844.19
0.41
1,283,598,506.46
1.41
41.30%

2016-06-30
-53,878,388.39
-1,354,403.34
0.00
-0.18%
-0.15%
195,826,742.32
0.32
814,719,745.46
1.32
31.60%

2016-12-31
-13,537,508.58
59,390,621.15
0.08
5.85%
7.21%
375,336,844.19
0.41
1,283,598,506.46
1.41
41.30%

2016-06-30
-53,878,388.39
-1,354,403.34
0.00
-0.18%
-0.15%
195,826,742.32
0.32
814,719,745.46
1.32
31.60%

2015-12-31
380,854,476.27
251,481,850.86
0.35
27.85%
26.85%
175,198,429.95
0.32
725,310,695.60
1.32
31.80%

2015-06-30
425,810,056.32
414,990,001.15
0.48
37.92%
45.62%
346,012,556.38
0.51
1,020,899,254.79
1.51
51.30%

2015-12-31
380,854,476.27
251,481,850.86
0.35
27.85%
26.85%
175,198,429.95
0.32
725,310,695.60
1.32
31.80%

2015-06-30
425,810,056.32
414,990,001.15
0.48
37.92%
45.62%
346,012,556.38
0.51
1,020,899,254.79
1.51
51.30%

2014-12-31
421,540,500.00
118,111,900.00
0.05
5.64%
8.46%
25,725,230.00
0.02
1,349,239,000.00
1.04
3.90%

2014-06-30
55,868,840.00
-197,790,900.00
-0.08
-8.70%
-7.83%
-412,904,900.00
-0.17
2,093,277,000.00
0.88
-11.70%

资产配置

报告期
股票占净比
债券占净比
现金占净比
净资产（亿元）

2024-09-30
89.35%
0.67%
9.90%
220.67

2024-06-30
87.18%
0.75%
10.23%
200.73

2024-03-31
90.71%
0.66%
8.29%
218.94

2023-12-31
91.07%
0.68%
8.40%
215.39

2023-09-30
89.47%
0.66%
10.00%
235.38

2023-06-30
89.95%
0.66%
9.27%
239.90

2023-03-31
88.65%
0.61%
10.37%
271.59

2022-12-31
91.30%
0.59%
8.32%
274.48

2022-09-30
89.16%
0.62%
10.43%
268.72

2022-06-30
84.45%
0.42%
14.08%
300.90

2022-03-31
87.16%
0.53%
12.62%
237.33

2021-12-31
86.28%
0.45%
13.43%
310.53

2021-09-30
84.08%
0.42%
16.66%
298.97

2021-06-30
86.27%
0.04%
13.72%
320.76

2021-03-31
89.96%
0.05%
10.20%
318.65

2020-12-31
88.17%
0.04%
7.75%
347.10

2020-09-30
85.52%
0.04%
12.75%
241.84

2020-06-30
86.84%
0.09%
9.66%
205.93

2020-03-31
82.99%
0.10%
11.67%
176.01

2019-12-31
85.51%
4.39%
5.85%
205.29

2019-09-30
85.12%
4.57%
3.24%
197.35

2019-06-30
89.56%
4.61%
4.13%
192.51

2019-03-31
90.85%
3.37%
4.44%
175.24

2018-12-31
84.94%
4.41%
3.29%
136.71

2018-09-30
87.22%
3.50%
4.15%
158.47

2018-06-30
87.60%
3.44%
4.61%
168.73

2018-03-31
85.56%
0.47%
10.20%
172.08

2017-12-31
86.43%
2.25%
7.33%
133.08

2017-09-30
85.84%
4.97%
1.17%
60.27

2017-06-30
80.54%
3.54%
5.68%
64.74

2017-03-31
83.61%
0.42%
7.75%
23.57

2016-12-31
88.07%
0.78%
11.73%
12.84

2016-09-30
90.92%
0.76%
8.09%
13.19

2016-06-30
89.47%
4.91%
6.17%
8.15

2016-03-31
88.30%
5.61%
7.61%
7.13

2015-12-31
81.11%
---
5.66%
7.25

2015-09-30
85.69%
---
14.94%
6.16

2015-06-30
91.53%
1.96%
14.75%
10.21

2015-03-31
94.22%
5.23%
2.08%
9.56

2014-12-31
89.44%
5.19%
5.00%
13.49

易方达消费行业股票 (110022)

历史净值

阶段统计

基金概况

主要财务指标

资产配置

基金实时行情

相关基金

基金知识