成交量指标详解-从成交量中寻找蛛丝马迹

从成交量中寻找蛛丝马迹

成交量是多空战斗力的对比，看盘先看成交量，临盘要关注大单成交情况，它反映主力资金的价格意志。当大单低挂时，它往往会打压股价使其节节走低；当大单高挂时，它往往会提升股票价格，使其节节走高。随波上攻时，大单的成交量为主力资金的价格意向，一定程度上决定着股票价格的升幅。关注上攻时的成交量的变化，顺其动意及时操作，可提高捕捉涨停的概率。

1．寻找黑马的奥秘在于量能，简而言之就是量价配合是否理想。

主力建仓阶段成交量变化的规律是：涨时大幅放量、跌时急剧缩量。这说明主力吸筹较为坚决，明显控盘。当然主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅，可从以下两方面捕捉到不少细节信息。

（1）观察成交量均线。

如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。因为，这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。

（2）观察成交量堆积。

它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。

综上所述可以发现，值得关注的个股为那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的。因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的（图5-5）。

2．绝大多数涨停股在底部横盘时期的成交量都会大幅萎缩，在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形。

成交量萎缩反映很多问题，其中最关键的内容是说明筹码的安定性好，换言之就是这只股票无人抛出，同时股价不下跌，这更说明了市场抛压已经穷尽，只有在这样的基础上，才能发展成涨停股。

一般来说，价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大；股指见顶时成交量便极度萎缩。

而黑马的出现往往反其道而行之，它会在低位时大幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，这种情况被称为“巨量过顶”，表明该股后市看好。这种形态的特征如下。

（1）前期筑头（一年起以内的顶部）时带着较大的成交量。

（2）前期一直处于下降通道中，目前有止跌回稳态势，并且在近日某相对低位放出巨量，单日成交量超过筑顶时的成交量，一般换手率超过10％。此时可将底部放大量作为主力大举进场的一个标志，同时可观察到底部的量超过头部的量，这也极有利于化解头部的阻力。

（3）放出巨量后股价继续保持企稳状态，并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实，后市还有较大的空间，此时可以及时跟进。

3．关注底部放量，通常这个时候一般都是主力出货的阶段，但其中也隐藏着不少黑马。

通过底部放量选潜在涨停股，关键在于寻找适度放量的个股，也就需要关注成交量，此时可知成交量不放大或过度放大都不利于该股未来的发展。因为过大的成交量会使短期内没有后续资金接力，导致个股缺乏上涨的动力。

在个股放量且有一定升幅后，一般情况下主力都会清洗短线浮筹和获利盘，吸引投资者进入，这样就能垫高市场的平均持股成本，减少了再次上涨时的阻力。但实际情况是由于主力看好后市，并且有计划地回落整理，从而导致下跌时成交量无法连续放大。

此时也可发现股价已具备了在重要的支撑点位会缩量盘稳，盘面浮筹越来越少，表明筹码大部分已经锁定再次拉升的条件。此时更佳的介入时机在于再次出现成交量放大，股价上涨。