借钱发红包？乐信这样拓展消费场景

年后，一位用户王小平向消金界说，过年期间，他在微信上发的红包，都是在“分期乐”上借的钱。不但能发红包，还能转账。

怎么回事儿，微信发红包都能借钱发了么？转账也行？

消金界了解到，这其实是“分期乐”上的“乐卡”开通了“微信支付”功能。

所谓的乐卡微信支付功能，实际是乐信公司通过分期乐上的乐卡，生成一张南京银行的储蓄卡，然后将这张南京银行的储蓄卡绑定到微信支付上，这样，所有能用微信支付的地方，就都能刷这张南京银行的储蓄卡。

用户通过微信支付使用这张储蓄卡时，每笔消费都可以设置交易分期数。消金界了解到，分期数最多可以选择36期。

场景需求

乐卡是分期乐给与用户的信用额度，具体额度根据分期乐的信用评估结果而定。有信用记录的用户更高可以有20万元的信贷额度。截止2017年年底，分期乐已经批准了760万名用户使用乐卡，2017年每个用户平均信用额度是8201元。

用户获得乐卡的额度之后，可以在分期乐上购物、借款、还信用卡。购物包括电子产品、时尚配饰、家庭家具和装饰、户外服装，以及休闲旅行和继续教育、汽车分期等等。同时，根据信用评估的结果，用户额度的50%到的部分，可以以现金的形式获得。

随着线上消费金融市场竞争越来越激烈，除了分期乐，乐信急需开辟新的场景。

之前乐信通过与银行合作，发行过联名信用卡，要与银行等传统金融机构继续合作，就要开发新的信贷产品。

现在通过一张有信用额度的乐卡，生成一张南京银行的储蓄卡，绑定到微信支付上，乐信通过这种方式，切入到了整个微信支付的场景之中，大大拓展的消费场景，而南京银行也将收获更多的客户。

资金需求

2018年11月6日，已在美股上市的乐信(NASDAQ:LX)与南京银行签订了战略合作协议，声明双方将在分期购物、金融科技、电子账户以及消费金融创新产品等多个方面深度合作。

但是其实对于乐信来说，最为实质的需求就是——资金。

南京银行副行长周文凯就曾表示，2018年，南京银行为100万分期乐用户提供了20亿元的信用消费资金。

而乐信仅在2018年第三季度，贷款总额就为137亿元。预计2018年第四季度的贷款总额约为190亿元至200亿元人民币。南京银行全年20亿元的资金，对于急需机构资金的乐信来说，显然还不够多。

在双方签订战略合作协议之后，乐卡就通过开通南京银行储蓄卡的形式，切入了微信支付这样一个大场景之中，可以预料，今后，南京银行将为乐信提供更多的资金。

2018年12月，乐信董事肖文杰就曾表示，在乐信的新增贷款中，来自机构的资金已经占到了70%的比重。

消金界发现，目前乐信的主要资金来源包括个人投资者（来自P2P网贷平台）、机构资金以及资产证券化。

根据乐信公布的数据，2015年与2016年，来自P2P网贷的资金，加权平均利率分别为9.8%和8.3%，来自机构的资金，加权平均利率分别为10.7%和8.3%，而发行ABS的利率从5.05%到8.50%不等。

在资金成本上看，个人投资者的资金成本比机构资金还要稍微低一些。

由于资产证券的体量非常小，乐信的资金来源，主要还是依靠来自P2P网贷的个人投资者和来自金融机构的机构资金。

据消金界了解，乐信的资金来源方面，2016年，个人投资者占58.9%，机构资金占39.5%，资产支持证券占1.7%。在2017年，个人投资者占53%，机构资金占46.5%。而到了2018年底，机构资金在新增的贷款占比中，就达到了70%。

其实对于助贷机构来说，无论是出于资金成本还是资金稳定的角度来考虑，都不希望过度的依赖某一种特定的资金来源。但是对着监管对P2P网贷行业的整顿，来自P2P网贷的资金变得越来越少。这迫使乐信更多寻求机构资金。

2018年12月，肖文杰对外表态，机构资金在乐信新增贷款中，占比已经达到70%，更多是为了打消市场对于乐信资金来源稳定性的怀疑。

消金界了解到，分期乐上有“乐花借钱”，放款的合作金融机构就包括：工商银行、上海银行、甘肃银行、浦发银行、包商银行、重庆银行、新网银行和众安保险。

这样看来，银行资金正在成为乐信资金来源的主力军。