KDJ指标+箱体震荡整理形态分析解读

KDJ指标+箱体震荡整理形态，是指股价经过上涨或下跌后，维持在一定幅度内的上下震荡，每次向上都无法有效突破高点，每次向下又无法有效跌破前期的某一低点。此时KDJ指标同样会表现为三线横盘式震荡。这种形态的出现，往往预示着后市不明朗，因此投资者应在该形态结束时通过观察KDJ指标的方向性变化来选择是买入或卖出。

形态特征

（1）箱体震荡整理形态出现时，股价表现为上有压力、下有支撑的形态，KDJ指标表现为三线合一式的横盘震荡，或K线与D线围绕50线震荡，J线做上下宽幅震荡。

（2）箱体震荡整理形态结束时，如果未来股价选择向上突破，往往会形成KDJ金叉、三线向上发散等上涨形态。

（3）箱体震荡整理形态结束时，如果未来股价选择向下突破，往往会形成KDJ“死叉”、三线向下发散等形态。

形态解读

1．箱体震荡整理形态结束时股价选择向上突破

图5-23是世嘉科技（002796）的日线图。图中，股价在触底震荡中，于A区域出现向上无法突破，向下又有支撑的情况，形成了箱体震荡。而KDJ指标在同一时间的B区域出现了K线和D线在50线附近的合二为一，并与J线黏合平行震荡。在这种箱体震荡整理形态结束时的M区域，出现了KDJ金叉、三线向上发散。

2．箱体震荡整理形态结束时股价选择向下突破

图5-24是环球印务（002799）的日线图。图中，股价在下跌过程中，于A区域出现了向上反弹有压力，向下又有支撑的情况，于是在箱体内震荡整理。KDJ指标此时也在B区域形成了K线和D线围绕50线的横盘震荡，且J线也与之黏合震荡。但其间却在C区域发生了KDJ“死叉”，而在箱体震荡结束时的M区域，出现了KDJ三线向下的发散形态。

买卖点判定

箱体震荡整理形态出现后，投资者应在股价向上突破时，出现KDJ指标金叉、三线向上发散时买入，如图5-23中M区域的情况；投资者应在股价箱体震荡向下突破时，出现KDJ“死叉”、三线分散向下时卖出，如图5-24中M区域的情况。

实战指南

（1）箱体震荡整理形态出现时，投资者无法用之前的趋势来判断箱体震荡结束时的方向，只有通过箱体震荡结束时KDJ指标的表现来选择。

（2）箱体震荡整理形态出现时，如果未来股价选择向上突破，KDJ指标会发出明显的买入信号，如图5-23中M区域的情况。

（3）箱体震荡整理形态出现时，如果未来股价选择向下突破，KDJ指标会发出明显的卖出信号，如图5-24中M区域的情况。

总结

箱体震荡整理形态结束时，如果出现KDJ金叉、三线向上发散，但股价很快又跌回箱体，或是出现KDJ“死叉”、三线向下发散，但股价又很快升回箱体内，这往往预示着此时的股价依然处于震荡行情，只不过箱体震荡的幅度有所加大。此时投资者应根据更别的K线图来把握股价走势。