融资融券是怎么回事？

融资融券是指在证券交易市场中，允许投资者通过融资和融券来进行股票交易。这种交易方式既有利于提高股市的流动性，也有助于增加股民的交易选择。然而，融资融券交易也存在着一些风险。本文将从融资融券交易的定义、融资购买股票、融券卖出股票、融资融券交易的风险等几个方面进行介绍。

一、融资融券交易的定义

融资融券交易是指投资者在股票交易时，采用借入资金购买股票的方式，或者借出股票卖出获得资金的一种交易。在融资融券交易中，投资者可以利用保证金进行杠杆交易，放大获利的机会与风险。保证金是指在进行融资融券交易时所需支付的一定比例的资金或证券，用于保障交易风险和投资者的信用。一般来说，融资融券交易只有符合证券公司交易规则及有一定经验和资质的股民才能进行。

二、融资购买股票

1.融资购买股票的基本原理

融资购买股票是指投资者通过向证券公司借入资金来购买股票。当投资者购买的股票价格超过自己账户里的资金时，就需要向证券公司申请融资。融资的金额与股票市值成比例，股票市值越高，融资额度也就越大。融资期限一般是1-7个交易日，还款一般是T+1的方式，也就是在交易日结束后的第二个工作日进行还款。

2.融资购买股票的风险

投资者进行融资操作，借入的资金外部因素的影响会给投资者带来相应的风险。如股市大幅下跌，投资者的杠杆资金将被大幅削减，还款风险将会增大。此外，在交易中，如果股市波动较大，投资者的账户亏损可能会超出保证金范围，从而被强迫平仓。

三、融券卖出股票

1.融券卖出股票的基本原理

融券卖出股票是指借入股票并卖出获得现金的操作。融券的本质是借股票给投资者进行卖出。证券公司通过向客户出借证券的同时要求客户按一定比例缴纳一定的押金（保证金），行情变化使得股票借出放大了盈亏比例，因此更加危险。

2.融券卖出股票的风险

如果在融券之后，股票价格上涨，被借走的股票可能就无法按时还回去，从而导致购买的股票大幅亏损，还可能面临追缴的巨额亏损。此时，投资者将需要自己进行买入股票的操作，从而还清融券的贷款。

四、融资融券交易的风险

1.杠杆风险

杠杆风险是指用借入的资金来进行投资交易的投资者，在亏损的情况下，一旦无法按时清偿借款，将面临强制平仓。这种风险的程度通常与投资者的杠杆水平密切相关。

2.市场风险

市场风险是指在股市行情波动的情况下，投资者面临的风险。如股市大幅下跌，投资者的账户会被强制平仓或出现资金亏损等风险。

3.流动性风险

流动性风险是指在证券交易市场出现的投资者无法如期卖出或买入证券的情况。特别是在行情大幅波动或市场出现异常情况时，流动性风险将进一步增大。

总的来说，融资融券交易的风险与潜力并存，需要投资者根据自己的经验和资金实力进行风险评估和投资选择。

总结

融资融券是一种特殊的股票交易方式，在投资者进行这种方式的交易时，需要注意监测市场风险等相关风险。也应该总结经验，了解自己的兴趣爱好和投资风格，有意识地进行风险管理和投资规划，用融资融券为自己的理财增加更多的选择。此外，投资者在融资融券交易时，应该了解证券公司交易规则和相关政策，及时了解股市的最新动态和经济趋势，以此保障自己的投资利益和风险管理。