基本面和技术面分析的区别是什么？-启志网

导读：在股票投资中，基本面和技术面分析是两种常用的分析方法。基本面分析是通过对公司的财务数据以及市场环境等进行分析，以此判断股票的投资价值。而技术面分析则是通过对股票的走势图案进行分析，以此判断股票未来的趋势。本文将分析基本面和技术面分析的区别、优缺点以及如何在实际投资中应用。

1. 基本面分析

基本面分析是股票投资中最常用的分析方法之一。它是通过对上市公司的财务数据和市场环境等进行分析评估，从而确定该公司的内在价值和未来发展趋势，进而判断股票的投资价值。基本面分析注重公司的基本面，如公司的盈利情况、销售情况、市场份额、政策环境等因素。

基本面分析的原理是"财务数据决定股票市场"。因此，在进行基本面分析时，需要对公司的各项财务数据进行核算分析，包括：财务报告、资产负债表、利润表以及现金流量表等。同时，还需要了解公司所处的市场环境、政策环境、行业发展情况等因素。

基本面分析的优点在于：真实性高、数据可靠、能够从公司的基本面和环境中找出价值和不足之处，并预测公司未来的发展趋势。

但基本面分析存在以下缺点：数据来源与分析方法需求较高，进行基本面分析需要相当的会计、财务、政治、经济等知识保证准确性和有效性；受到各种因素的影响较大，如金融政策、宏观经济、行业环境等，需要全面考虑，同时，由于分析过程较复杂，结果产生的滞后性较大。

技术面分析是对股票走势图案进行分析，从中掌握股市动向、预测股市未来发展趋势的过程。技术面分析是一种利用各种技术手段对股票走势图案进行分析的方法，它以股票市场中价格、交易量等数据为基础，结合图表和技术指标进行分析，掌握股市的大致走势和未来趋势。

技术面分析的原理是"历史会重演"。股票走势中会出现一些相同的形态（例如头肩顶、双底、上升三角等），根据过去的市场数据和现有的股票走势图案，得出这些形态与相应的走势对未来的预测是可行的。同时，技术面分析方法还有一些常用的技术指标，如均线、相对强弱指标、涨跌幅等。

技术面分析的优点在于：分析过程简单、时间较短（可以进行短期操作），不需要过多的经济、会计等相关专业的知识，在较短期内可以判断市场是否处于牛市、熊市或震荡市中。

但技术面分析的缺点就在于：只注重价格，分析方法单一，不具有足够的分析深度；受到市场行为的影响较大，容易受到一些大盘消息及国内、外金融事件的影响。

基本面分析的应用对长期投资者较为重要。应用基本面分析时，需要严格筛选公司的财务数据、了解公司的经营状况、行业环境、投资环境、及公司的未来规划和发展方向等,从而判断该公司的内在价值及未来发展趋势。

投资者也可以将基本面分析与技术面分析结合，这样能更准确地把握投资机会。比如，在企业股价下跌时，如果考察该公司的财务状况良好，那么就可以选定买入点，等待企业股价回升。

技术面分析在短期交易和对走势预测方面成效较好。投资者可以通过技术面分析技术指标的走势、市场组合的周期等数据来判断股票在短期内的涨跌，以及交易是否合适。

同时，投资者也需要谨慎对待技术面分析的结果，不能仅仅依赖技术面分析。投资者还需要结合基本面分析，比如，对上市公司中财务数据、政策等进行关注与分析，以确定股票的潜在价值、投资方向及时间买卖的点位。

基本面分析和技术面分析是两种在股票投资中所采用的方法，它们各自具有自身的优缺点及应用场合。掌握这两种方法所获得的知识及教训可帮助投资者更好地选择适宜的股票，并在股票市场上增加自己的收益率。