基准利率和lpr的区别 哪一种会更加划算

1. 基准利率与LPR的概念

基准利率是指由央行制定的贷款利率的基准，是整个市场利率的基础，对于银行贷款和存款利率的形成起到重要的作用。而LPR（贷款市场报价利率）则是中国央行于2013年12月推出的一种贷款利率新机制，是商业银行贷款利率的市场化报价，是商业银行对外公布的贷款利率。

从概念上看，基准利率是由央行统一制定的，而LPR是商业银行自主报价的一种利率。

2. 基准利率与LPR的计算方式

2.1 基准利率的计算方式

基准利率的计算方式相对简单，是根据央行制定的一揽子指标和评估模型来确定的。央行会考虑多个因素，如国内经济形势、通胀情况、资金供求等，来确定基准利率的水平。

2.2 LPR的计算方式

LPR的计算方式更为复杂，它是通过商业银行参照央行的MLF（中期借贷便利）利率加点形成的。商业银行根据自身的风险溢价加点，将MLF利率调整为LPR。每个月底，商业银行将其LPR报价报送央行，央行再根据报价的情况计算出一个较为客观的LPR水平。

3. 基准利率与LPR的影响因素

基准利率主要受到央行货币政策和宏观经济形势的影响，而LPR除了受到这些因素的影响外，还会受到商业银行自身的贷款需求和风险评估等因素的影响。

4. 基准利率与LPR的优劣比较

4.1 基准利率的优势

基准利率的优势在于其稳定性和统一性。由央行制定的基准利率可以稳定整个市场利率水平，确保金融体系的稳定运行。基准利率的统一性也方便了利率的比较和评估。

4.2 LPR的优势

LPR的优势在于其市场化程度和机动性。LPR是根据市场条件和商业银行自身风险定价而形成的，更加符合市场需求，能够更好地反映市场利率的变化。商业银行可以根据自身的风险情况灵活调整LPR的水平，更好地满足客户的贷款需求。

5. LPR改革对基准利率的影响

相比基准利率，LPR机制更能够反映货币政策传导的效果和市场供求关系。近年来，央行加强了LPR机制的改革，试图通过改革LPR机制来降低实体经济的融资成本，提高贷款市场的透明度和竞争性。

5.1 LPR改革对基准利率的调整

随着LPR机制的改革，央行逐渐将其重要性提高，将其作为资金面的调控工具，逐步摆脱了对基准利率的过度依赖。央行可以通过调整MLF利率和LPR报价加点等手段来实现对货币政策的调控，而不需要直接调整基准利率。

5.2 LPR改革对利率市场化的推动

LPR改革使得利率市场化进程加快，商业银行的利率决策权得到一定的增强。商业银行可以更加灵活地根据自身情况调整LPR的水平，提供更具竞争力的贷款利率。

6. 基准利率与LPR的应用范围

6.1 基准利率的应用范围

基准利率主要应用于存款利率的定价以及贷款定价的参考标准。商业银行可以根据基准利率确定存款利率的水平，借款人可以根据基准利率与银行谈判确定贷款利率。

6.2 LPR的应用范围

LPR主要应用于商业银行的贷款市场，是商业银行对外公布的贷款利率。借款人可以根据银行公布的LPR水平来确定贷款利率。

7. 基准利率与LPR的选择

基准利率与LPR各有其优势和适用范围，选择哪种更加划算要根据具体情况而定。如果你是存款人或者借款人，可以根据自身的需求和利率走势来选择合适的利率，如果你是商业银行，可以根据自身的风险情况和市场竞争来灵活选择LPR水平。

总的来说，基准利率具有稳定性和统一性的优势，而LPR具有市场化和机动性的优势。两者在中国的利率体系中相辅相成，共同推动了利率市场化的进程，使得贷款利率更加符合市场需求和经济状况的变化。