什么是威力独特的乖离率指标BIAS？乖离率的计算公式有哪些？

威力独特的乖离率指标 BIAS

乖离率是通过计算股价与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在巨烈的震荡中因偏离移动平均线过远而将产生的回拉。

股价在移动平均线上方叫上乖离，乖离率为正值，数值越大表示乖离程度越大，同时移动平均线作为股价的中轴，对股价有回拉的作用，股价的乖离越大，将越可能发生向移动平均线的回归过程，引起股价下跌。

股价在移动平均线之下叫下乖离，乖离率为负值，数值越大表示乖离程度越大，同时移动平均线对股价也产生回拉作用，股价乖离的值越大，将越可能产生向移动平均线的回归过程，引起股价上涨。

股价与移动平均线相同时，乖离率为零。乖离率属于短线指标，由于它在短线指标中反映最敏感，因此有不少技术分析者对乖离率指标情有独钟。尤其在暴涨暴跌行情中，威力巨大。但是乖离率指标只是一种辅助指标，而且是一种不易掌握的指标。

乖离率的计算公式是;

目前国内使用5 日乖离率、10 日乖离率的投资者相对较多，也有人使用30 日乖离率。（早期有人使用6日和12日的乖离率，相对应的应该是6 日移动平均线和12 日移动平均线。由于我国实行的是5天交易日，因此6 日和12日乖离率目前大多数分析者已不使用。）笔者通过较长时间使用乖离率指标，发现该指标在暴涨中上乖离过大而显示将出现大跌∶在暴跌中下乖离过大而指示产生大幅反弹。效果非常好。因此。乖离率适合于因突发事件或庄家刻意所为所造成的般价迅速偏离移动平均线的幅度较大的暴涨暴跌。

如1995年5月 18 日停止国债期货交易，股市受其影响暴涨三天，上证指数从 582点涨至更高 926点，此时很多技术指标刚刚发出买人信号，而乖离率指标却发出了强烈的卖出信号，5月19日5日乖离率已达27.23，而10日乖离率达到了37.34，5日、10 日乖离率数值都给出了非常极度的超高值，随后一个交易日 5月 22日股指高开低走，之后产生了大幅暴跌行情。

再如1998年8月6日因长江发大水，上证指数产生大幅下跌行情，股指从6日的开盘1310点，第9个交易日8月18日更低点见到1043点，9个交易日下跌267点，特别是8月17 日发生恐慌性暴跌行情，单日跌幅近100个点，该日上证指数 10日乖离率达到一12.55，给出了强烈的短线买入信号。第二日股指由跌转升，出现了报复性的上涨行情，4个交易日便从1043点涨至1178点，显示了下乖离过大，移动平均线对股指强烈回拉的威力。在使用乖离率指标时，有些分析者喜欢用一定的固定数值来做出买卖决定。

但他们会发现数值定得过大。投资者得到的机会越少;如果数值定得过小，将会发生卖出后还上涨的情况或买人后还下跌的情况，这是因为乖离率指标对付突发事件所产生的暴涨暴跌非常有效，但在常态情况下，乖离率并不是一个非常有效的指标。投资者一定注意，乖离率是在特殊情况下才使用有威力的指标。因此在一般情况下使用乖离率指标时，应注意要有一定的范围，并根据当时的实际情况来决定，并配合其它指标一同使用，过份的强调一个数值，容易引起失误。

举例说明，以上证指数10 日乖离率为例∶

1、1994年10月6日，10日乖离率到达一21.51，第二天股指低开低走，但当日便产生大幅上涨。

2、1995年5月19日，10日乖离率高达37.34，第二天股指高开低走，随后大幅下跌。

3、1996年12月17日，10日乖离率达-21.32，第二天股指大幅上涨。

4、1997年9月23日，10日乖离率-11.27，第二天股指产生大幅上涨。

5、1998年8月17日，10日乖离率-12.55，第二天开始产生大幅上涨。

以上举例都是比较极端的例子，大部分情况下，乖离率的上下值都达不到这么大。如果分析者希望有一个参考数值，10日乖离率分析者可以以乖离率正负 10为一个参考数值，当上乖离达到10%近时，说明股价向上偏离 10日移动平均线的程度已非常大，应开始考虑卖出信号;当下乖离达到一10%近时，说明股价向下偏离10日移动平均线的程度也较大，应开始考虑买入信号。

最后需要说明的是，5 日 RSI 指标的数值在股价创出高点或低点时，一定公大于或小于10日RSI指标，因为5日的 RSI指标计算天数少，反应敏感。但5日乖离率指标的数值在股价创出高点或低点时，经常是小于10日乖离率指标的数值，这是因为5 日的移动平均线计算天数少，反应敏感，一旦股价产生暴涨暴跌时，敏感的5日移动平均线会先于反应稍迟的10 日移动平均线向上翘头或向下转头，而乖离率是以移动平均线为计算起点的，因此计算出来的5日乖离率数值要小于10日乖离率。

总之，乖离率指标是在特殊条件下有其特有威力的指标，多掌握一种武器就会多增加一份战斗力，但多数时候乖离率指标更好和其它指标配合使用。