KDJ与K线的综合应用:M顶+KDJ顶背离+KDJ死叉和圆弧顶+KDJ高位死叉+跌破80线

M顶+KDJ顶背离+KDJ死叉

K线组合出现M顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若两个顶部对应的KDJ指标呈现顶背离形态后又出现高位死叉，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

1.形态描述

股价上涨过程中，到达个高点后出现回调。与此相对应，KDJ指标中的曲线K和曲线D也出现回调，并可能走出高位死叉形态。

此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。曲线K同步上穿曲线D，形成高位金叉。

接着股价在创下新高后开始回调，曲线K和曲线D又一次形成死叉，且这一次曲线K上升过程中形成的高点低于前一个高点。至此，KDJ指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。

2.操作建议

“M顶+KDJ顶背离+KDJ死叉”的具体要求如下。

，股价K线形成M顶的过程中，曲线K与曲线D要位于50线上方。

第二，曲线K与曲线D形成的两个死叉要一个比一个低。

第三，M顶的个高点形成后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。

第四，M顶的第二个顶要高于个。M顶形成后，股价跌破颈线位，就是该股的个卖点；曲线K与曲线D二次形成死叉时，也是该股的卖点。

如图所示，亿纬锂能的股价在2015年6月上旬出现了明显的筑顶迹象。2015年6月3日和6月12日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态，且后一个顶要高于前一个。按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位时，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。

交易者如果结合KDJ指标进行分析，可以提前作出卖出股票的判断。首先，随着股价M顶形态的出现，KDJ指标在6月3日和6月15日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。曲线K在死叉前创下的两个高点是一个比一个低，这说明股价与KDJ指标出现了顶背离形态。因此，当曲线K与曲线D形成死亡交叉的6月15日，交易者就应该卖出股票，而不是等到股价跌破颈线时才卖出。

圆弧顶+KDJ高位死叉+跌破80线

K线组合出现圆弧顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，且出现了明显的滞涨。若顶部位置对应的KDJ指标呈现死亡交叉形态，且很快跌破80线，交易者可以提前卖出股票。该形态属于典型的看跌形态。

1.形态描述

股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似圆弧形的顶部。与此相对应，KDJ指标中的曲线K和曲线D在上升至高位后也出现了回调，并出现了死亡交叉形态。

死亡交叉形态出现后，KDJ指标又跌破了80线，意味着股价上涨趋势已经结束，马上将开始下跌行情。

2.操作建议

“圆弧顶+KDJ指标高位死叉+跌破80线”的具体要求如下。

，股价K线形成圆弧顶过程中，曲线K和曲线D要位于50线上方，且呈多头排列。

第二，随着股价上涨速度减弱，曲线K和曲线D逐渐趋于黏合。

第三，当股价开始缓慢下跌时，曲线K率先穿越曲线D形成死亡交叉，之后又很快跌破80线，说明股价强势上升趋势彻底结束。

第四，圆弧顶形成后，股价下跌加速的位置，就是该股的个卖点。曲线K下穿曲线D形成死叉并很快跌破80线时，是该股的清仓线。通常情况下，即使股价随后有所反弹，曲线K也无法成功上穿曲线D。

如图所示，浪潮信息的股价在2015年5月中下旬开始出现了明显的驻顶迹象。从2015年5月底开始，该股上涨速度明显减弱，但仍旧处于上涨趋势中，交易者可以继续持股。此时曲线K逐渐向曲线D靠拢，说明多方力量有所不足，交易者宜谨慎。

此后该股股价又出现了缓慢下跌走势，并越发有形成圆弧顶的态势。此时交易者可以观察KDJ指标的走势。

2015年5月26日，股价出现大幅下跌，曲线K向下穿越曲线D，形成高位死亡交叉。此后，曲线K和曲线D很快跌破了80线，由超买区进入了徘徊区，这是该股的一个较明确的卖点。

按照圆弧顶的分析方法，该股6月19日开始快速下跌，并跌破了圆弧顶的颈线，属于比较明确的卖出信号，但此时股价已经离高点有一段距离了。也就是说，KDJ指标死叉与跌破80线发出的卖出信号，要比圆弧顶形态给出的信号早很多。