高位放量大阴线K线图的含义

高位放量大阴线是指股价连续上涨之后，在无消息面利空的情况下，突然出现长阴线，日K线图中振幅和跌幅通常均超过5％，日换手率超过10％（小盘股换手要求更高，通常要达到30％以上，大盘股换手率可以降低），成交量处于相对较高的水平，甚至创出阶段新高，此谓巨量长阴K线。高位收出的阴线，既可以是高开低走，也可以是平开或者低开低走，没有下影线或者下影线较短，低收表明空头杀跌能量充沛（如图7-20所示）。

超级短线投资者遇到这种高位巨量长阴的盘面，总体来说以规避为宜。从庄家操盘的角度来理解，这种现象不外乎出货和洗盘两种情形。不论哪种情形，对超级短线投资者而言都应退避三舍，因为即使是洗盘，后面也会有一段时间的振荡，最短也得三五个交易日，等日后图形走后再进也不晚。

1．出货

K线高位放巨量收长阴，大部分情况是庄家出货的信号。当股价已有了较长时间和较大幅度的上涨后，买方力量已经显示不足，此时成交量忽然放巨量，而当日K线为长阴线，通常表示庄家已完成拉高出货。此时如不能及时清仓出局，必被高位套牢。

利用此方法时应注意以下几点。

（1）必须是在上升行情持续较长时间，股价距行情启动点的涨幅在30％～40％以上，该信号才有效。

（2）要注意两种行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算；其二，反弹行情的高位从反弹点计算，其前期高点附近往往是反弹行情的高位。

（3）高位成交量巨大时的K线形态：其一，K线长阴股价大跌，庄家出货意愿坚决；其二，K线长阳股价大涨，庄家强势拉高出货；其三，K线大阴大阳相吞，是较强烈的顶部信号。

2．洗盘

如果是控盘程度很高的个股，出现高位放量长阴也有洗盘的可能，要观察该股后势的表现才能确认。高位放量收阴是庄家的洗盘手法之一，他们会把那些意志不坚定的散户振荡出局，在第二天的时候再逢低吸入筹码。而散户不可能知道主力什么时候出货，就像更高价和更低价一样，是庄家做出来的。

这种手法如果是洗盘的话，在高位收大阴线放大量后的第二天，股价大部分情况下还会收阳，但并不意味着股价随即就会展开新一轮的上攻，而是转为振荡的可能性更大些。这种手法对主力来说至少有两个好处：

（1）市场训练，为将来主力的平稳出货做准备

（2）通过大幅振荡收阴，把不坚定的中长线投资者三震出局，同时也能起到降低成本的效果。

短线投资者在具体的选股操作中，不必过于在意主力的操盘意图。对于这种放量长阴的走势，甚至低位的长阴线，都更好采取观望的态度。因为一旦有长阴出现，即使是庄家洗盘，也通常会持续振荡数个交易日，这种洗盘主要是针对中长线交易者。超短线交易者要发挥自己进出灵活的特点，出场寻找新的操作机会，市场上可供选择的个股太多，不必拘泥一支股票。