创业板指
2175.57
-90.3
-3.99%
深证成指
10438.7
-381.16
-3.52%
上证指数
3267.19
-103.21
-3.06%
恒生指数
19230
-371.14
-1.89%
民生加银康宁平衡养老三年持有混合(FOF)Y (017398)
盘中最新估值(2024-11-14)
- 最新净值0.8955
- 累计净值0.8955
- 今年来：6.33
- 近1周：-1.17
- 近1月：0.08
- 近3月：7.31
- 近6月：2.03
- 近1年：5.28
- 近2年：
- 近3年：
- 成立来：-1.26
历史净值
- 净值日期
- 单位净值
- 累计净值
- 日增长率
- 申购状态
- 赎回状态
- 分红送配
- 2024-11-14
- 0.8955
- 0.8955
- -0.85%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-13
- 0.9032
- 0.9032
- 0.19%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-12
- 0.9015
- 0.9015
- -0.49%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-11
- 0.9059
- 0.9059
- 0.29%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-08
- 0.9033
- 0.9033
- -0.31%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-07
- 0.9061
- 0.9061
- 0.94%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-06
- 0.8977
- 0.8977
- -0.28%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-05
- 0.9002
- 0.9002
- 0.87%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-04
- 0.8924
- 0.8924
- 0.60%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-11-01
- 0.8871
- 0.8871
- -0.01%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-31
- 0.8872
- 0.8872
- -0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-30
- 0.8888
- 0.8888
- -0.26%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-29
- 0.8911
- 0.8911
- -0.49%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-28
- 0.8955
- 0.8955
- 0.20%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-25
- 0.8937
- 0.8937
- 0.27%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-24
- 0.8913
- 0.8913
- -0.49%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-23
- 0.8957
- 0.8957
- 0.03%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-22
- 0.8954
- 0.8954
- 0.41%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-21
- 0.8917
- 0.8917
- 0.02%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-18
- 0.8915
- 0.8915
- 1.43%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-17
- 0.8789
- 0.8789
- -0.48%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-16
- 0.8831
- 0.8831
- -0.07%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-15
- 0.8837
- 0.8837
- -1.24%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-14
- 0.8948
- 0.8948
- 0.88%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-11
- 0.8870
- 0.8870
- -0.92%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-10
- 0.8952
- 0.8952
- 0.84%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-09
- 0.8877
- 0.8877
- -2.95%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-10-08
- 0.9147
- 0.9147
- 1.58%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-30
- 0.9005
- 0.9005
- 3.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-27
- 0.8713
- 0.8713
- 1.59%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-26
- 0.8577
- 0.8577
- 1.64%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-25
- 0.8439
- 0.8439
- 0.36%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-24
- 0.8409
- 0.8409
- 1.50%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-23
- 0.8285
- 0.8285
- 0.08%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-20
- 0.8278
- 0.8278
- -0.01%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-19
- 0.8279
- 0.8279
- 0.35%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-18
- 0.8250
- 0.8250
- 0.51%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-13
- 0.8208
- 0.8208
- -0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-12
- 0.8223
- 0.8223
- -0.18%
- 开放申购
- 封闭期
- 2024-09-11
- 0.8238
- 0.8238
- 0.12%
- 开放申购
- 封闭期
阶段统计
- 涨幅
- 同类平均
- 同类排名
- 排名变动
- 四分位排名
- 今年来
- 近1周
- 近1月
- 近3月
- 近6月
- 近1年
- 近2年
- 近3年
- 近5年
- 成立来
- 5.83%
- 1.41%
- 5.99%
- 5.89%
- 3.87%
- 6.63%
- ---
- ---
- ---
- -1.72%
- 3.29%
- 0.02%
- 7.86%
- 8.25%
- 4.96%
- 3.55%
- -3.65%
- -15.79%
- 15.78%
- ---
- 3|26
- 17|26
- 15|26
- 13|26
- 11|26
- 3|26
- ---|22
- ---|9
- ---|3
- ---
- 48↑
- 193↑
- 190↑
- 183↑
- 168↑
- 47↑
- ---
- ---
- ---
- ---
- 优秀
- 一般
- 一般
- 良好
- 良好
- 优秀
- ---
- ---
- ---
- ---
基金概况
- 基金全称民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)
- 基金代码017398
- 基金简称民生加银康宁平衡养老三年持有混合(FOF)Y
- 基金类型FOF-均衡型
- 发行日期2020年08月31日
- 成立日期/规模2022年11月17日 / --
- 资产规模0.09亿元（截止至：2024年09月30日）
- 份额规模0.1054亿份（截止至：2024年09月30日）
- 基金管理人民生加银基金
- 基金托管人建设银行
- 基金经理人苏辛、代宏坤
- 成立以来分红每份累计0.00元（0次）
- 管理费率0.30%（每年）
- 托管费率0.10%（每年）
- 销售服务费率---（每年）
- 最高认购费率---（前端）
- 最高申购费率0.80%（前端） 天天基金优惠费率：0.00%（前端）
- 最高赎回费率0.00%（前端）
- 业绩比较基准沪深300指数收益率*35%+恒生综合指数收益率*5%+中债综合指数收益率*55%+1年期定期存款收益率(税后)*5%
- 跟踪标的该基金无跟踪标的
- 投资目标在控制风险的前提下,本基金主要通过稳健的资产配置策略,力求基金资产的长期稳健增值,满足投资者的养老资金理财需求。
- 投资理念暂无数据
- 投资范围投资组合比例摘要：80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII基金、香港互认基金)。基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过基金资产的60%。本基金股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产投资合计占基金资产的比例为20%-60%。投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 其中,计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII基金、香港互认基金)、股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及港股通标的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
- 投资策略基金配置摘要：本基金投资于全市场基金，采用量化模型。本基金是一只平衡型目标风险基金,主要面向风险偏好中等及以上的投资者,管理人将基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋势以及各大类资产未来的风险收益比等因素,判断权益类资产和非权益类资产之间的相对吸引力,在一定范围内调整大类资产配置的比例,权益类资产占比的区间控制在20%-60%的范围。 作为一只服务于投资者养老需求的基金,本基金定位为平衡型的目标风险策略基金,通过均衡配置于权益类和固定收益类资产来获取养老资金的长期稳健增值。 大类资产配置策略 本基金首先通过对各大类资产的波动率及下行风险进行统计分析和预测,然后在既定的目标风险下,使用Black-Litterman模型对资产配置组合进行优化,进而获得目标风险下的最佳大类资产配置比例,追求风险调整后的最大收益。 Black-Litterman模型借助贝叶斯分析,以市场均衡权重为起点,通过投资者对市场的主观观点调整预期收益,再使用马可威茨(Markowitz)的优化框架得到投资组合。Black-Litterman模型保证了先验分布的不确定性与其对后验分布均值的影响呈反向关系。若投资者对资产观点组合分布的不确定性增加,则后验分布的均值将更靠近市场均衡期望收益率,而远离资产观点组合指定的期望收益率;反之,若市场均衡先验分布的不确定性增加,则后验分布的均值将更加靠近资产观点组合指定的期望收益率,而远离市场均衡期望收益率。Black-Litterman模型是对Markowitz模型进行了一定程度优化后的模型,更符合资产配置的实际需要,也更为合理。本基金采用带有风险约束(组合目标波动率12%)的Black-Litterman模型作为资产配置模型。 本基金采用的量化风险测度包括波动率,在险价值(即VaR,最大可能损失),条件在险价值(CVaR,又称预期损失)等等。本基金主要以波动率为主要风险测量指标,在险价值和条件在险价值指标作为波动率指标的辅助指标,用以在特殊的市场条件和情景下,控制组合的抗风险能力。即,在大多数情景中,我们均以市场中性的情景进行假定,使用波动率作为资产配置模型的输入要素,用以优化决定目标资产的配置方案。同时,我们亦使用在险价值和条件在险价值指标两个指标对一定概率下(大多为95%)市场非中性的情景下,组合潜在的最大损失(回撤)进行监测。基于历史经验数据,如果发生非中性的可能性大于50%且前述测算的组合潜在损失高于12%,那么,本基金将目标波动率降低至10%进行组合资产配置,用以降低组合的风险暴露。其他情景则无需调整。 波动率、在险价值(VaR)及条件在险价值(CVaR)之间的关系如下图: (1)波动率 波动率是对资产收益率不确定性的衡量,用于反映资产的风险水平,一般来说,波动率越高,资产收益率的不确定性越强;相反,波动率越低,资产收益率的确定性就越强。 统计上一般用标准差来计算波动率,是衡量风险最常用的指标。 (2)在险价值(VaR),即一定显著性水平下最大的可能损失率。 可以表述为:“在未来一段时间(t)内,投资者有一定的概率(比如95%),其最大损失不会超过VaR。 (3)条件在险价值(CVaR), 又称预期损失,衡量了在一定显著性水平下,发生损失超过VaR时的平均损失。主要用来分析极端尾部风险。 可以表述为:“在极端情况下(比如5%),投资的损失超过VaR时,其平均的预期损失”。 基金投资策略 在基金的选择方面,首先根据公司对基金分析评价成果,定期甄选基金进入基金备选池。 (1)基金公司的综合评价 对基金公司的综合评价侧重定性分析,主要考虑的因素有:基金公司的股东背景、公司治理、核心管理团队的综合素质和稳定性、基金经理与投研团队的综合素质和稳定性、公司管理的资产规模和盈利能力、管理层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、公司风险控制制度健全性和执行力度、公司基金的类型和收益情况、公司基金交叉持股情况、基金公司产品创新能力及客户服务水平等。评价方式主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息。根据综合评价结果,将基金公司分为三个类别:重点投资类、可选投资类、暂不关注类。 (2)基金的综合评价 根据基金品种的分类,以每类基金的具体品种为对象进行评价,并对各基金进行评级和排序。考虑因素主要包括定量和定性两个方面:定量的分析因素包括基金的获利能力(绝对的和风险调整后的)、基金的风险度量、基金风格分析、基金的组合分析、基金的收益分解、基金业绩的持续性分析,基金组合分析(主要分析基金的仓位变动,持仓行业特点及变动,重仓股特点及变动及换手率特点等);定性的分析因素包括基金经理的教育背景、工作经历、投资理念、投资性格、职业道德、违规记录等。综合考虑以上因素之后,对基金进行综合评价。 在指数基金投资方面,基金管理人将重点关注市场长期趋势与市场风格,通过研究指数基金所跟踪的标的指数,考虑到标的指数在估值水平、成长性、波动性、流动性方面的特征差异,重点分析各标的指数在行业分布方面的差异,根据行业景气度跟踪,基于风格轮换投资策略进行被动型股票基金产品配置。 在ETF基金投资方面,基金管理人将结合基金的风险收益表现、基金规模、流动性、市场折(溢)价情况,选择市场表现良好、投资管理能力强、跟踪误差小、流动性好的ETF基金进行投资。 在其他基金的选择上,基金管理人在定性分析的基础上,定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标,综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。 (3)子基金的选择标准 1)运作合规 综合各类信息结合实地调研,对相关基金公司、基金、基金经理是否合规运作进行分析,例如是否受到过行政或刑事处罚,优选运营合规的基金公司、基金、基金经理。对存在重大运营合规问题的基金公司、基金、基金经理实行一票否决制。 2)风格清晰 ①固收类基金:以量化分析为主,通过实地调研进行验证,优选久期和信用因子稳定暴露的债券基金。 A、通过基于债券基金时间序列净值数据的风格归因的量化分析,对基金在久期、期限、信用、货币等4大因子上的暴露度进行分析,优选在久期、信用因子上稳定的债券基金。 B、通过对债券基金定期披露报告进行量化分析,辅助判断基金投资风格。包括:资产配置信息分析:例如大类资产配置比例、杠杆比例、券种配置、重仓个券;债券基金财务报表的分析:通过基金收入来源的划分,分析基金收入多来自利息、资本利得还是公允价值变动收益;基金重仓券分析:例如重仓券集中度、重仓券流动性、信用风险情况以及单只券的价值判断等。 C、通过实地调研对量化分析的结论进行验证。 ②权益类基金 A、对于指数基金,重点考察其跟踪误差; B、对于指数增强基金,重点考察其跟踪误差和信息比率; C、对于其他偏股型基金,分析过程中以“人”为本,将同一基金经理不同时间区间的业绩进行拼接,然后通过因子归因模型分解基金经理的历史业绩,从长、中、短三个时间维度上进行比较,优选在风格因子(如价值、成长、大盘、小盘、行业等)上有稳定暴露的基金经理。 3)中长期收益良好 ①固收类基金:最近二年、三年(如有)或者五年(如有)平均收益率在可选同类基金中排名前50% ②权益类基金(非指数基金):最近二年、三年(如有)或者五年(如有)平均收益率在可选同类基金中排名前50% 4)公司治理良好 公司的治理结构完善、投研组织架构科学、薪酬激励机制健全、人员稳定性高等。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。
- 分红政策1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金A类基金份额的收益分配方式为现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金A类基金份额默认的收益分配方式是现金分红;本基金Y类基金份额的收益分配方式是红利再投资;基金份额持有人因持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的最短持有期,按原份额的最短持有期计算; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别内每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
- 风险收益特征本基金为混合型基金中基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。同时,本基金为目标风险系列基金中基金中风险水平恒定,更透明、灵活,高权益上限更有利于做出收益,助力实现养老目标的基金。
主要财务指标
- 报告期
- 本期已实现收益（元）
- 本期利润（元）
- 加权平均基金份额本期利润
- 本期加权平均净值利润率
- 本期基金份额净值增长率
- 期末可供分配利润（元）
- 期末可供分配基金份额利润
- 期末基金资产净值
- 期末基金份额净值
- 基金份额累计净值增长率
- 2024-06-30
- -336,096.28
- 145,035.28
- 0.02
- 1.78%
- 1.72%
- -2,093,131.17
- -0.21
- 8,656,239.70
- 0.86
- -5.72%
- 2023-12-31
- -432,329.42
- -366,109.77
- -0.05
- -6.18%
- -4.89%
- -1,466,997.16
- -0.17
- 7,195,138.70
- 0.84
- -7.32%
- 2023-06-30
- -384,254.05
- -66,150.48
- -0.01
- -1.22%
- -0.18%
- -1,142,472.94
- -0.16
- 6,132,268.22
- 0.88
- -2.73%
- 2022-12-31
- -2,232.99
- -25,550.99
- -0.02
- -1.78%
- -2.55%
- -432,241.88
- -0.11
- 3,343,344.35
- 0.89
- -2.55%
- 2023-12-31
- -432,329.42
- -366,109.77
- -0.05
- -6.18%
- -4.89%
- -1,466,997.16
- -0.17
- 7,195,138.70
- 0.84
- -7.32%
- 2023-06-30
- -384,254.05
- -66,150.48
- -0.01
- -1.22%
- -0.18%
- -1,142,472.94
- -0.16
- 6,132,268.22
- 0.88
- -2.73%
- 2022-12-31
- -2,232.99
- -25,550.99
- -0.02
- -1.78%
- -2.55%
- -432,241.88
- -0.11
- 3,343,344.35
- 0.89
- -2.55%
- 2022-12-31
- -2,232.99
- -25,550.99
- -0.02
- -1.78%
- -2.55%
- -432,241.88
- -0.11
- 3,343,344.35
- 0.89
- -2.55%
资产配置
- 报告期
- 股票占净比
- 债券占净比
- 现金占净比
- 净资产（亿元）
- 2024-09-30
- ---
- 3.33%
- 3.83%
- 3.07
- 2024-06-30
- ---
- 3.30%
- 4.71%
- 3.08
- 2024-03-31
- ---
- 3.18%
- 6.58%
- 3.19
- 2023-12-31
- ---
- ---
- 7.98%
- 3.32
- 2023-09-30
- ---
- ---
- 8.91%
- 3.78
- 2023-06-30
- ---
- 2.95%
- 9.52%
- 4.49
- 2023-03-31
- ---
- ---
- 2.05%
- 4.64
- 2022-12-31
- 0.11%
- ---
- 0.77%
- 4.48
基金实时行情
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