一线操盘手如何只用五招来识别空头陷阱，如何优化买卖？搞懂三个问题

一线操盘手如何只用五招来识别空头陷阱

所谓的空头陷阱，简单说就是市场主力大力做空，通过盘面明显显现出疲弱的形态，诱使投资者得出股市将继续大幅下跌的结论，并进行恐慌性抛售。如果大盘走势急转直下，龙头股纷纷跳水，指数连续快速下跌，此时，投资者更要谨防空头陷阱。对于空头陷阱的识别与判断，主要可以从消息面、资金面、宏观基本面、技术分析和市场人气等五方面进行综合分析和研判：

1、从消息面分析。市场主力往往会利用宣传方面的优势，营造做空的氛围。所以，当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。因为，正是在各种利空消息满天飞的重磅轰下，主力资金才能够很方便的建仓。

2、从成交量分析。空头陷阱在成交量上表现出的特征，是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则的萎缩中。有时，盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象，盘中个股成交也是十分不活跃，向投资者营造出一种阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松逢低建仓，从而构成空头陷阱。

3、从宏观基本面分析。投资者需要从根本上了解影响大盘走强的策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性的利空因素。如果在股市策方面没有特别的实质性利空因素，而股价却持续性暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。

4、从技术形态分析。空头陷阱在K线走势上的特征，往往是连续几根长阴线暴跌，跌穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应。在形态分析上，空头陷阱常常会故意制造技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，纷纷抛出手中的持股，从而使主力得以在低位承接大量的廉价筹码。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标的多重周期的同步背离。

5、从市场人气方面分析。由于长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断套牢中被消耗殆尽。然而，这往往就是市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明股市离真正的底部已经为时不远。值得注意的是，指数经历了大幅下跌之后，系统性风险已经很小，过度看空后市，难免会陷入新的空头陷阱中。

如何优化买卖？搞懂三个问题

近期市场波动比较大，很多朋友问到：有时一瞬间没有及时下手，就可能错失机会或者深度套牢，比如跌6%没有止损，变为跌15%套住的时候，此时再割肉下不了手，继续拿着又煎熬。为了避免类似情况的发生，今天和大家探讨一下如何优化买卖执行的问题。所谓买卖的优化，核心思路是去除完美思维，因为交易中没有更好的单一方法，不要为了最有利的价格而患得患失，贻误时机，因此优化往往需要对多种可能性“折中”。个问题是：如何界定买卖触发的标准。很多朋友的买卖标准是站上某跟均线、跌破某个价格等等。此时涉及到一个跌破/站上的界定问题，是瞬间突破还是持续多久为有效突破？还是收盘前5分钟突破为有效？这个没有的好答案，更好的就是折中。比如笔者的方法：牛市（K线>MA60)的买入条件，以盘突破为准，突破立即买入，卖出条件以收盘前5分钟跌破为准，收盘前仍不能收回则卖出；熊市(K线

第二种问题是：采用限价单还是市价单？在程序化交易中，为了确保成交，必须考虑滑点——也就是成交冲击成本，很多短线策略的实际冲击成本能占到总利润的一半比例甚至更高。限价单经常不成交，市价单累计滑点过大，因此更好的方法就是选择流动性足够高的品种，确保交易价格的连续性，第二是坚持成交优先原则，一定的滑点（冲击成本）总比错过执行更好。

在不追求即时成交、标的股票价格波动缓慢的情况下，限价单的缺点并不明显；但是在价格剧烈波动的时候（比如近半年），往往一个价位错过就大幅远离而去，因此建议采用市价单。为了确保一定成功，还需要在市价单基础上再手工加上或者减去几分钱（也就是所谓的滑点）。甚至在重大利空利好因素下，为了确保一定成交还需要以涨停板、跌停板挂单，在千股跌停的初期跌停板出货也是控制仓位的办法。当然，以涨跌停板挂单正常情况下会以最新一笔市价成交，但是如果你的交易量比较大，则不是特别适合，会造成明显的上下影线，最终成交在过于远离目标价。

第三个问题是：一次性买卖还是分批次买卖？仓位管理本身足以重新开一篇文章专门撰写，本文不做探讨，现在是假设已经确定买入或者卖出数量的情况。如果你的交易已经没有执行力的问题，那一次性买卖也就没有问题，但是很多人执行的时候还很犹豫，那不妨采用分步买卖的策略，缓解一下患得患失的心理，比如分3-4次买入/卖出，这样获得一个平均的成本/价格。

最后以最常见的新股卖出举例说明一下：假设了幸运中了一只新股，除了极少数人前几个板就跑掉外，大多数人都知道等打开涨停板再走，但此时仍有很大优化空间，既要避免涨停板打开后错失继续拉升，又要避免涨停板打开后连续跌停。

首先建议采用分多批次走的策略，比如1000股新股，涨停板打开走400股，剩下600股再分两次，跌破5日均线走300股，跌破10日均线走300股，这样下来是一个比较平均的较高价格。涨停板打开触发次卖出，“打开”可以优化为“开板”5分钟不能收回默认为有效触发，卖出400股，否则继续持有，瞬间打开又封住可以认为不是触发卖出条件；跌破10日、5日均线，是盘中跌破还是收盘跌破呢？建议目前市场偏弱（K线

以上是关于优化买卖提高执行力的粗略探讨，欢迎指正。