创业板指
1536.6
-9.87
-0.64%
深证成指
8075.14
-12.46
-0.15%
上证指数
2736.81
0.79
0.03%
恒生指数
18258.6
245.41
1.36%
华商消费行业股票 (004189)
盘中最新估值(2024-09-13)
0.9386- 最新净值0.9202
- 累计净值0.655
- 今年来：-23.77
- 近1周：-4.54
- 近1月：-10.75
- 近3月：-20.62
- 近6月：-23.49
- 近1年：-31.01
- 近2年：-29.16
- 近3年：-41.92
- 成立来：-34.5
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-09-13
- 0.9202
- 0.6550
- -1.40%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-12
- 0.9333
- 0.6644
- -1.71%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-11
- 0.9495
- 0.6759
- -0.18%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-10
- 0.9512
- 0.6771
- 0.03%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-09
- 0.9509
- 0.6769
- -1.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-06
- 0.9640
- 0.6862
- -1.48%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-05
- 0.9785
- 0.6965
- 0.41%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-04
- 0.9745
- 0.6937
- -0.80%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-03
- 0.9824
- 0.6993
- 1.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-09-02
- 0.9692
- 0.6899
- -2.26%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-30
- 0.9916
- 0.7059
- 2.67%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-29
- 0.9658
- 0.6875
- 1.30%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-28
- 0.9534
- 0.6787
- -1.28%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-27
- 0.9658
- 0.6875
- -1.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-26
- 0.9763
- 0.6950
- -0.13%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-23
- 0.9776
- 0.6959
- 0.26%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-22
- 0.9751
- 0.6941
- -1.08%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-21
- 0.9857
- 0.7017
- -0.57%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-20
- 0.9914
- 0.7057
- -1.39%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-19
- 1.0054
- 0.7157
- -0.56%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-16
- 1.0111
- 0.7197
- -0.92%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-15
- 1.0205
- 0.7264
- 0.31%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-14
- 1.0173
- 0.7242
- -1.33%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-13
- 1.0310
- 0.7339
- -0.70%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-12
- 1.0383
- 0.7391
- -0.39%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-09
- 1.0424
- 0.7420
- -0.59%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-08
- 1.0486
- 0.7464
- 1.50%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-07
- 1.0331
- 0.7354
- 0.51%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-06
- 1.0279
- 0.7317
- 0.68%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-05
- 1.0210
- 0.7268
- 0.57%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-02
- 1.0152
- 0.7227
- -0.19%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-08-01
- 1.0171
- 0.7240
- -2.16%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-31
- 1.0396
- 0.7400
- 3.78%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-30
- 1.0017
- 0.7131
- -0.36%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-29
- 1.0053
- 0.7156
- -1.42%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-26
- 1.0198
- 0.7259
- 0.84%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-25
- 1.0113
- 0.7199
- 0.05%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-24
- 1.0108
- 0.7195
- -1.79%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-23
- 1.0292
- 0.7326
- -3.52%
- 开放申购
- 开放赎回
- 2024-07-22
- 1.0668
- 0.7594
- -1.65%
- 开放申购
- 开放赎回
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- -23.77%
- -4.54%
- -10.75%
- -20.62%
- -23.49%
- -31.01%
- -29.16%
- -41.92%
- -10.33%
- -34.50%
- -14.18%
- -1.32%
- -4.72%
- -11.65%
- -12.45%
- -18.30%
- -29.17%
- -39.72%
- 12.15%
- ---
- 772|933
- 966|989
- 964|986
- 950|973
- 889|943
- 828|892
- 360|790
- 338|647
- 285|353
- ---
- 12↓
- 6↓
- ---
- ---
- ---
- 16↓
- 37↓
- 4↓
- 5↓
- ---
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- 不佳
- 良好
- 一般
- 不佳
- ---
基金概况
- 基金全称华商消费行业股票型证券投资基金
- 基金代码004189
- 基金简称华商消费行业股票
- 基金类型股票型
- 发行日期2017年02月10日
- 成立日期/规模2017年03月15日 / 3.175亿份
- 资产规模0.50亿元（截止至：2024年03月31日）
- 份额规模0.4210亿份（截止至：2024年03月31日）
- 基金管理人华商基金
- 基金托管人中国银行
- 基金经理人崔志鹏
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率1.20%（每年）
- 托管费率0.20%（每年）
- 销售服务费率---（每年）
- 最高认购费率1.20%（前端）
- 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
- 最高赎回费率1.50%（前端）
- 业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率*85%+中证全债指数收益率*15%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标本基金主要投资消费行业股票,在严格控制投资风险的条件下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略1、大类资产配置策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确定组合中各大类资产的配置比例,提升本基金的风险调整后收益。 在资产配置中,本基金主要考虑: (1)包括但不限于国民生产总值、居民消费价值指数、工业增加值、固定资产投资总量及增速、社会消费品零售总额及增长率、进出口额及增长率、PMI等主要宏观经济统计数据; (2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期; (3)市场环境趋势分析的主要指标,包括但不限于市场资金面趋势、市场估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化; (4)政策因素,包括但不限于货币政策、财政政策、资本市场相关的各项政策、经济各领域中改革、转型推进等相关政策等。 2、股票投资策略 (1)消费行业的界定 本基金所指的消费行业主要分为主要消费和可选消费。主要消费包括食品与主要用品零售行业、家庭与个人用品行业和食品、饮料与烟草行业等;可选消费包括汽车与汽车零部件行业、耐用消费品与服装行业、消费者服务行业、传媒行业和零售业等。本基金主要采用中证指数公司的一级行业分类中的主要消费和可选消费界定消费行业。 如果中证指数公司调整或停止行业分类,或者基金管理人认为有更适当的消费行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权对消费行业的界定方法进行调整并及时公告。如因基金管理人界定消费行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等,本基金将在三个月之内进行调整。 (2)消费子行业配置策略 根据主要消费和可选消费所提供的产品、服务类别不同,可划分为不同的细分子行业。本基金将综合考虑以下因素进行股票资产在各消费子行业间的配置 1)政策分析 本基金将动态跟踪国家各项经济政策的变化以及对消费行业各子行业的影响,超配受益于国家政策变化、预期收益率较高的子行业,低配受国家政策影响、预期收益率较低的子行业。 2)产业分析 本基金重视对于各消费子行业的产业发展趋势的研究,综合考虑产业周期、产业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会需求、社会发展趋势等因素,力图把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势,筛选出具有较高成长潜力、未来空间较大的子行业。 3)估值分析 本基金将对各子行业的相对估值水平进行动态分析,增加被市场低估的子行业配置比例,降低盈利低于预期的子行业配置比例。 4)基本面分析 本基金将对影响各子行业基本面的因素进行跟踪分析,预期各子行业基本面变化的拐点,超配基本面即将发生有利变化的子行业,低配基本面即将发生不利变化的子行业。 (3)个股选择策略 本基金股票投资以自下而上的精选个股为主,采用定量和定性相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种。 1)定量筛选:定量的方法主要通过对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的综合评估,选择财务健康、成长性好的公司。 ①财务状况:评估公司在应对不同宏观经济周期和产业周期阶段的财务的能力,主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等; ②盈利质量:评估公司持续发展能力,主要考察净资产收益率(ROE)、毛利率、净利润的动态变化; ③成长能力:评估公司未来发展趋势与发展速度,成长能力是随着市场环境的变化,企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力,反映了企业未来的发展前景。主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、每股收益增长率等; ④估值分析:评估公司相对市场和行业的相对投资价值,选择价格低于价值的上市公司,或是比较企业动态市盈率等指标,选择目前估值水平明显较低或估值合理的以及未来预期估值较低的上市公司,主要考察指标为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、PEG、EV/EBITDA 等。 2)定性筛选:作为定量筛选的重要补充,本基金还将通过基金经理和研究员定性研究分析,选择具备投资潜力的个股,进一步补充和完善备选股票库。 A.行业地位突出、有市场定价能力。属于行业龙头,具有较高的市场占有率,对产品定价具有较强的影响力。 B.具有核心竞争力。在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。 C.主营业务突出,具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高,盈利能力高于行业平均水平,未来盈利具有可持续性。 D.公司治理结构规范,管理能力强。已建立合理的公司治理结构和市场化经营机制,管理层对企业未来发展有着明确的方向和清晰的思路。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 3、债券投资策略 在资本市场日益国际化的背景下,通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势,采取自上而下的策略构造组合。债券类品种的投资,追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。 (1)本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势,作为组合久期选择的主要依据。 (2)结合收益率曲线变化的预测,采取期限结构配置策略,通过分析和情景测试,确定长、中、短期债券的投资比例。 (3)收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。 (4)在运用上述策略方法基础上,通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素,选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象,并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略,针对市场定价错误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。华商消费行业股票型证券投资基金招募说明书 (5)根据基金申购、赎回等情况,对投资组合进行流动性管理,确保基金资产的变现能力。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券,定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素评估其内在价值。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。若本基金投资股指期货,基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
- 风险收益特征本基金是股票型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于混合型证券投资基金、债券型证券投资基金及货币市场基金。
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