融资融券交易模式有哪些

融资融券交易作为股票市场的一种重要交易模式，意味着投资者可以通过借贷资金或者证券的方式开展证券交易。本文将从融资融券的基础知识入手，详细介绍融资融券交易模式，包括融资融券是什么、融资融券的类型、融资融券的特点、融资融券的优缺点以及融资融券的操作方式，并尝试提供有关该交易模式的一些技巧，以帮助读者更好地了解融资融券交易。

一、融资融券的基础知识

1.1 什么是融资融券

融资融券是指证券公司或其他金融机构向投资者提供资金或证券借贷等服务，并以此为基础进行交易，既可以买入股票，也可以卖空股票。

强调：融资融券是基于证券融资和证券融券两种交易模式之上的。

1.2 融资融券的类型

首先需要区分的是：融资融券的类型分为持仓融资融券和日内融资融券。

从类型来看又分为两种，分别是：

融资买入——融资买入是指股票投资者向证券公司借钱买入股票，在买入时就预先协定了借款利率、期间和按何种方式还款。

融券卖出——融券卖出是指股票投资者向券商或证券公司借股票抵押，然后卖出股票获得的资金。

二、融资融券的特点

2.1 杠杆效应明显

融资融券的最显著特点就是杠杆效应明显。融资融券是可以通过融资买入或融券卖出获取很大的资金或资产，特别是对于那些有实力但没有足够资金的人而言，融资融券交易正是他们加入金融市场的主要渠道。

2.2 风险较高

融资融券交易的风险较高，这也是其中的一个争议点。

在融券卖出时，持有者卖出的股票价值与质押物价值相等时，即使投资者维持拥有相同的股票时，股票价值下跌也会导致保证金不够，此时投资者就会面临到强制平仓。而融资买入有借款本金的付息负担，而资本利得税的征收也会对投资者贡献一个非常显著的压力，则这也是融资融券交易中的风险之一。

三、融资融券交易的优缺点

3.1 优点

①能够加强市场流动性——融资融券交易有助于市场流动性的提高，从而在一定程度上促进了市场的稳定和良性循环。

②降低了融资成本——有了融资融券的方式，投资者可以通过融资融券交易以更低的融资成本获得资本，这为投资者降低了融资成本提供了更好的机会。

③提高了交易效率——借助于融资融券交易方式，交易者可以更快捷、更有效地实现买卖货币等巨额交易。

3.2 缺点

①风险较高——已经在前面提到，融资融券交易本身就具有较高的风险。对于未能妥善把握交易风险的投资者，这种交易可能是十分有害的。

②操作难度较高——融资融券交易对于交易者而言，其操作难度相对大致于一般的交易方式相比，需要投资者经过充分的了解、学习并积累交易经验后才能够更好地融资融券交易。

③要求投资者对金融市场有足够的了解——来确保投资者在交易过程中不是紧跟市场流行，而是在了解市场趋势走向的前提下，才能有效地规避风险。

四、融资融券操作方式

4.1 两地账户操作方式

目前，融资融券的核心主要在于“两地账户”的操作方式，但是两地账户的操作方式也并不是每个股市都提供。

4.2 操作规范

操作规范是非常重要的。

①操作前，投资者需要仔细阅读互联网金融理财产品的合同事项、条款、规定、规章以及相关咨询服务。如果投资者未仔细阅读相关合同和规定，将有可能面临投资风险。

②防止贪图小便宜。在购买互联网金融理财产品时，不能单单看中大幅预期收益，还需要充分考虑项目实际情况和可操作性等因素，避免受到金融风险的影响。

③选择正规的互联网金融理财平台。为了避免被一些不法分子所骗，强调选择正规的互联网金融理财平台是非常关键的。

④了解互联网金融理财产品的市场环境。在购买中，请关注产品的发展动向、机构信誉等方面的变化，确保自己的投资风险控制在合理的范围内。

⑤谨慎判断互联网金融理财产品的市场风险。在投资理财产品的时候，请向信任的有证券交易资质证劵公司及经纪人咨询相关内容后，再进行理性的判断，这可以有效地避免不必要的损失。

五、最后总结

总之，融资融券作为一种特殊的股票交易方式，它蕴涵着极高的风险和巨大的机遇。投资者必须要注意风险不断的可增强性和操作难度的需要以分别采取适合自己的投资策略。尤其在新兴高科技领域融资融券交易可能对双方带来更大的投资风险，也有可能使得投资者错过一些非常好的交易机会。