K线图头肩底形态选股的技巧

头肩底在底部形态分析中占有相当重要的地位，一个真正完善有效的形态形成之后，能量是相当惊人的。能够正确认识头肩底，并能及时介入的投资者，获利也是相当丰厚的。头肩底的图形如图5.14所示。

（一）头肩底的特征

头肩底的特征共有5点，具体如下。

（1）股价经过长期下跌，成交量相对减少，接着出现反弹，成交量没有明显的增加，形成左肩。

（2）然后股价第二次下跌，其价格低于左肩的更低价，而其成交量在下跌过程中未减少，甚至增加。在低位没有停留多入，就开始回升，并且越过左肩底，成交量迅速增加，大于左肩的成交量，形成头部。

（3）股价第三次下跌，成交量明显小于左肩和头部，当股价跌至左肩低点附近时开始止跌，随后，股价反转向上，形成左肩。

（4）由左肩高点至右肩高点画一条连线，称为颈线。最后股价在巨量的推动下，一举突破颈线，当收盘价突破幅度超过3%以上时为有效突破，或突破颈线时间超过3天也可以认为突破有效，头肩底形成。

（5）突破之后通常有回抽，伴随成交量明显萎缩，回抽在颈线上方自然止跌，然后再次上升。

（二）头肩底的形成

股价长期下跌之后，出现一次反弹，说明买方已初具抵抗能力。由于下跌趋势并未改变，所以股价二次下跌。

第二次下跌创出新低，并出现恐慌性抛盘，同时，很快回升，反映出下跌能量已充分释放。

第三次下跌未能达到头部低点即获支撑并回升，说明买方力量已占上风，趋势已有逆转的倾向。当两次反弹形成的高点连线（即颈线）被放量有效突破后，显示多方已控制大局，向上趋势确立。

（三）利用头肩底选股的策略

利用头肩底选股要注意以下3点。

（1）回抽颈线位时买入，适于稳健型投资者。但如果遇到走势强劲的黑马股，往往突破之后不做回抽，可能会因此失去机会，从而令人失望。

（2）在突破颈线位当天，收市前买入，适于激进型投资者。但由于追进价较高，可能要承担回抽时暂时的被套，也可能有无效突破而高位套牢的风险。

（3）更为大胆的投资者，为了获取更大利润，往往在“头肩低”的右肩形成中就开始建仓。也就是根据一般情况下形态对称的特性，在右肩接近左肩低点时买入。

提醒：为了控制风险，投资者可以把资金分成3份，在“头肩低”的右肩形成中建仓三分之一；在突破颈线位当天，收市前再建仓三分之一；如果有回抽，回抽颈线位时再建仓三分之一，这是满仓待涨。

（四）利用头肩底选股实例

图5.15所示为中原高速（600020）的日K线图。该股股价经过大幅下跌后，在左肩处，主力开始建仓吃货；主力为了得到更多的廉价筹码，就借利空消息和先以向下破位的方式，制造市场恐怖情绪，让一些长期深套者觉得极端失望后，向外大量出逃，这样主力就可以乘机把投资者低位割肉的筹码照单全收，即头部形成；然后为了清除短线客的浮动筹码，又开始下跌，即形成右肩，注意形成右肩时成交量很小，因为主力怕筹码砸出去后买不回来了，然后放量突破颈线；最后回调确认，然后就一跌上扬了。投资者可以在颈线突破然后回落确认时买入。

在周K线图中，股价已经过大幅下跌后出现头肩底，由于跨度时间长，所以这个头肩底如果及时跟进，则可以获得不错的收益。图5.16所示的是哈高科（600095）的周K线图。该股股价经过大幅下跌后，形成了头肩底。

在A处，股价拉出大阳线，放量突破头肩底的颈线，这里不是更佳加仓点，而在回调到颈线又受到支撑时就可以及时跟进，即B处。

下面再来看一下最小涨幅，从颈线到头部低点的距离为：5.94–3.74=2.20元，那么理论最小涨幅是：5.94+2.20=8.14元。通过图5.16可以看出涨幅可不只是这么一点，所以这里及时跟进，就可以获利丰厚。

投资者还要明白，如果股价在震荡整理时出现头肩底形态，这里可能是主力在诱多，当然也可能是主力震荡后要向上做，一定要认真辨别。

提醒：如果颈线向下倾斜，底部反转后高度一般不会太高。

股价经过大幅快速下跌后，形成了头肩底，这是真的头肩底吗？这个头肩底从形态上来看比较标准，并且在A处突破颈线时也放大量。注意，量能太大，是主力对倒并出货的迹象，并且这里还形成一个向上跳空缺口，懂技术的人很容易上当的。首先股价已大幅下跌，然后又是标准的头肩底，并且有向上突破缺口。

在股价大幅下跌后，底部的形成是一个复杂的过程，并且时间会很长，投资者抓底部区域一般不难。所以这里投资者是不能着急的，要多观察几日，看看形势再说。

突破缺口后，连续3天收阴，并且带有上影线，是不好的迹象。但缺口和颈线还在支撑，所以这里可以暂持股，但要随时准备开溜。3根阴线后，又出现一根中阳线，迷惑性相当强，操盘手水平很高，做得跟真的一样，所以这里还是看不明白主力在干什么。

拉出中阳线后，如果要突破，这里就要开始上拉了，但结果却是连续收阴线，并且出现黄昏之星K线组合，所以这里应该清仓走人。如果还心存幻想的话，接下来一根大阴线，把颈线跌破，并且封上了缺口，主力意图完全显示出来——在诱多。

接着就是大幅快速下跌，然后又形成了头肩底，这里是真的要反转了吗？这里又是一个标准的头肩底，在B处也是放量突破颈线，这里是看不出来的，下面先来看一下其后走势，如图5.18所示。

在B处，突破头肩底的颈线后，在接下来的10天，只有收盘在颈线之上，所以这里是比较明显的假头肩底。在C处还有一次回抽，但受到60日均线的压制，然后又开始快速下跌。

提醒：在股市中，不要去猜底猜顶，而要学会根据情况，站在主力的角度进行K线分析，实现与主力的对话，从而早一步了解主力动向，获利较好的收益。另外，股市中没有的事，主力有时也要根据情况改变做战计划，散户要灵活应变。